意定监护制度体系再进一步：养老服务信托在沪创新试点

在日前的《“单身独居”的我总算吃到定心丸》一文中，我们提到，意定监护制度体系的完善进步和相关金融产品的落地，既试炼金融机构的养老服务生态与内功，更有赖于外部政策的加速度。

今晚的“愉见财经”正是从政策创新的角度进行观察。近期，为贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略，做好养老金融大文章，推动养老服务与金融服务深度融合，增进老年人福祉，在上海市委、市政府的关心支持下，上海金融监管局、上海市民政局、人民银行上海市分行、上海市委金融办近日联合印发《关于创新开展养老服务信托试点的通知》（下称《通知》），为老年及备老群体提供有效的综合性养老服务解决方案。

《通知》聚焦人身监护、财产管理、养老服务等老年及备老群体的现实需求，发挥信托制度财产隔离、灵活规划、长期管理的优势，以养老服务信托为纽带，构建“意定监护+养老服务信托+养老服务机构”全链条养老服务生态，推动形成意定监护人负责人身监护、信托公司负责财产管理、养老服务机构负责专业照护服务的专业体系，共同保障老年及备老群体的财产安全与生活质量。

一是助力意定监护制度在沪落地，实现“管人”“管财”分离。意定监护是家庭监护与公共监护的有力补充。上海在全国率先构建老年人意定监护制度体系，并持续培育从事监护服务的专业性社会组织；信托机制的引入，实现人身监护与财产管理权责分离，从机制上守住财产安全底线，切实保障老年及备老群体合法权益，为上海养老生态建设提供重要支撑。

二是创新“意定支付”功能，提供全场景、全资产类别的养老服务信托体系。养老服务信托以“意定支付”为核心功能，在老年人失能失智或突发疾病情形下，信托公司可根据信托合同约定，按老年人指定的“信托财产意定管理人”指令履行医疗、护理、养老等费用支付职能，确保突发情形下的财产安全和可持续支付。同时，养老服务信托还可以装入老年人名下的不动产、股权等非资金类财产，实现财产隔离、保值增值、传承安排和公益慈善等目的。

三是对接养老服务供给平台，深化养老金融内涵。上海市民政部门将搭建养老服务平台，遴选优质养老服务机构，涵盖养老机构（含长者照护之家）、老年人日间照料中心、社区长者食堂、适老化改造服务机构、残疾人养护机构、康复辅具服务机构，以及涉及陪诊、助浴、助行、康复护理等机构。老年人通过养老服务信托，可以选择养老服务平台提供的各类“产品”，享受量身定做的差异化养老金融服务。

近年来，都市居民养老金融需求从单一资产管理向全场景养老综合服务转变，在此进程中，信托制度凭借其财产隔离、多元资产装入、代际传承等功能，正逐步填补传统金融机构难以触及的服务空白。此次养老服务信托创新试点，是上海继不动产、股权信托登记试点后，又一项信托制度创新。

具体到此次在上海信托率先探索落地的“意定监护+养老信托”新方案，已经从“管钱”向“护人、服务、传承”延伸，不止覆盖全资产形态，还覆盖了客户全生命周期“我们要为客户做到的，不止是‘财富有人守’，还有‘老了有人管，生病有人帮，急事有人救’。” 上海信托党委书记、总经理陈兵表示。

家住上海市黄浦区81岁的张老伯，长期照顾着无民事行为能力的老伴和患一级精神残疾的儿子，他是两位亲人的唯一监护人。除了“管钱”，张老伯更需要的显然是自己失能或“百年”以后，妻儿要有人管、有人监护、有人照顾。

针对这样的养老“痛点”，上海信托构建了“财产隔离、意愿执行、受托服务、双重监察、适老化服务”五位一体的一站式解决方案，落地“意定监护+养老信托”。

财产隔离方面，方案依托信托制度实现财产独立、专款专用，建立“监护管人、信托管钱”机制，协助老人将资产注入养老信托，实现彻底隔离，明确权责边界，从源头防范资金风险。

意愿执行方面，严格按照委托人《监护安排意愿清单》定向支付，确保资金精准用于被监护人生活、医疗、护理，每笔支出留痕可溯，实现委托人意愿刚性落地。

受托服务方面，方案搭建“财产注入—规范管理—精准使用—监督保障”的无缝衔接，减轻老人及家属负担。

双重监察方面，由居委会与公证处共同担任信托监察人，全程监督财产使用与监护履职，确保服务合规透明、杜绝监管真空。

适老化服务方面，上海信托简化合同文本、优化条款，用通俗语言解读专业内容，提供专人陪同办理，降低养老群体理解与办理门槛。

在此基础上，针对老人的实际生活所需，上海信托的服务更进一步：对接专业护理机构与社区卫生服务中心，提供居家护理、康复训练、紧急就医绿色通道等配套服务；同时搭建数字化服务平台，方便家属实时查看资金明细与照料记录。

对张老伯的服务只是案例之一，展望未来，上海养老金融创新样本必将不断涌现。

政策动向方面，上海将持续深化养老服务信托试点工作，更好发挥信托机制在财产可持续支付、财富管理传承等领域的积极作用，聚焦意定监护老人、独居老人、独生子女困难家庭、“老养残”家庭等重点对象，按需叠加意定监护服务，推动试点案例落地。

金融业务方面，通过试点，目标是创新推出一批养老服务信托、壮大一批优质为老服务品牌机构、落地一批养老服务信托案例，建立上海养老服务信托品牌，不断增强上海国际金融中心的竞争力和影响力。