1.44亿登顶年度罚金榜，透视中国银行2025的变与不变

文/成才

来源/万点研究

【本文约4500字，完整阅读预计需要7-9分钟】

2025年，在严监管、强问责的基调下，“长牙带刺”的监管态势不断深入。宏观审视，国内银行业大额罚单频现、处罚力度持续加码。

据企业预警通统计，2025年全年，国内1094家银行金融机构（含信用社、村镇银行、民营银行及外资银行等）共收到6521张罚单，较2024年增加155张；罚没金额合计26.41亿元，较2024年上升9.02亿元。

其中，金融监管高压下，国有大型银行方面，严监管的影响尤为显著。从罚单数量看（含机构与个人），工商银行以311张位居首位；建设银行以266张位列第二；农业银行以261张排在第三；中国银行则以227张罚单位列第四。

值得关注的是，中国银行尽管罚单数量排名第四，却以总计约1.44亿元的罚没金额高居2025年银行罚单之首，工商银行和农业银行分列罚金榜第二、第三位。

一年被罚逾1.4亿，总金额、罚单均额“双高”

在剖析中国银行2025年的受罚情况时，有一个明显的突出特征：大额罚单密集，单笔处罚力度显著加大，凸显其违规行为情节较为严重且更为集中。

从典型处罚案例来看，中国银行在2025年领受了银行业年内单笔金额最高的罚单。2025年10月31日，中国银行，因相关公司治理、贷款、同业、票据、资产质量、不良资产处置等业务管理不审慎等，被国家金融监督管理总局罚款9790万元。

同时，对陈某、刘某俐、张某娟、何某耕、余某刚警告并罚款合计30万元，涉及的主要违法违规行为包括相关公司治理、贷款、同业、票据、资产质量、不良资产处置等业务管理不审慎。

对此，中国银行回应称，该处罚源于2023年现场检查所发现问题，目前已基本完成整改，并表示将持续强化内控与风险管理。

客观而言，作为2025年内银行业“罚单王”，这一近亿元的罚单并非独立事件，而是中国银行全年密集违规受罚的一个缩影。企业预警通显示，2025年初至年末，其多地分支机构接连暴露出多方面管理漏洞，具体来看：

9月17日，中国银行深圳市分行因贷款业务、黄金租赁业务、票据业务管理不到位，报表数据管理不审慎被深圳金融监管局罚款295万元，其中，黄某诚被警告并处罚款6万元，黄某被警告并处罚款5万元，王某宇、吴某、林某三人分别被罚款5万元。

9月5日，中国银行湖北分行因项目贷款管理不尽职、置换贷款用途审查不到位、集团融资风险管理不审慎、个人贷款贷前调查不审慎、信用卡分期业务交易背景不真实被湖北金融监管局罚款200万元。其中，汪某峰、刘某鹏、潘某钢、李某等责任人员警告；王某被禁止从事银行业工作8年。

4月3日，中国银行海口龙珠支行因办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查被国家外汇管理局海南省分局罚款110.26万元。

2月8日，中国银行上海市浦东分行、卢湾支行、徐汇支行，因贷款业务严重违反审慎经营规则被上海金融监管局分别罚款110万元、30万元、30万元，三家分行、支行一日之内合计罚款170万元。

1月24日，中国银行云南分行因未按公示的收费价目名录收费、未与小微企业分担应共同承担的保险费用、贷款管理不审慎、信用卡透支资金用途管控不力被云南金融监管局罚款144万元。

1月22日，中国银行安徽省分行因办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查、违规办理售汇业务、违规办理资本项目资金收付、违反外汇登记管理规定被国家外汇管理局安徽省分局罚款305.4万元。

综合2025年数据，企业预警通显示，中国银行50万元金额以上罚单数达28笔。从罚单金额来看，该行以115.01万元位居第二，仅次于交通银行119.66万元，进一步印证该行违规行为涉及金额较高的问题。

总体而言，中国银行在2025年的受罚情况呈现出“总额高、罚单均额高”的双高特点，反映出该行在公司治理与内控机制等方面仍存在不足。金融监管持续高压的背景下，如何从根本上完善合规体系、压实各级责任、筑牢风险防线，仍是包括中国银行在内的国有大行面临的重要课题。

