广东
大家好，我是量子熊猫。
央行今天公告披露了10月流动性工具投放情况，从10月开始恢复二级市场国债买卖后，总共通过公开市场国债买卖实现净投放 200 亿元（买了200亿国债） ，200亿虽然跟几十万亿规模的国债比连毛毛雨都算不上，但从下面这张30年国债ETF的走势来看， 央妈确实有点东西啊。
（下面这张图红色箭头标注竖的那条虚线是9月30日也是30年国债今年年内的最低位，然后一路开始上涨 ）
熊猫没记错上次金融街论坛行长官宣“ 中国人民银行将恢复公开市场国债买卖操作 ”的时间是10月27日，看来要么有资金先知先觉抢跑，要么央妈自己偷偷摸摸玩提前抢跑。
可能很多人不知道买了200个亿是什么概念，这么说吧，去年全年央行一共通过公开市场买了10000亿的国债，而现在才买了去年2%的规模，按照现在的基本面数据，后面央行持续通过购买国债和降准降息释放流动性是大概率趋势，这是…债市大牛又要起飞的意思？
不过如果债券起飞又会对风险资产（股市）造成冲击，两边都有KPI考核，最后肯定是会做平衡，还是以30年国债ETF为例，2023年上市半年时间涨了5.20%，2024年涨了21.97%，再到今年是-2.05%，去年属于不小心放飞自我，今年预期能把跌幅收复平走就已经不错了，毛估未来目标大概是平均年线涨幅在5%-10%的区间平稳波动，如果某一年涨超了，大概率第二年就得要还回去的。
1，A股今天尾盘拉升三大股指全部收红，市场中位数涨了0.41%，两市成交量继续缩量至1.89万亿，南向资金净买入104亿，其中买入TOP3是南方恒生科技、阿里巴巴和小米。
美股目前也是全部上涨，可能再过两天所有唱空的声音又变成唱多，市场就是这么神奇所以才能割到韭菜。
2，A股最近主线开始往新能源切换，比如今天电网设备ETF涨了5.31%，光伏ETF涨了5.11%，不过这轮上涨跟之前反内卷关系不大，也不是科技转向，而是最近海外几个AI巨头核心论调从缺算力、缺存储转向了缺电。
3，路边社消息说台积电从9月起陆续通知客户，决定自2026年1月起，5纳米以下先进制程将执行连续四年的涨价计划，平均涨幅约3%-5%。 台积电没有承认也没有否认。
4，高盛和摩根士丹利双双警告称，未来两年全球股市或将出现周期性回落，但强调这是长期牛市中的正常现象。 高盛CEO大卫·所罗门认为很可能出现10%到20%的回调，大摩CEO特德·皮克则表示可能回撤10%至15%。高盛预计，全球资本配置者将继续对中国感兴趣，而大摩仍然看好中国、日本和印度股市。
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