AI产业链的卡位战，海信为何成了重要玩家？

1991年，施乐PARC首席科学家、普适计算之父马克·韦瑟提出过一个关于技术演进方向的判断：

「最深刻的技术，往往是那些最终消失的技术。」

这里的「消失」，并非退出历史舞台，而是与现实生活融为一体，像电力、网络连接一样，成为一种无需感知却始终存在的能力。

35年后，AI产业正在沿着这一预判加速演进。

今年以来，AI走出对话框，进入汽车、手机、机器人、家庭和工厂的步伐开始加快。因为只有在真实、高频的场景中持续感知、理解和执行，AI才能从一次演示变成一种能力，从一个产品变成一项社会基础设施。

AI泡沫和AI革命之间，或许只隔着一层场景落地。

产业发展的现实需求，带来新的生态排序。在新的技术周期，谁拥有足够丰富的物理入口、完善的产业链布局，以及持续演化的场景，谁就更有机会成为物理AI落地的关键参与者。

这种变化，让一批AI隐形玩家走到聚光灯下。

7月19日，在纽约的世界杯全球客户大会上，海信首次发布AI战略。从能源、AI基础设施到自研大模型、智能体AI、物理应用，海信正在将过去数年的产业积累，汇聚成一条从AI底层能力到真实场景的完整链路。

加快向产业型科技企业转型的海信，正在成为AI进入物理世界的重要玩家。

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嵌入核心产业链，海信AI要吃「五层蛋糕」

如果还是以传统认知来看海信，外界很难看清它在AI时代正在形成的新身位。

过去十余年，海信在能源、光通信、半导体、激光、汽车电子和智能终端等领域进行深度布局，但随着AI从数字世界走向物理世界，这些能力开始被重新连接，逐渐汇聚成一张覆盖底层能力与应用场景的AI版图。

从海信集团CEO于芝涛在全球客户大会上发布的AI战略可以看到，海信的AI布局呈现出两条纵深线：

一条向下深入AI产业链，从能源、AI基础设施、大模型、智能体，直到物理终端，形成以智能终端为基础，以AI Hub、半导体、能源、激光及汽车电子为增长引擎的「1+5」产业架构；另一条向上进入真实场景，推动智能设备从被动响应走向主动服务，让AI能力逐渐融入家庭生活。

第一条路线回答的是：海信如何参与AI产业。

英伟达曾将AI产业比作一块五层蛋糕：最底层是能源，向上依次是芯片、基础设施、模型和应用。言外之意，AI不是单一的技术突破，而是每一层都互相支撑、互相拉动。

随着AI走向应用落地，能源、基础设施和终端能力，都在成为AI发展的关键支撑。

能源是AI工业体系的第一层基础。模型训练和推理规模越大，数据中心对于供配电、储能和能源管理的要求越高。海信旗下科林电气、网络能源、达驰电气等业务，已经进入数据中心配电、储能及能源解决方案领域，为AI算力运行提供底层支撑。

能源之上，是承载和连接算力的基础设施。AI能力的大规模释放，需要更高效的数据传输能力。海信是唯一涵盖了光芯片、数据光模块、接入光模块的企业，为AI算力网络提供最关键的光通信产品，同时在端侧AI芯片、激光器件等持续研发。

值得关注的是，海信旗下的乾照光电，目前已长成砷化镓芯片龙头，同时在高端LED芯片产业中占据关键位置。

再往上，是通常意义上的「智能」。海信在全球知名模型合作的基础上，自研了星海模型，可以根据不同场景提供更灵活、更可控的部署能力。最终，这些能力需要进入智能家电、机器人和汽车电子，推动各类产品从单一功能设备升级为具备感知、理解与交互能力的智能体。

海信第二条路线，回答的正是AI如何进入具体场景，并创造真实价值。

过去，智能设备更多解决的是「连接」和「控制」；而AI时代，设备需要进一步理解人、理解环境，并主动提供服务。

而家庭，正成为物理AI最重要的落地场景之一。电视、空调、冰箱等设备长期存在于用户生活之中，它们拥有天然的家庭入口。AI真正进入家庭，并不是增加几个智能功能，而是让设备具备感知、记忆、交流和执行能力，从智能终端升级为智能伴侣。

海信将这一能力总结为四个方向：「有感官」，主动感知环境变化；「有大脑」，理解场景并形成持续记忆；「可交流」，理解人的意图并进行自然交互；「可执行」，将判断转化为具体行动。

这些变化已经出现在海信的产品中。

例如，海信电视「小聚识图」能够解析画面内容和剧情脉络，结合观影上下文提供即时解读和个性化推荐；空调可以感知人的位置，主动调整送风方向；冰箱能够检测异味气体并启动净味除菌；搭载移动底盘和27英寸屏幕的陪伴机器人，则可以在不同空间移动，承担观影、看家、陪伴老人和儿童等任务……

不止于单品智能，此次发布会上，海信还推出首个覆盖厨房、洗护、空气与能源四大场景的AI伴侣套系。从食材管理、衣物护理，到空气调节与用电优化，AI开始串联不同设备，让家电围绕家庭需求主动协同。

从这个角度看，海信的AI战略并不是简单地给家电增加AI功能，而是在尝试打通一条从AI底层能力到真实生活场景的完整链路，将自身深度嵌入全球AI核心产业链。

过去，外界看到的是海信分布在不同产业模块中的单点布局；这次AI战略发布首次将这些能力串联起来，并展现出一家制造企业在产业高端化转型中形成的新身位——成为连接AI产业与物理世界的产业型科技企业。

