广东
大家好，我是量子熊猫。
外卖指数今天天亮了，恒生科技指数收涨 4.72%，领跑所有 A 股和港股宽基指数，其中腾讯大哥带头涨了 10.46%，美团涨了 9.72%，京东涨了6.85% ，阿里巴巴涨了 6.60%...
市场
核心指数
收盘点位
涨跌幅
核心特征
A股
上证指数
+0.43%
沪弱深强，权重护盘
A股
深证成指
+1.63%
科技线王者归来
A股
创业板指
+2.66%
CPO/PCB 双线爆发
A股
科创50
+1.61%
硬科技持续走强
港股
恒生指数
+2.52%
六月开门红
港股
恒生科技
+4.72%
腾讯+10.7%领涨
美股
标普500
+0.26%
续创历史新高
美股
纳指
+0.42%
AI 服务器龙头发力
美股
道指
+0.09%
温和上涨
日本
日经225
-0.30%
盘中一度重挫
韩国
KOSPI
+0.12%
盘中暴跌3%后翻红
昨晚美团发了一季报，核心亮点主要是亏损从去年 4 季度 161 亿收窄到65 亿，其他 具体数据就不列也不分析了，以 美团这种差点 被阿里 轻易干si 的标的，仅仅亏损收窄是完全不可能能带动整个指数反弹的。
消息面上的原因是黄仁勋在今天 Computex 2026 发表主题演讲，明确表态 AI 不会颠覆软件行业，软件公司正迎来黄金时代，原因是随着 Agentic AI 的快速渗透和应用，企业对于软件的需求只会越来越多。
然后今天还有外媒爆料说微信已经在内测 AI 助手 已完成原型测试，最快本月启动合规审批，进入上线最后阶段。
不过不管黄仁勋驳斥 AI 取代SaaS还是微信 Agent ，之前也都说过或披露过相关信息，核心逻辑还是下面这张图，北美软件指数从去年年底被 Anthropic 暴击之后，今年4 月已经开始走出了一波非常漂亮的 V 字反弹，二季度至今累计涨幅30.82%，说明资本已经开始用真金白银押注软件服务了。
不过可惜了，A 股软件和港股软件服务都没能跟上这波反弹，核心原因还是 A 股在AI 硬件产业链抱团太紧，而增量资金又太少，即使有心也无力，并且最难的是每次A 股抱团后除了连锁雪崩外基本无解，就比如今天 A 股主要股指包括中证 1000 都全部收红，双创指数大涨的同时两市一共有 3876 家公司下跌，典型的个股繁荣、指数撕裂行情。
之前说腾讯留着作为对冲大概也是这个逻辑，至于后面反弹能不能持续，只能说期望了。
1，黄仁勋喊麦 Marvell 说其是下一个万亿市值公司，然后其股价应声大涨23.58%，Marvell 主要业务是数据中心网络、交换芯片、光互联芯片以及存储解决方案，属于老美的国产化自主可控范畴，英伟达今年 4 月刚投了 Marvell 20 亿美元，消息披露后4 月至今累计涨幅 173.13% ，不过涨了这么多目前市值也才2441.39亿美元。
这钱赚的这么简单粗暴且学不到任何知识，难怪要保护投资者不给买了。
2，有色今天也开始反弹，有色金属ETF南方涨了 3.39%，原因也是黄仁勋在跟 Marvell CEO 对谈的时候提到在算力和存储之后， AI 基建的下一个主战场是连接，但从综合成本和性能考虑，能用铜缆还是优先铜缆，必须用光的时候才用光，预计未来5到10年，仍将大量使用铜缆。
3，美国公布 5 月 ISM 制造业 PMI 为 54，环比 4 月提升了 1.3 个点，整个 2026 年 PMI 都维持在荣枯线高位，前几天 4 月通胀超预期且一季度 GDP 被下修后，啊美又可以硬气了。
4，北交所新股永达股份明天发行，1+0 预计 260，1+1 预计顶格 840。
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