李光斗2026跨年演讲：新经济周期的十大变局和挑战

文/李光斗

2026将开启怎样一个新周期？对于承平日久的我们，这将是另一种意义上的繁荣：科技挑战，增长放缓，工作变迁。正所谓百年大变局，21世纪已走过了1/4的时光。2026年，我们正面临400年新周期的转折与起点：旧文明衰落，新文明崛起。

2026我们迎来的第一大变局，A工创变

2026年将是中国的AI应用元年,每一个人都应该有自己的数字分身,如果我们做不到数字移民,未来我们每个人都有可能会被时代所抛弃。科技创新永远都是第一生产力，与技术进步相关的高科技领域更是未来的投资高地与黄金车道。AI技术的发展，其价值并非局限于视频生成的自娱自乐，将对影视、广告、短剧、社交媒体的相关产业产生革命性影响。不断深化的AI创新与变革，是继英国工业革命以来最大的一次生产力之变。人类历史上首次把思考和答案交给了机器，懒人社会正在全面形成，而机器也会毫不犹豫地抢走人的工作机会。在这个不可逆转的AI时代，重要的是能让AI为你工作，而不是你为AI工作。如果让机器代替人思考，人反面会变成机器的工具。你一旦丧失了创意和议题设置的能力与主动权，那你将彻底沦为AI的奴隶。故此在AI时代，你要为AI讲故事，而不是让AI来为你讲故事。

2026第二大变局：工作变迁

我们面临的第二大变局与挑战就是愈演愈烈的工作变迁。“劳心者治人，劳力者治于人”不再是脑体阶层划分的金科玉律。我们必须走出长久以来对于AI的认知误区，人们曾幻想过未来的人类可以保持与强化的主导性，只用自己来思考、创意与规划，而让机器为自己从事简单、繁琐、重复的工作，彻底解放双手。但是现在的AI时代与未来的发展趋势，最大的变化却是白领、金领可能会越来越不值钱，而蓝领却无法真正被替代。人类面临的最大的就业挑战是人光有知识还是不够的，因为人的脑容量永远比不过可无限扩充的智能机器的容量。在AI时代，人必须要拥有基本生存的技能，才能更大限度地保证自身“有用”的立命之本，才能不被机器完全取代。未来蓝领会越来越值钱，这导致了一种知识逆向进化的流行。以前流行专升本，现在则流行本升专。哪怕你是985、211、双一流毕业的高材生，也需补上短板，还要具有蓝翔技校毕业生的动用实操复合能力，你才能不被未来的AI社会所淘汰。因为未来的AI社会，水管工会比码农更值钱，人工智能可以轻易取代码农，却难以真正取代水管工人的上门服务。

2026第三大变局：由攻转“守”

以前的成功让我们形成了路径依赖，高歌猛进，大力出奇迹，爱拼才会赢，前进前进向前进总能成功已非定数。攻守之势面临更多不可测的变数，过去凭运气赚的钱，这些年凭本事都赔进去了成为越来越残酷的现实。信心和黄金同样重要。在资产贬值的大趋势下，房产减值、固定资产减值、生产线减值……对信心冲击尤为严重。企业的价值存在除了吸收就业挣到钱，还在于企业本身是否还值钱，在于资产的保值增值，在于企业的现金流是否充沛。面对新的变局与AI挑战，守住自己的地盘，守住自己的基本盘，守住自己的现金粮，才能保证长盛不衰，有足够的余粮熬过周期。

2026第四大变局：寻找新钱

新的财富机会包括了具身智能、数字艺术和新的代币。黄金已经涨到天了，再去跟风直接炒金并非最好的策略。寻找新钱，把握新的财富机会，关键在于创新思维，不能只囿于过去的成功经验，要寻找新的纸黄金。是信心比黄金重要还是现金比信心重要？这是一种平衡博弈。乱世黄金，盛世收藏。经济越繁荣的时候，黄金的价格其实是贬值的。一些具有共识价值的另类资产，包括加密货币、艺术品、有价证券，还有股权等等，之所以能够穿越周期，保值增值，根本上在于它们超长的保质期。