息差止跌，非息亮眼：业绩结构分化与隐忧

在加快建设金融强国的今天，银行业已摆脱过去单纯以规模扩张为衡量标准的发展模式，转而更加关注经营的质量与安全。

在这一新形势下，银行业强化内部控制防线，不仅可以帮助化解风险，还能夯实资产质量，维护机构声誉，为业务的可持续发展和盈利能力的稳步提升提供有力支撑。从企业经营的基本逻辑来看，内控建设与业务发展之间存在着相互促进的良性关系。

从中国银行2025年前三季度的财务表现来看，该行前三季度营业收入为4912.04亿元，归母净利润1766.6亿元，分别同比增长2.69%和1.08%。

值得注意的是，2025年三季度单季，中国银行利润表现相对亮眼，该行实现净利润600.69亿元，同比增长5.09%，不仅成为年内单季增速最高的一季，也是近三年中单季度利润增速第二高的季度。

分析其收入结构，可进一步揭示业绩增长背后的动力与挑战。在利息净收入方面，中国银行前三季度合计为3257.92亿元，同比下降3.04%。净息差持续收窄，是利息收入下滑的主要原因。但若聚焦第三季度，当季净息差维持在1.26%，环比持平，带动单季度利息净收入实现1109.76亿元，同比增长1.59%。

对于银行业而言，净息差是观察其未来业绩走势的关键指标。拉长周期来看，中国银行净息差指标已从2023年末的1.59%持续下滑至2024年末的1.40%，2025年上半年进一步降至1.26%。

横向对比来看，金融监管总局披露历史数据显示，商业银行整体净息差数据分别为，2023年末1.69%、2024年末1.52%、2025年上半年1.42%、第三季度维持在1.42%。中国银行虽持续低于行业均值，但三季度与行业一同显现企稳态势，或反映出利率环境趋稳、负债成本管控见效的积极变化。

更值得关注的是，非利息收入正逐渐成为支撑业绩增长的重要引擎。2025年前三季度，中国银行非利息收入同比大幅增长16.22%，达到1663.23亿元，占营业收入的比重提升至33.8%。其中，手续费及佣金净收入同比增长8.07%至655.91亿元。

相比中间收入，其他非利息收入，2025年前三季度同比增幅更高达22.23%，成为拉动营收的显著亮点。然而，非息收入的高增长能否持续，仍需观察宏观环境与监管政策的后续演变。从2025年四季度开始，国内经济数据边际回落、央行重启买债等利好因素出现，债券利率下行幅度却相当有限，市场呈现利多出尽态势。

在资产规模与结构方面，中国银行呈现出“对公强、零售缓”的信贷投放特征。截至2025年三季度，该行公司贷款同比增长11.71%，而个人贷款增速仅为0.56%。存款端则保持稳步增长，客户存款总额同比增长6.10%，其中个人存款增速达8.49%。

资产质量方面，截至2025年三季度，中国银行不良贷款率为1.24%，较年初微降0.01%。拨备覆盖率为196.60%，虽较年初下降4%，仍处于行业较优水平。资产减值损失同比下降6.20%，显示风险成本有所缓释，但在信贷投放加速与经济复苏仍存不确定性的背景下，资产质量的后续演变仍需保持关注。

综合来看，中国银行2025年前三季度的业绩呈现出总体稳健、结构分化、增长承压的态势。该行利润增速有所放缓，净息差持续承压，现金流亦出现一定波动。

与此同时，非利息收入的强劲增长为整体业绩提供了关键支撑，但其持续性尚待验证。贷款结构明显向对公倾斜，资产质量虽边际改善，但潜在风险并未完全出清。

展望未来，中国银行未来以下几个维度值得持续跟踪：一是净息差能否在企稳基础上实现边际改善；二是非息收入高增长态势能否延续；三是在信贷扩张过程中资产质量的实际成色；四是监管政策可能带来的结构性影响。

这种结构性调整在资本市场上已有所体现。从年度股价涨幅来看，wind数据显示，2025年，国有四大行A股市场表现之中，农业银行上涨52.66%，工商银行上涨21.54%，建设银行上涨12.87%，均高于中国银行10.75%的涨幅。

