英国智库分析东盟关键矿产产业的转型困境与发展前景

作者：吴奇（沃德研究院研究员）

在全球能源转型、科技迭代与供应链重构背景下，关键矿产已成为全球高端制造、新能源产业与军事技术发展的重要战略资源。作为全球关键矿产供应链重要一环的东盟，其拥有镍、锡、铜、铝土矿及稀土等丰富矿产资源，现正发力推进产业转型升级，试图摆脱低端原料出口的发展模式，打造高附加值矿产制造中心，进而撬动区域经济发展格局、提升全球产业链话语权。但是，英国智库国际战略研究所（IISS）助理研究员浅野若菜2026年6月初发布的研究报告指出，受地缘政治博弈升温、产业链外部依赖较强、区域内部发展失衡、产业资金投入不足等多重因素叠加影响，东盟关键矿产产业升级呈现机遇与风险并存的复杂态势，整体转型进程仍将面临诸多现实阻力。

一、东盟关键矿产产业发展现状

东盟的资源优势是其产业转型的底气，也使其在全球供应链中的战略地位持续攀升。资源储备上，东盟矿产优势突出，印尼镍供应量占全球总量超60%，菲律宾拥有价值约1700亿美元的探明镍矿储量，同时区域内锡、铜、铝土矿、稀土等战略矿产储量大，是全球稀缺关键矿产富集区。产业发展上，东盟不再满足于传统原材料出口的低端发展模式，主动布局产业升级，锚定电动汽车、锂电池、光伏、半导体等行业，试图依托矿产资源优势向下游精炼、加工、制造等高附加值环节延伸。为统筹区域发展，东盟先后出台《2026-2030年东盟矿产合作行动计划》《东盟矿产发展愿景》等政策文件，推动成员国深化矿产供应链协同合作，为区域产业转型划定发展方向。市场需求上，东盟矿产产业的发展红利持续释放。全球能源多元化转型、可再生能源规模化普及、人工智能技术落地以及各国军备建设升级，持续拉动镍、铜、稀土等关键矿产的市场需求，为东盟盘活矿产资源、延伸产业链条提供了广阔空间。相较于非洲、拉美等矿产富集区域，东盟毗邻亚洲主要制造业产业链，经济体量稳步增长，产业配套优势显著，成为全球资本布局关键矿产领域的重要目的地，有利于区域产业结构升级。

二、东盟关键矿产产业转型面临的多重困境

一是重要产业链对外依赖度高。目前，东盟在全球矿产供应链中仍以上游原料出口为主，亟需突破下游加工制造短板，但矿产精炼、冶炼等中游重要产能长期由中国主导。数据显示，全球超90%稀土精炼产能、60至70%锂、钴精炼产能集中于中国。东盟大力推进下游产业布局过程中，本土矿产产能、加工技术及精炼原料储备均存在明显短板，被迫依赖外部成熟产业体系，尤其在镍、稀土领域的对外依存度不断推升。

二是资金短缺与融资结构失衡。关键矿产项目建设周期长、资金投入大、回本速度慢，新建矿山、搭建加工设施、完善产业链均需要长期巨额资本支撑，而东盟多数成员国基础设施不完善、投资环境有待优化，自主产业资本积累不足，无法独立支撑全产业链建设，被迫依赖外部融资与跨国产业合作。从当前情况看，中资是东盟矿产中游加工产能的主要投资方，仅在印尼就掌控其75%的镍精炼能，并主导多个重点工业园区项目。尽管多边机构与多国近年加大对东盟投资，如世界银行参与东盟区域投资建设，亚洲开发银行推出专项融资工具，日本依托零排放共同体、能源韧性伙伴关系等机制加码东南亚资源合作，美国亦与东盟多国签署矿产合作协议、布局产业投资，但国际机构和美西方的相关合作仍处于起步阶段，项目落地慢、规模有限，短期内难以撼动现有产业格局，而且各类跨境矿产项目复杂、准入门槛严苛，公私合作模式落地受阻，使得区域矿产供应链整合升级速度慢。

三是内部发展分化与地缘分歧。东盟矿产产业布局高度集中，镍、钴、铜等矿产生产主要依托印尼、菲律宾等国，产业布局失衡导致区域供应链抗风险能力弱，若两国矿产产业出现波动，将冲击整个东盟市场与工业体系。同时，各成员国工业化水平、发展理念、战略诉求差异显著，内部产业竞争激烈，在矿产治理规则、供应链对接、招商引资等方面难以形成统一标准。此外，在地缘经济博弈加剧情势下，东盟内部分化进一步凸显。自2025年12月“硅基联盟”成立、2026年2月美国牵头举办关键矿产部长级会议以来，全球以关键矿产为纽带的科技、金融与产业合作持续推进。美国持续深耕东南亚市场，先后与印尼、马来西亚、泰国等东盟成员国签署双边关键矿产合作协议，加码区域产业与资本布局，同步吸纳日本、韩国、澳大利亚、印度、新加坡等主要区域经济体加入美国主导的关键矿产合作机制，同时部分东盟国家依旧优先维系与中国的经济联系。各国工业化水平、政治立场、战略目标的差异，致使东盟内部在关键矿产治理、供应链对接等方面采取截然不同的策略，进而使得维系区域一体化发展难度增大。

三、东盟关键矿产产业的未来发展走向

主要取决于两个方面：一是能否破解资金与技术瓶颈，培育本土加工产能，摆脱对外部产业链的被动依附；二是能否凝聚区域共识，弱化内部分歧、深化产业协同，构建自主可控、韧性更强的区域供应链。唯有平衡好外部合作与自主发展、区域竞争与一体化协同的关系，东盟才能将资源优势真正转化为产业优势与战略优势，避免矿产资源沦为地缘博弈附庸，最终实现产业长效转型升级。

原文标题：ASEAN’s critical minerals and industrial-upgrade dilemma

作者：浅野若菜现任新加坡国际战略研究所亚洲分部助理研究员，拥有商业与地缘政治相关专业背景，研究方向聚焦科技政策、经济发展与治国方略，以及全球南北方间合作议题。