2026第五大变局：从投资于物到投资于人

过去的经济是车房经济。如今房子、车子不再成为投资的核心。以人为本成为真正的财富源泉。过去围绕着车子和房子是物质经济，属于传统的固定资产时代。当下情绪经济却越来越热，在情绪价值消费阶段，人们愿意为你情绪支付溢价，围绕着人们的喜怒哀乐能挖掘出更多价值。越是经济下行的时候，越要千方百计让别人情绪稳定。现在许多人都有非常郁结的情绪压力，精神科疾病非常之多。精神压力的普遍化创造出巨大的情绪性、治愈性消费需求。人和人的交往，企业对员工的管理，都包含着情绪价值升级的要求。未来对心理学家甚至哲学家的需求将会与日俱增。倾听亘古未变的命题：我是谁？我从哪里来？我要到哪里去？不仅具有更深的人生意义，也蕴含着更多的商业人会。你能不能让别人开心，不管用什么方法，只要你让别人开心，你都能赚到钱。

情绪经济有三大类。一类是荷尔蒙经济；一类是多巴胺经济；一类是内啡肽经济。荷尔蒙经济是孔雀开屏，但是现在的年轻人却越来越不恋、不婚、不育。多巴胺经济是让你瞬间上头的经济，短剧、游戏、潮玩。内啡肽经济是身体刺激，如体育经济、马拉松经济、滑雪经济等。

目前中国居民消费占GDP的比例约为40%，低于56%的全球平均水平，与高收入国家的近60%差距更大，消费不足，消费放缓是制约中国经济进一步发展的关键问题。这决定了未来的经济是投资于人，而不是简单地集中投资于物。同时必然要求实现从投资导向到消费导向的转变，从提高产能到提高收入的转变。

2026第六大变局：从规模经济到效益经济

过去人们与社会追求的是大而全，现在是小而美。小的是美好的，会出现很多由AI驱动的“一人”公司。在新的市场发展环境中，品牌想赚取所有人的钱已经变得越来越困难，只能瞄准一部分人，迎合其喜好，满足其需要。正如经济有周期性波动的内在规律，消费能力与消费偏好也有周期性变动趋势。受制于收入预期与就业形势，许多消费者更加理性，从单纯追求高质高价的大品牌转向物美价廉的平替品牌。移动互联网时代，品牌的垄断力被分散，个性化潮牌、小众品牌、小微品牌、个人品牌纷纷出现。当下正是能出新国货品牌的好时机，从品类思维向小众用户思维转变，满足小众人群的生理、心理需求，就有希望取得事半功倍的效果。

2025年初，仅有160余名员工的中国人工智能企业“深度求索”（DeepSeek），正式发布开源大模型DeepSeek-R1。凭借极低的训练成本，以及在数学推理、代码生成等任务中比肩国际领先水平的突出表现，引发全球AI领域震动，为全球人工智能大模型发展提供了一条低成本、高效能的“中国路径”。其大模型技术不仅比肩OpenAI最新产品，更以1/20的训练成本、1/10的推理价格，在全球AI应用市场掀起下载狂潮，被认为是中国AI的“斯普特尼克时刻”。

2026第七大变局：从内卷到出海

2026年我们面临的第七大挑战是从内卷到出海。虽然人民币升值，关税壁垒都对品牌出海造成了巨大的障碍，但内卷已经没有前途，与其内卷卷到死，不如出海去开辟一片新天地。出海是大势所趋，产品出海，肉身出海，数据出海，科技出海，品牌出海。出海的形式与层次会越来越丰富与深入，许出中国企业已积极探索出品牌出海的成功路径。作为中国最早以自主品牌出海的本土企业之一，海尔经过四十余年发展已经在全球范围内形成了海尔、卡萨帝、Leader、GE Appliances、Fisher ＆ Paykel、AQUA、Candy等全球化品牌矩阵，并连续16年位居全球大型家电品牌零售量第一。已在全球构建起10大研发中心、35个工业园、163个制造中心及超23万个营销网络。产品销售深入全球200多个国家和地区，服务全球10亿用户家庭，并一直保持高质量增长。目前海尔成功布局智慧住居、大健康产业和数字经济产业三大赛道，通过技术、品牌、生态的协同发力，深度融入全球价值链，已进入了“高质量出海”新阶段。海尔出海战略的成功，证明了在海外做强品牌与中高端是未来中国企业出海战略的重点方向，未来，众多中国企业的第二增长曲线必然在海外，品牌全球化仍旧是大势所趋。

