哇哦～245只基金翻倍了...

01

可以说是精彩纷呈，冠军争夺战异常激烈。

年初，流行“马年炒马斯克”，商业航天（永赢信息产业智选）、脑机接口（中银健康生活生活）、机器人，都出现过一波大涨。

还有AI应用（申万菱信乐道三年持有），这个让人又爱又恨的方向，短期内吸引了巨量资金进去，但最后却是一地鸡毛。

再然后，黄金、白银大涨，重仓贵金属股票的基金（西部利得策略优选）逐渐拔得头筹，但“凯文·沃什被提名美联储主席”终结了贵金属的涨势。如今，国际金价已经跌破4000美元/盎司，较最高点回调了将近30%，相关基金的收益也纷纷转负，上半年整体亏了20%左右。

再后面就是科技的崛起了，重仓存储的“广发远见智选”遥遥领先，但很快又被重仓“光”的“财通多策略福鑫”追上。

不过，最后两只基金都没能夺冠，被半路杀出的“方正富邦核心优势（吴昊）”截胡，后者上半年大涨183.67%，夺下了半年度冠军。

看十大重仓股的话，

方正富邦核心优势，之前重仓军工，去年4季度和今年1季度改为重仓存储，吃到了存储的大行情。

“广发远见智选”也重仓存储，之前更领先，“方正富邦核心优势”为什么能反超呢？

对比净值曲线，“方正富邦核心优势”近期的走势和半导体设备更接近，不排除他已经从存储器切到半导体设备（材料）的可能，而半导体设备（材料）近期涨幅明显大于存储，这可能是吴昊夺冠的关键。

02

我没统计之前半年度翻倍基金的数量，但今年大概率是创造了历史记录，上半年一共有245只基金翻倍。

其中，有44只指数基金，主要跟踪半导体、中韩半导体、科创芯片、科创半导体材料设备、半导体材料设备、通信技术等指数，不是“光”，就是半导体。

主动基金里面，收益TOP20是这些：

金梓才重仓光，在上半年的最后2个交易日被重仓半导体的吴昊反超，错失冠军。不过TOP20基金中，他有6只入选，依然是上半年最风光的基金经理。

也有一些任职超10年的老将，积极参与AI、半导体行情，上半年翻倍。

吕慧建，2009年11月18日开始管“华泰柏瑞行业领先”，之前收益大概是基金经理平均水平略强一些的样子，规模也始终没做起来。

但去年3季度拥抱AI后，业绩大爆发，过去一年涨了254.6%，今年上半年涨了102.75%。现在再看整体收益，任职16年半，基金涨了830.41%，年化14.36%，同类181只基金中排名第2，不知道二季度规模能不能上去。

潘明，曾在摩托罗拉任工程师，管基金后长期聚焦科技成长赛道，之前几次牛市中，都跑出了亮眼的超额收益，但熊市中回撤也大。

这次，他也很早拥抱AI，2023年就开始买光模块了。今年1季度，虽然减持了光模块，但增持PCB探针、覆铜板材料、通用服务器PCB龙头，整体也还是在海外算力方向，基金涨幅也非常大。

张琦，是国寿安保股票投资总监，把科技制造作为自己长期配置方向，重仓电子、电力设备、机械设备、化工等行业，但投资思路偏长期，不参与短期炒作，历史业绩也挺稳的，基本跟随“偏股混合型基金指数”波动。

但今年，他也爆发了，基金涨了100.37%。不过，他应该不是主动追趋势，而是“中奖”了，一季度十大重仓股中有7只在今年翻倍，还有3只涨幅超过300%。

彭凌志，转变有点大，之前均衡配置，整体也是平均收益。

2023年后，突然改为押注半导体，把基金改造成了半导体主题基金，也抓住了这波行情。

夏钦，宏观分析师出身，投资策略是自上而下做行业比较，核心资产行情中重仓医药、消费，2024年后逐步加仓AI，两波行情都把握住了。

03

上半年的涨幅主要是电子、通信两个行业贡献的。

建筑材料也涨很多，主要是因为几个电子布概念股带动，也受益于AI算力。真正的建筑材料的表现，参考“中证全指建筑材料指数”，上半年跌了15.22%。

再往下，机械设备涨了22.6%，跑赢中证全指，只有这4个行业跑赢中证全指，其他27个申万一级行业全部跑输，消费还是下跌的重灾区。

作为对比，2020年下半年、2017年，市场风格也很割裂，但当时仍有1/3左右的行业跑赢中证全指，可见今年的风格有多割裂。

04

早上还是科技牛市，半导体指数又涨了4%，再创新高。

但10点半后就是风格切换了，科创板、创业板持续回落，收盘双双大跌，老登股则再次崛起，终于不再是盘中的风格切换了。

看半导体指数的走势，

大涨后回落并不少见，关键是能不能再快速拉起来。红圈的几个地方，都快速拉起来了，然后继续强势；蓝圈的那一个，没拉起来，然后出现了一波回调。

从3月开始算，半导体指数涨了122%，即使从6月开始算，也涨了58%，获利盘丰厚。如果涨势能持续，大概率能稳住军心，吸引外部资金持续流入；反之，一鼓作气再而衰三而竭，一旦形成负反馈，那“A”杀也不是不可能，接下来几天半导体指数的走势就很关键。

另外就是警惕关键时间点。

2021年春节前，核心资产还是气势如虹，持续拉升，但春节过完，牛市突然无征兆的结束了。

“9.24行情”也是，国庆前，股民、基民奔走相告，但国庆过完，踩踏了，留下一根长长的上影线。

二季度，半导体已经翻倍了，指望3季度再大涨，不排除这种可能，但难度高不少。

而且，必须披露持仓的“6月30日”已经过去，基金经理又可以重新浪了。3季度的业绩排名压力下，基金经理是选择重开一局呢？还是围绕旧题材继续博弈？这些也都是未知数，虽然不知道老登如何表现，但对科技，真的要有风险意识。

最后看大盘的话，

今天成交量也放大到3.68万亿，比昨天多了约4000亿，资金的活跃度还在，期待再往上走走吧。

最后的话：

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