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AI走向物理世界，海信的家底成了新筹码

大模型爆发初期，AI更像一场「智力竞赛」，行业关注的是参数规模、模型能力和算法突破。

但随着AI开始进入物理世界，竞争转向另一套能力：稳定的基础设施、成熟的终端产品、规模制造和全球服务体系。

这些能力过去很难被外界理解为AI战略的一部分，但放到今天来看，恰好覆盖了AI从基础设施到物理应用的多个关键节点。

AI重新定义了这些产业能力的价值。

这其中，最容易被忽视的并不是某一项技术，而是把技术真正变成产品的能力。

互联网时代，一款AI应用可以通过云端快速迭代；而物理AI面对的是另一套逻辑。一台智能终端，从研发到量产，要经历设计、制造、供应链、销售、售后、软件服务等完整链条，还要适应不同国家的法规、语言、能源标准和用户习惯。

这些看起来不够「性感」的能力，在AI下半场开始成为AI产品规模化落地的基础设施。

截至目前，海信已在全球布局41个工业园区和生产基地、32所研发中心，以及65个海外公司和办事处，形成覆盖研发、制造、销售与服务的全球网络。

过去，这些布局构成一家全球制造企业冲击产业高端化的能力储备。

围绕高端化目标，海信此前的投入始终围绕两个方向展开：一是核心技术自主化，二是通过投资并购，将产业能力向新能源、光伏、半导体等专精特新领域延伸。

这其中，围绕基石业务——电视的核心技术自主化目标，海信2005年便推出第一颗拥有自主知识产权并实现产业化的数字视频处理芯片「信芯」，此后持续在显示芯片、高端激光显示技术和智能技术上坚定投入，在2025年首发RGB-Mini LED技术的基础上，今年继续升级，加入天青色发光芯片，让电视画面更贴近真实世界。

在核心业务之外，海信还逐渐补齐公司向科技企业转型的拼图：借助2021年收购的日本三电控股，进入汽车热管理和汽车电子行业，并拿下头部新能源汽车品牌订单；2023年取得乾照光电控制权，不仅补齐LED芯片及半导体光电能力，还打入太空光伏领域，成为商业航空太阳能电池的龙头；通过2024年控股科林电气，进一步完善了智慧能源布局。今年以来，又是相继并购达驰电气补齐智慧能源产业板块拼图，成立海普林公司加快推进激光产业链垂直整合。

彼时，每一笔投入都有各自的行业逻辑；但在今天，它们开始拥有了共同的产业逻辑——能源支撑算力，光通信连接算力，模型赋予智能，终端承载智能，全球制造体系则让AI真正进入现实世界。

AI没有凭空「生成」一套新的产业能力，但却对产业能力的重要性进行了重新排列。

这是AI重塑产业格局的起点。

放到海信身上，这意味着过去分散在不同产业中的能力，开始被放进同一张AI价值地图。

这也解释了海信为什么选择此时发布AI战略。这家公司真正公布的，并不是一项新战略，而是过去多年的产业布局围绕AI产业价值链形成完整地图。

03

海信的下一程，藏在两条增长曲线里

如果AI是一场长跑，海信的起跑线画在哪里？

目前来看，智能家电依然是海信的基石业务，不过半导体、智慧能源、激光、汽车电子、内容平台和智能终端，不再只是几条并行的业务线。这些产业能力开始被AI重新连接，并可能为海信打开新的成长空间。

AI正在为海信带来两条增长曲线：一条来自基础设施层，一条来自智能终端和服务。

第一条增长曲线，来自AI基础设施的持续建设。

训练和运行模型，需要数据中心、能源、储能、芯片和高速传输网络。随着AI基础设施继续扩张，供配电、光芯片和光模块等产业，也将进入新的投资周期。海信的现有布局使其有机会参与构建AI时代的底层能力，并由此打造新的增长引擎。

第二条则来自AI进入现实世界后的应用价值。

传统硬件的商业逻辑相对直接：卖出一台设备，获得一次收入，交易结束。智能体进入终端之后，产品交付只是服务关系的开始。未来，电视、冰箱、空调乃至机器人，不再只是单一设备，而可能成为持续连接用户、理解需求并提供服务的智能入口。

这意味着，海信的商业模式也可能从销售设备，延伸至经营用户、场景和服务。

但AI不会天然带来产品溢价。只有当设备能够真正理解环境、解决问题，技术才可能转化成产品附加值和持续收入。

物理终端还有另一层价值：它们不仅是AI完成任务的出口，也是AI获得现实反馈的入口。

图灵奖得主理查德·萨顿提出，主要依靠人类既有数据训练AI的路径正在接近边际瓶颈，下一代智能体需要从持续的环境交互和反馈中学习。

对于海信而言，智能电视、空调、冰箱和机器人等设备产生的场景数据，在用户授权和安全保护的前提下，有机会帮助AI更好理解真实生活，并反过来优化产品体验。

这也意味着，评价一家制造企业的标准正在发生变化。

过去，市场关注的是卖出了多少台家电、覆盖多少市场；未来，还需要关注智慧能源和光通信获得多少AI基础设施订单，不同产业形成多少协同产品，智能伴侣带来多少有效交互，以及内容与服务能否带来持续收入。

AI重新定义了制造企业未来的增长逻辑。但AI战略发布只是起点，真正的行业竞争将发生在AI后续落地过程中。

选择在世界杯这一全球窗口发布AI战略，对于海信而言，也具有另一层意义。

从世界杯赛场上的品牌曝光，到显示技术进入裁判VAR工作间，再到如今发布AI战略，海信的全球化路径也发生变化：从产品出海，走向技术能力和产业能力出海。

今年世界杯，海信提出「有爱，科技也动情」。在AI产业来到新周期的语境下，这句话有了新的含义——AI的终点不只在算力中心和模型榜单，更在于走入普通人的三餐四季。