2026第八大变局：从数据经济到体感经济

2026年我们面临的第八大挑战是从数据经济到体感经济。中国广义货币M2余额超300万亿，

“GDP保五”，仍然被视为中国经济必须守住的红线，政策目标与经济策略的宣传口径也强调‌5%‌增速是经济稳定的关键基准。但是不能简单地让这些数据的增长代替不自己的体感判断。数据的统计功能本身就具有逐渐失效失能失真的可能，根据自己身体的体感来加减衣物，才能感受到季节的变化，经济的寒热。在不确定性是未来最大确定性的时代，同时保持理性的分析判断与感性直觉，才能更好地把握体感和天气预报的微妙平衡，跳得更远，跑得更快。风大的时候，人的体感会更冷，所以我们还不能只根据天气预报来穿衣；不能只看数据，还要洞察真实的消费者感受，建立微弱信息搜集机制。重视数据是重要的，但更要学会剔除被污染的数据。兵来将挡，水来土掩，才能降低风险。你才能够立于不败之地。大变局时代，直觉反而是一种更具显性价值的稀缺能力，不赚市场最后一块铜板还是不赚市场最块一块金砖，快人一步还是快人十步，判断力与洞察力决定了你的安全边界与止损能力。

2026第九大变局：从洋货至国潮

我们面临的第九大变局是从洋货到国潮。以前消费者的主流是崇洋消费，现在却是本土消费走强。中国消费者对国货的接受度、喜爱度与日俱增，推动着中国品牌无论是在本土消费市场，还是全球竞争格局当中，都发生着深刻变化。而民族主义高涨，已渗透到新业态、新消费、新品牌、新传播的各个方面。本土品牌正取得了较大的话语权和传播优势，尤其是在年轻一代的消费者心中。同时中国本土品牌也展现出高端化、年轻化、时尚化、多元化的升位大趋势。对于品牌建设来说，一定要把握住这一趋势。泡泡玛特、DeepSeek、电影《哪咤》都很好的迎合了中国的本土消费从洋货到国潮的趋势，才能够取得巨大的成功。

2026第十大变局：跟随战略到破坏性创新

我们面临的第十大变局是从跟随战略到破坏性创新。过去是老登经济经济当道，茅台值钱；现在却是小登经济，情绪经济流行。目前，我国微短剧用户规模达6.62亿，市场规模已达504.4亿元，首次超越国内电影票房总额，成为内容消费领域的新兴赛道。而中国的宠物犬与宠物猫数量分别达到5175万只和6980万只，总计超过1.2亿只，超过4岁以下婴幼儿数量。人们去热衷于寻找自己喜爱的塑料茅台、电子茅台。同样中国市场的各行各业都在发生着深刻变化。培训市场被称为老登经济，但是疗愈经济却成为小登经济；燃油车是老登经济，电车却是小登经济的热爱。

这就如同《西游记》里，蟠桃会没有自己的位置，那怎么办，你去掀桌子，派人大闹天宫。还是去开新的“丹元大会”和“水陆大会”。当新的“水陆大会”召开的时候，你要想获得一席之位，还得看你的手里有没有真经，有没有新经。这才是2026年新的财富机会。

2026年是“赤马红羊”撞上“九紫离火”，预示着智慧与革新，推动各个领域的更大变革。洞察趋势，因时而变，才能更好地应对挑战，把握机遇。