广东
文/言叔
3月5日，《政府工作报告》正式出炉。一个重磅信号，首次亮相！
“算电协同”被明确写入报告，列为重点新基建工程。
这四个字，看着简单，背后却是国家层面的战略升级。
意思就是，之前在地方试点的算电协同模式，正式从“地方实践”变成“国家战略”。
从此，电力和算力深度融合，进入全新发展阶段。
01
《政府工作报告》起草组成员、国务院研究室副主任陈昌盛，解读时说了一句网络热评，特别实在：“搞AI要先打牢基础设施，AI的尽头是能源”。
他还明确，我国会靠国家电网的全球优势，加快建超大规模智算集群，深化算电协同布局。
目的很简单，支持大模型研发，提升算力规模，让电力精准匹配算力需求，给AI产业筑牢能源底座。
说白了，这就是电力和算力的“联姻”，还是国家亲自“包办”的战略联姻！
和市场上零散的合作不一样，这次是顶层设计统筹规划。
把电力的供给优势，和算力的爆发需求，全方位绑在一起。
既解决算力的能源瓶颈，又激活电力的增长新动能，还夯实新基建支撑，一举三得。
背后，是国家要抢占AI时代制高点的大考量。
可能有人没概念，算力到底多耗电？
咱们每天刷抖音、发朋友圈、用AI聊天、拍短视频，看着轻松，背后都要耗不少电。
而承载这一切的核心——数据中心，业内都叫它“吞电巨兽”。
耗电量之高，远超很多人的想象。
有组实打实的数据：
2019到2024这五年，我国数据中心用电量直接翻倍。
年均增长15%以上，比全国整体用电增速快多了。
这意味着，每年数据中心新增的用电量，就相当于一个中小型城市的总用电量。
现在AI大模型爆发，算力需求越来越大，数据中心耗电量还在飙升。
国际能源署预测，到2030年，全球数据中心用电量约9450亿千瓦时。
我国高情景下，会达到8206亿千瓦时，接近德国全年用电量的两倍。
相当于每年多耗一座大型核电站的满负荷发电量，能耗压力可想而知。
更厉害的是，AI大模型的训练和推理，耗电更惊人。
有机构说，一次千亿参数大模型的完整训练，耗电量堪比一个小城市一年的用电量。
02
其实，在言叔看来：这场算电协同的大戏，早有预兆，不是突然加码。
国家是一步步推进，稳扎稳打。
2023年，发改委等部门就提出了算力与电力协同发展的思路，打下基础。
2025年，多项配套政策密集出台，从绿电直供、智算集群建设，到算力调度完善，一步步细化实施路径。
截至现在，全国已有84个绿电直连项目完成审批，全覆盖数据中心供电等核心场景。
这些项目，就像给算力这棵快长的大树，接上营养液。
既保障能源供应，又帮数据中心实现绿色低碳，契合“双碳”目标。
实际落地中，我国已经有不少标杆项目。
乌兰察布数据中心低碳算力基地，是全国首个数据中心源网荷储一体化绿电直供项目。
年发电量8.48亿千瓦时，相当于减排二氧化碳约48万吨。
甘肃庆阳数据中心集群的绿电聚合直供项目，推动当地电网新能源装机超800万千瓦，实现绿电与算力精准匹配。
上海临港的海底数据中心，是全球首个“海上风电直连＋海水自然冷却”项目。
绿电供给率超95%，给出了算电协同的“中国方案”。
这些试点的成功，为全国推广积累了经验，也为上升为国家战略打下了基础。
简单说，算电协同不是简单的“电力供电、算力耗电”。
而是用数字化技术，把算力设施和电力系统全方位整合。
实现智能调度、高效匹配、双向赋能。
具体来说，用AI优化电力调度，根据算力需求波动，动态调整电力供给，不浪费电。
同时，用算力提升电力系统运维效率，让电网智能化升级。
最终实现“算优化电，电支撑算”的良性循环。
既提升能源利用率、稳定算力，又推动低碳发展，兼顾发展与环保。
这就是新基建“绿色、智能、高效”的核心意思。
03
可以预料，未来算力出海将成为我国数字经济发展的新趋势。
算电协同上升为国家战略，给算力出海注入了强大动力。
目前，我国大模型和算力规模，已经位居全球领先。
算力出海，不只是输出算力产品，更是输出我国的能源和基础设施优势。
就像当年“中国制造”靠性价比走向世界，现在“中国算力”能走出去，背后是强大的电力供给和全球领先的电网。
我国电网规模全球第一，新能源装机领跑，特高压、智能电网技术世界领先。
这些，都是我国算力出海的核心竞争力，让我们在全球AI竞争中占了优势。
回顾历史，每一次重大技术革命，都伴着一场能源革命。
蒸汽机靠煤炭，内燃机靠石油，现在AI时代，核心就是电力与算力的融合。
算电协同，就是这场革命的交汇点，也是我国抢抓AI机遇的关键。
有人会想起当年的互联网泡沫，担心算电协同是概念炒作。
但这次真的不一样。
当年互联网泡沫，是资本盲目扩张，没真实需求，也没国家战略背书。
这次算电协同，是国家战略布局，有顶层设计，还有AI爆发带来的真实算力需求。
是实实在在的产业升级，不是单纯炒概念。
这标志着我国AI产业，从“野蛮生长”进入“高质量发展”阶段。
04
对投资者来说，算电协同是不容错过的投资主线。
新基建、电力、算力三大板块直接受益，其中新基建是核心。
首先是新基建板块，作为算电协同的核心载体，迎来全方位扩容升级。
国家会加大智算集群、算力网络、智能电网的投入，推动新基建从“补短板”向“强支撑”转型。
智算集群建设，会带动服务器、交换机等需求爆发；算力网络完善，推动5G、光纤升级；智能调度系统，会催生新赛道。
3月6日，A股已经给出反应，电网设备板块走高，电网设备ETF涨1.79%，成交额18.3亿，三星医疗、汉缆股份等涨停。
华西证券说，算电协同下，新基建硬件和算力租赁市场景气度会持续提升。
其次是电力板块，迎来“量价齐升”的新机遇，打破周期性束缚。
一方面，数据中心、智算集群建设，大幅增加电力需求，尤其是绿电，带动风电、光伏、核电发展。
另一方面，电力系统要智能化升级，特高压、储能等领域有大量投资机会。
截至3月5日，中证全指电力公用事业指数市盈率约18倍，处于近10年48%估值分位点，安全边际高。
东吴证券指出，AI算力爆发带来电力缺口，我国企业在重型燃机国产化等领域的突破，会受益于海外订单。
作者：言叔，资深财经观察者，20年笔耕不辍，用历史的眼光解读财经，关注我，看懂趋势，看到财富。
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