具有很大变数

提示：公众号推送规则变了，你不一定能及时收到文章。不想错过我们的文章，请将本号设为星标：点击本页面题目下方的蓝色字体“社哥讲基”，再点击右上角的“···”，在跳出的选框中，选择“设为星标”，如下图所示：

正文：

近期市场进入阶段性休整，账户出现浮盈回吐。目前我的总仓位仅保持三成左右，整体已经预留了充足的安全垫，波动风险被压缩到比较低的状态。

如果连这种小仓位的波动都难以放平心态，那么等到后续行情大开大合、出现大幅震荡的时候，又能不能守住既定的交易计划？

人性总是容易淡化过往的低谷。短短一轮修复行情到来，很多人就淡忘了2021年开春一直到2024年9月那三年漫长的下行周期。完整走完一轮牛熊交替，亲身熬过漫长的阴跌磨底，本该沉淀下对周期的敬畏，完善仓位管理的规则。可不少人走完一整轮行情，风控意识并没有获得实质性提升。

资本市场永远处于涨跌交替的循环里，上涨与回调都是行情的组成部分。投资最终比拼的不只是择时与选题材的能力，更考验投资者能否尊重交易纪律，不被短期账面盈亏打乱节奏。

如果无法坦然接纳正常的价格波动，也记不住低谷期总结的经验，交易就容易被情绪牵着走。一轮牛熊就是一次筛选，只有把熊市里总结的经验固化成纪律，把震荡行情当成打磨策略的机会，才能避开情绪化操作，在市场里长期稳步前行。

一轮行情只能带来阶段性收益，稳定的交易体系与平稳的心态，才能够穿越多轮周期。理性看待涨跌，守住自身的仓位节奏，才是长久立足市场的核心。

金价今年的跌幅不小，想要重新涨回到今年高点，大概还要上涨40%，足以说明这一轮调整幅度不小。很多重仓黄金的基金近期的回撤体感非常明显。

很多人会问我，金价后面还能不能涨回去。说实话，这个我真不敢打包票。不是怕预测错被打脸，主要是确实没有实力精准判断金价的走势。但有一点我是一直坚持的，在前期金价高点的时候就明确讲过，不建议大家高位去追。

回过头看市场，道理一直都很简单，涨幅已经很高的品种，尽量不要去追，能做到这一点，基本都能在市场活得下来。喜欢追高、做右侧行情的人，侥幸赚个两三次，会感觉特别舒服，甚至有一种暴富的错觉。但这种模式的弊端非常明显，容错率极低，只要追错一次，过往所有的累计收益，甚至自己的本金，都能一次性亏回去。

对于现在的黄金，我的态度很明确，高点不追，目前这个位置我也不会盲目去抄底。不过有一个关键点可以参考，就是各大国际央行至今还在持续买入黄金。就凭这一点，行情不能完全看死，被套的朋友也不用过于悲观。

其实黄金这一轮走势，和之前的红利行情类似。以前红利大涨，所有人都说要买红利、做长线；后来黄金走牛，大家又都说黄金适合长线持有。但真正的长线，不是涨的时候嘴上说说，而是回撤的时候能不能扛得住？很多人可以问问自己，真的遇到大幅回撤、周期磨底，到底有没有心态和定力，拿得住真正的长线，还是嘴巴说说而已？

美股昨晚科技板块的表现其实很一般，但是今天早上日韩股市大涨，A股今天的光系列也涨得不错。随后证券板块拉升，老登股回了点血。

今天微盘股指数继续大跌，所以又有8成左右的个股待涨。证券早上有没有涨，都是有8成股市待涨，所以涨啥都是难以覆盖多数股票，除非复制去年的微盘股独立行情。

另外是油价方面，现在因为美伊谈判有一些进展，所以国际油价已经彻底放松下来，基本跌回到开战附近的价格。但我认为美伊之间仍然具有很大变数。

感念基民去日苦多，有四句座右铭希望能与你有缘共振：

1.投资，归根究底是一条“修心”之路。

2.原则性纪律，是人性的最后一道防线。

3.买基金，终究你自己要能坐得稳、镇得住。

4.输得最惨的，不是立场错误，而是没有立场。

【今日个人动态】

1.文中提到的某题材基金的仓位，不是指该基金资产占总账户的比例，请知悉！

2.个人沿用“纪律策略+历史百分位+技术指标”的思维体系来做思考。

大家务必根据自己的风险承受能力做投资，自主决策，基金有风险，投资需谨慎。个人观点不作为投资建议，请勿盲从！也不要过度猜测涨跌，市场没有谁是股神，我们要做的是思考一切可能性。

根据这个思维体系，个人无新动态。

【动态仅适配本人长期规划 ，请勿模仿】

免责声明：本账号仅记录个人内容，不作投资建议，不构成投资咨询等服务，据此操作者盈亏自担。基金有风险，投资需谨慎，过往业绩不预示未来表现，请务必根据自身风险测评结果和风险承受能力进行投资。文中提及的个股或基金仅为方便说明，并非推荐投资。文中提及的各种素材来源于官方媒体或网络新闻。