广东
大家好，我是量子熊猫。
英伟达CEO黄仁勋赶在明天Computex 2026 大会开幕前先搞了个 GTC 大会，正式宣布进入 PC 处理器打造 AI PC，英伟达的布局早就从服务器变成了 AI Factory（AI 工厂），未来的逻辑就是利用算力和算法，再利用 Agent 渗透到任何行业，任何产品。
不过也别过于担心，英伟达的核心逻辑依然还是卖铲子，整天投资这个投资那个，进军这个进军那个，开源这个开源那个，无非就是怕一帮小弟不会玩大哥也带头打个样，只要能保证自己的铲子一直遥遥领先根本就不在乎其他的什么护城河。
（上面那张图几乎就是英伟达在明牌给大家发代码...反正上面提到的今晚美股都已经嗨爆了）
而 AI 产品的井喷，也再次让大家看到了存储后面到底会有多么稀缺，中心服务器缺存储，边缘服务器缺存储，新的 AI 产品更缺存储（大模型和 Agent 要跑边缘化必须要大内存和大带宽），特别是 AI 产品现在还支持从手机、电脑这类消费电子大头开始提前打样，后面还有源源不断的大军正在跟进，比如马上到来的自动驾驶汽车、机器人，还有工业领域的各种应用。
高盛今天发了份研报，预期2027年传统DRAM、NAND及HBM的供需状况将比2026年更为紧张，且此紧张态势将延续至2028年，认为市场目前低估了本轮存储器周期的持久性，核心原因主要三点：
更高的需求能见度，来自于显著的服务器/AI组合扩张以及代理型AI的发展；（类似前面提到的 Agent 渗透到任何行业和产品）
受限的供给增长，因产能扩充较慢及较高的HBM换算比率；
来自客户更具约束力的长期协议及更高效的资本支出规划。
然后大幅上调三星电子和SK海力士的营业利润预期，同时把三星电子和 SK 海力士 12 个月目标价分别从40万韩元上调至48万韩元和280万韩元上调至350万韩元，对比今天这两收盘价还有 40%左右的涨幅。
下图可以长按直接一键翻译。
好了，说完美股科技有多牛b 必须要提一嘴今天韩国 KOSPI 和日经 225 继续跟上创了新高，然后再多提一嘴科创 50 今天又崩了5 个点，创业板指也崩了2.15%。
然后还要单独提一嘴并且单独放一行的是今天发布下个月初开始正式实施的新规，真是应了那句话，如果xx 能 xx，你连 xx 的机会都没有，这玩意没人敢解读，自己偷偷让 AI 研究吧，对了，后面港股新股熊猫也不会再发了。
不过这里还是奶一口双创，只要不是蹭热度的空头票，有外面大哥在带路，等业绩上来把抢跑的估值消化掉还是可以继续涨的。
1，以色列又干了黎巴嫩，然后伊朗媒体表示伊朗谈判团队暂停通过中间人同美国的对话，同时计划彻底封锁霍尔木兹海峡，并在曼德海峡等其他“战线”开启行动。
原油拉升的同时美股科技今晚不受影响的大涨，市场对这种小摩擦和嘴炮早就脱敏了。
2，宇树科技科创板IPO申请通过上交所上市委审议，从受理到过会仅用73天，成为A股首家过会人形机器人公司，拟募资42.02亿元，预计估值约420亿元，同时今天英伟达还宣布跟宇树科技合作推出基于NVIDIA Isaac Gr00t开发平台的人形机器人H2 Plus。
熊猫目前觉得长鑫和宇树 IPO 都是可以冲的稀罕玩意，双创的第一春靠的出口给外面大哥，而第二春最有希望被国产存储和国产应用给带起来一波。
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