抄底科技

昨天不是科技大跌，老登反弹嘛，又可以看看基金经理的操作了。

要求：1）基金规模超过1亿元；2）昨天净值估算误差超过2%。

主要是下面这些基金，大概率最近加仓科技了。

有些基金（标绿），上半年收益还不高，甚至负收益，没吃到科技股的涨幅，这轮可能也趁着下跌加仓了。

1）何帅

二季度，何帅大幅降低股票仓位的同时，也减了很多科技股，转而加仓银行、有色、交运、电信运营商等老登股。理由是：科技股涨幅太大了，透支了未来市值空间，他先出来观望观望，等待更好的介入机会。

昨天，他管的“交银阿尔法”十大重仓股微跌，Wind预估基金净值下跌1.2%，但实际却跌了7.5%，和科技指数的跌幅相当，他大概率已经把科技股的仓位加回来了。

对比净值走势，

7月中旬后，“交银阿尔法”和“科创创业50”的走势就开始趋同了，何帅大概率是那时候回补的仓位，已经有一段时间了。

再往前翻，何帅大概是6月中旬减的仓，当时减仓的位置和7月中旬加仓的位置相当，虽然躲过了7月上半月的回调，但也错过了6月下半月的上涨，相当于操作了个寂寞。两者又回到同一起跑线。

这也是择时的难点，很难精准，你4000点减仓了，但在行情从5000点跌回4000点后，你又接了回来，只是平滑了波动，减缓了回撤，对提高收益没任何帮助。

2）沈犁

沈犁重仓AI，昨天管的几只基金普遍跌了10%左右。

财通内需增长12个月定开，之前也重仓AI，2季度涨了89%。但2季报显示，沈犁把重仓股从AI换成了以消费、金融、家电为主。

昨天，Wind预估基金净值下跌3.1%，但实际却跌了10.8%，和沈犁管的其他基金跌幅相当，这只基金最新持仓大概率也是AI为主。

对比净值走势，

“财通内需增长12个月定开”和沈犁独立管的“财通新视野”基本一致，看不出明显止盈的痕迹，所以2季度末换仓的意义是？

3）博时科技创新

这只基金是换了基金经理。

7月16日，基金经理由赵易换成了金耀。

赵易重仓老登股，金耀重仓AI、半导体，换基金经理后可能立马进行了调仓，赶上了这波剧烈回调，只能感叹时也命也...

还有景顺长城核心竞争力，

7月10日，余广卸任后，改由农冰立独立管理，估计也增加了不少AI仓位。昨天，Wind预估下跌4.6%，实际跌了9.6%。

7月卖出，还没接回来的基金经理更多。

下表统计的是昨天净值估算误差超过-3%的基金，已经明显比“可能加仓”的基金经理多的多。

彭珂、李剑锋、杨宗昌、张琦、萧楠、张清华，易方达的几位基金经理，对科技股的配置可能还不高。

于渤、李元博、袁宜，富国的几位知名基金经理，也可能减仓了。

02

A股科技股强的可怕，在美股、韩股大跌的情况下，竟然逆势崛起。

总结原因，一是行情上有超跌反弹的需求。

创业板指回踩年线，几乎全部回吐4月以来的涨幅。

科创50，上午也在半年线处3次遇到支撑，下午展开了一波强势反攻。

二是抄底资金源源不绝。

创业板ETF，获得了89.52亿元的资金流入，科创50ETF获得了54.8亿元的资金流入。

作为对比，沪深300ETF、中证A500ETF只流入了小几十亿。可能是部分踏空资金，也可能是其他资金在买，大跌后，明显是抄底创业板、科创板的情绪更高。

看今天的盘面，创业板ETF、科创50ETF，成交量放大的也很明显。

但你说，是不是某队在买？

迹象不明显。

画圈处是7月20日尾盘的买入，成交量急速放大，是某队的手法。但昨天和今天的买入，成交分布则相对均衡，可能是散户或机构资金在买？

当然，也无所谓了，某队的钱是钱，散户和机构的钱就不是钱吗？有人买，就能短暂稳住或把行情拉起来。

回踩关键支撑位 + 资金买入旺盛，这可能是A股科技股今天强势的原因。

但你说，是不是回调结束呢？

不好判断，海外科技股还不稳，A股科技股很难独善其身。

对创业板指，我们不妨也画一条反弹阻力线（红线），等行情突破这条线后，才能说“行情可能企稳”了，目前还没有。

注意哦，说的是“可能”，也有假突破的可能，技术分析不是万能的。

板块上，

老登继续强势，中证白酒今天涨0.98%，创反弹以来的新高。虽然持续上涨，但老登股修复有限，也不好说是反弹还是反转。

同理，科技股这里，你也搞不清楚，是行情结束，还是牛市中的一次暴跌，选行业还是各有各的瑕疵，我们也维持“大宽基可能是更好选择”的观点不变。

最后的话：

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