山东
指数确实没怎么跌，科创还大涨3.20%，但涨跌比3804：1638，确实不够看。整个盘面极致分化为绿色化、智能化与其他。
绿色化主要是新能源相关的BC、固态、钙钛矿、钠电池，以及锂、硅、钴金属非金属。智能化彻底分化，只分为芯片和其他。而智能化芯片里又可以进一步分成与长鑫科技、长江存储相关和不相关的两部分。
相关的股票在某个板块中数量多的就大涨，数量少的甚至没有的就不涨甚至还会下跌。比如拓荆科技、精智达、柏诚股份、兆易创新、万润科技都与“两长”直接关联，他们涨停或大涨直接带动了存储芯片板块大涨3.03%。
而AI应用端，因为没有这个加持，跌起来惨不忍睹。AI营销、智谱AI、多模态AI、AIGC、ChatGPT等等悉数跌超2%以上。
整体看，仅是科技内部现在也并非铁板一块，AI算力革命与光通信基础设施呈现明显跷跷板效应，物理AI与非物理AI也呈现明显的跷跷板效应，而科技都调整的时候，电力、储能、算电协同、绿色化又与科技呈现跷跷板效应。
这样的行情，说到底还是三个字“结构化”。还是不允许普涨，还是要在大家都知道的几个方向上轮动，只是难点就在于没有人能每一脚都踩在“点子”上。指数上问题不大，板块乃至个股上问题很大，炒股心态和技法上问题也很大。
不如就静下心来，只要别碰消费、地产，起码也是“光站在那里”，而不至于“光着站在那里”。所以，平心、静气、耐气、守拙，慢慢来，不会差到哪去。收盘，就写这么多总结吧。
手里有地产链、消费链的，今年可能大多数都欲仙欲死了。“站在光里”的新高之后又新高，哪怕有阶段性回调，然后又被买出新高。“光着站在那里的”，地产、消费，新低又新低，好点的弹一下然后再新低，不好的就是一路新低。
各有各的原因，各有各的逻辑，但万变不离其宗，底层逻辑都是简单容易理解的。比如，“站在光里”的，资金抱团的，其上涨逻辑就是资本开支增加、用技术比用人更香，用技术替代人类。让资本在科技里通胀再通胀，把科技这个球越吹越大，反正只要没到吹爆那一天，就每天都是过年。
“光着站在那里”的，看GDP增长，贡献一方面大多来源于外需，一方面内部投资集中于科技，也就是大伙所说的资本密集产业链。简单说就是要度自动化，能用机器提升产能利用率就不扩产招人甚至还要裁员降薪。
尤其是人工技术的应用既能节约人力成本，又能在降本增效贡献占比上持续扩大，这就造成居民薪酬缺乏刚性支撑，“刚性支撑”这个词被很多机构引用，我的理解就是通胀上行，居民收入只要不涨实际上就是降了，更何况现在哪里是不涨的问题，要维持现状都要付出更多的努力，你看铁人三项，都开始被算法算计了。而这些才是抑制消费信心的主要原因。
再说地产链，这个关联上百个行业的房地产，地产宏观政策没有转变，以后也不会变，地产链的疲累，又托累了家居、家电、建材、建筑、钢筋、水泥、混凝土等等上百个行业，直接拖累GDP约2个百分点。仅此三条，就够消费、地产喝一壶的了。
这些都是数据出来之后，事后的反应，可是在数据未出来前，谁不是对“光着站在那里”的方向充满希望？
必选消费、可选消费，前者百姓生活必不可少，后者改善生活品质必不可少。前者面对的不富裕或不那么富裕阶层，后者面对的是中产，是富裕阶层。
可是问题是不管哪个阶层，只要钱袋子不鼓起来，甚至还肉眼可见的瘪下去，那消费升级甚至消费就成了愿望。所以没有可见的薪酬增长，没有内需刚性，消费就无从谈起。我觉得，至少60%以上的散户都扎在了传统“老登”们里不得脱身。
为啥？50万门槛+投资能力测试，把散户挡在了北证、科创门外。10万门槛又把60%的人挡在了创业门外。
什么时候真正的通胀能来，是内需带来的通胀，而非外部传递的通胀，到那时候消费、地产这些老登们或许才能真正的起来。
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