七月看点：政治局定方向，AI促产业，航天迎发射

7月是政策与事件驱动叠加的关键月份，三大重磅事件值得关注。

7月底将召开中央政治局会议，按惯例分析二季度经济运行情况，研判三季度政策发力方向。机构预计，二季度实际GDP增速可能回落至4.5%左右，主要受内需放缓拖累。进入二季度后，财政支出节奏有所放缓，1至5月一般公共预算支出连续两个月同比负增长，基建投资因此承压。

在出口保持韧性的背景下，机构预计本次会议可能仍以落实存量政策为主，同时储备增量工具。财政支出进度有望加快，政策性金融工具或将加码。政治局会议的政策定调，始终是影响市场走向的核心变量。

7月17日至20日，2026世界人工智能大会将在上海世博、张江、西岸三地启幕。本届大会由外交部、国家发展改革委、工信部等十个国家部委与上海市政府共同主办，首次创办高水平国际学术会议，展览面积突破10万平方米，1100余家企业参展。

据国家发改委介绍，大会期间将发布两项成果：一是《中国智·惠世界》案例集，覆盖20多个国家的人工智能赋能实践；二是《人工智能合作发展行动计划》，聚焦算力普惠、开源生态、安全治理等八个方向。近年来国产大模型在国际市场影响力持续攀升，中国模型在OpenRouter平台的Token流量占比已超过60%，行业发展空间广阔。

今年以来，商业航天板块受市场情绪影响走势偏弱，但行业长期逻辑始终围绕航天强国战略推进。在大国博弈背景下，太空赛道是核心竞争方向之一。SpaceX仅用15个交易日便纳入纳斯达克100指数，创下该指数最快纳入纪录，反映了全球资本对商业航天的重视。国内方面，“千帆星座”卫星组网加速推进，计划7月前完成324颗卫星组网。发射成本若实现突破，将带动卫星制造、地面终端、运营服务全链条需求释放。

7月的三大事件，既关乎短期政策预期调整，也指向长期行业赛道机会。跟踪这些动态，有助于把握市场情绪与中长期产业方向。