河南
这周最炸的事，是英特尔绝地反击，单日暴涨23%，创下1987年以来最大单日涨幅，市值一夜涨了640多亿美元。
为什么我说是绝地反击呢？
因为英特尔前两年确实表现不好，2024年巨亏188亿美元，创1986年以来最差纪录，2025年上半年又亏了37亿，连续六个季度赔钱，现金流都快断了，差点就死了。
最后逼得美国政府亲自下场，花89亿美元买了它9.9%的股份，成了第一大股东，相当于直接给它输血救命。
结果不到一年时间，英特尔股价从最低点涨了整整300%，直接创了历史新高。
这里的差异，在于产业终于达成了新共识：
AI训练靠GPU没错，但推理执行、任务调度、逻辑判断这些真正落地的环节，也需要CPU。
现在是英特尔的服务器CPU，2026年全年的产能已经全部卖光了，订单排到了2027年，交货周期延长到了6个月，价格还涨了10%-20%
而英特尔这波暴涨，对应最大的受益者之一，就是中芯国际。
原因很简单：
英特尔自己的产能根本不够用，只能把大量成熟制程的订单外溢出去，现在AI服务器需要的，除了高端GPU还，有大量的CPU、芯片组、电源管理芯片、接口芯片，这些东西90%以上，全都是用28nm、40nm这些成熟制程生产的。
而中芯国际，刚好是全球第三大晶圆代工厂，手里握着全球最大的成熟制程产能，产能利用率长期维持在95%以上，所以中芯国际直接跟着跳高了。
这里聊一个关键的点：
中芯国际是科创50指数重要的权重股，是指数的定海神针，而且科创50这个指数，半导体行业占了科创50总权重的60%以上，前十大权重股里，半导体公司也居多，跟着就涨起来了。
不过说到这，我就比较蛋疼了。
大家都知道嘛，我之前减了科创50，减仓的点刚好是1550，当时还觉得自己卖在了最高点。
结果现在看下来，好像根本不是最高点，科创59调整完转头又杀回来了，我估摸明天左右就要把之前的高点彻底涨回来了。
现在我的想法也只能看情况小仓位加点了，不过真的不敢跟之前一样大几百万直接梭哈了。
不过，科创50这波涨得也反应了市场的反差。
因为就目前来看，现在的A股市场，已经完完全全变成了小登资产对老登资产的单方面屠杀，而且是碾压式的，根本不给老登资产任何还手的机会那种。
尤其是今年三四月份以来，这个分化特别明显：
创业板、科创板这些小登板块，在收益方面完全碾压上证50、沪深300这些老登板块。
以前市场还讲个轮动，涨完科技涨消费，涨完消费涨金融，现在根本没有轮动这回事了，钱全部往AI、半导体、算力这些硅基赛道里冲，其他所有板块全是垃圾。
真就硅基生物的胜利，碳基生物的溃败。
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