对投资者而言，中国银行在“稳健”表象之下，仍存在诸多值得深入剖析的潜在预期差，这些因素可能成为影响其未来表现的关键。

全球化+数字化：透视中国银行的跨境金融新引擎

如果说在息差收窄与业绩分化的压力下，中国银行正在向内寻求更强的盈利韧性与结构平衡，那么面对全球化与数字化浪潮，它正依托深厚的跨境业务积淀与综合化服务能力，持续向外拓展新的增长空间与差异化竞争优势。

2025年前三季度数据显示，该行跨境金融服务覆盖面持续扩大，客户数同比增长14%。境内机构国际结算量突破3.3万亿美元，跨境人民币结算量达13.2万亿元，两项指标增幅均超过17%，市场份额稳居市场前列。特别是在跨境电商等新兴领域，结算规模已近8500亿元，同比增幅超47%，展现出对跨境新业态的快速响应与服务能力。

在人民币国际化进程中，中国银行继续发挥领军作用。该行积极支持人民币跨境支付系统（CIPS）网络拓展，其参与机构数量保持市场第一。作为中国人民银行授权清算行最多的中资银行，其在全球35家人民币清算行中占据16席，跨境人民币清算规模达784.83万亿元，持续领跑全球市场。

全球化布局方面，中国银行已在全球64个国家和地区设立分支机构，覆盖45个共建“一带一路”国家，网络覆盖主要经济体和国际金融中心。境外机构利润贡献度稳步提升，全球化正成为该行增长的重要引擎。

围绕中国企业“走出去”的多元需求，中国银行搭建了“一点接入、全球响应”的服务平台，为企业提供涵盖汇率风险管理、跨境结算优化、项目融资支持等全周期解决方案。在东南亚等重点区域，该行依托人民币清算行优势，为新能源汽车、高端制造等出海企业定制本地化金融方案，切实帮助企业提升资金效率、降低汇兑成本。

数字化建设进一步强化了其跨境服务能力。通过深化人工智能、大数据等技术在风控、结算、客户服务等环节的应用，中国银行不断提升服务质效。同时，该行积极布局数字货币创新，深度参与多边央行数字货币桥项目，拓展人民币在跨境贸易、缴费等场景的应用，为人民币国际化注入新动能。

随着中国企业全球化进程加速，中国银行依托中银香港的区域枢纽作用，加强境内外联动，逐步构建起集投融资、跨境结算、合规咨询、运营支持于一体的“生态化”服务体系，进一步巩固了其作为中国企业出海首选合作伙伴的市场地位。

展望未来，中国银行将继续发挥全球网络、人民币业务和跨境协同优势，通过数字化赋能与服务模式创新，在服务高水平对外开放、推动人民币国际化的进程中，持续提升跨境金融服务的特色化竞争力。

结语：新起点、新挑战、共前行

2025年，中国银行的经营情况呈现出一种复杂的转型状态。监管持续高压，业绩内求韧性外拓新机，中国银行行进在一条充满不确定性的转型道路上。一方面，监管力度不断加强，中国银行面临着较高的受罚金额和息差收窄的压力。另一方面，银行也在努力拓展新的业务机会，比如非息收入的增长和贷款结构的调整。

同时，为了穿越行业周期，中国银行正在进行内部整改和优化全球网络布局。这份“成绩单”反映了中国银行在转型过程中面临的挑战和机遇：既要面对历史遗留问题带来的困难和反思，也在努力通过自身优势寻找新的增长路径。

展望2026年，中国银行的发展将面临多方面的挑战：

在内控上，银行需要将强化合规建设，真正融入精细化管理和高质量发展中，从被动整改转变为主动治理。在业务上，银行要在保持息差稳定的基础上，培育非息收入等新的增长点，优化信贷结构和资产质量。在市场上，银行要将全球化和数字化战略更高效地转化为实际的竞争优势和股东回报。

归根结底，中国银行面临种种挑战是中国银行业转型的一个缩影。在金融强国建设的大背景下，“大”不再是护城河，“稳”不再是终点站。只有把监管压力转化为治理升级的动力，将传统优势转化为面向未来的核心竞争力，银行才能真正实现可持续发展，走得更稳更远。

本文由万点原创，如需转载、商务合作

请私信或加V沟通：微信号wdyj2018pl