绿色金融赋能高质量开放——浙江自贸试验区的路径思考

文 /方子熙

我国作为全球最大的绿色信贷市场、第二大绿色债券市场，绿色金融已成为推动经济社会发展全面绿色转型的重要力量。浙江自贸试验区应利用人工智能、大数据模型等数字经济优势，推动绿色金融产融结合，推进信贷、债券基金、保险、碳交易等不同品类绿色金融产品协同发展，为实现“双碳”目标提供更加坚实的金融保障。

浙江自贸试验区绿色金融服务发展现状

长期以来，浙江自贸试验区按照国家要求，聚焦碳达峰碳中和，在深化体制创新、优化资产结构等方面勇于探索，稳步扩大绿色金融市场规模，有效提升产融结合效益。但同时，在推进绿色创新以实现“3060”双碳目标的过程中，也面临一定挑战，需进一步攻克标准制定、产融结合、数字赋能、风险管理等难题。

政策支持力度明显加强，绿色金融标准体系仍需完善。浙江省已发布地方绿色金融规范近30项、数量居全国之首。2024年6月发布《关于开展做好金融“五篇大文章”助力浙江经济高质量发展专项行动的通知》，将碳市场减排目标与宏观金融目标绑定。与此同时，浙江自贸试验区开展绿色金融优化示范等五大专项行动，持续强化金融支持绿色低碳发展的政策引导。但相比全省层面，浙江自贸试验区内绿色金融标准体系仍需进一步完善。

当前，“漂绿”“染绿”现象频发，相关绿色金融标准（如绿色债券、绿色信贷）在制定过程中未能形成统一的覆盖范围和组织形式，难以有效指导实践落地。以商业银行为例，由于缺乏统一的绿色金融标准，口径统计复杂，且精准辨识绿色属性专业门槛高，极易出现漏判与误判等问题。此外，跨区域共享和对接绿色项目、绿色企业和环境保护信息的程度有限，也阻碍了区域绿色金融标准体系的完善。

金融产品创新不断活跃，风控和激励措施仍需加强。绿色保险业务多点开花，聚焦绿色能源、绿色产业、绿色建筑等重点领域，发挥保险作为市场化风险管理工具的作用，浙江省域范围内，安吉落地了全国首单“绿水青山—零碳乡村综合保险”。绿色信贷业务逐渐成为市场主流，落地杭州片区蚂蚁集团面向小微企业用户推出全球首个小微企业的绿色评级，目前已升级到ESG评级，对于评级达到最高档次的企业给予优惠贷款激励。碳金融产品发展有序推进，宁波片区落地全国首个碳资信评价体系试点，为环保企业发展提供了新的融资渠道。

然而，相较于湖州、衢州等拥有较为完善的综合服务平台的国家绿色金融改革创新试验区，浙江自贸试验区在激励措施精细度和风控配套等方面仍存在短板。从政府端看，绿色项目盈利模式单一且投资回报率低。尽管有多种信贷风险补偿基金，但针对绿色信贷的财政补贴和税收优惠等激励措施仍需完善。从企业端来看，部分企业对相关政策出台的作用、目的等认识不深，在对接过程中难以清晰表达自身诉求。此外，获得绿色信贷的前提是对节能减排等绿色技术方面进行长期投入，而这类投入缺乏短期利益动机，对于高污染、高耗能企业来说，利用绿色信贷获取资金以实施绿色化改造的内生驱动力明显不足。

我国绿色金融服务发展经验借鉴

从2015年中共中央、国务院印发《生态文明体制改革总体方案》首次将“建立绿色金融体系”纳入国家战略，到2024年中国人民银行、生态环境部、金融监管总局、中国证监会联合印发《关于发挥绿色金融作用 服务美丽中国建设的意见》，再到2025年出台《绿色金融支持项目目录》进一步统一绿色贷款、绿色债券、绿色保险等产品标准，促进各类绿色金融产品有效衔接、协同发力——我国已逐步形成以绿色贷款、绿色债券为主的多层次、多元化绿色金融市场体系。

广东自贸试验区南沙片区作为特色气候投融资试点，率先构建金融与生态协同发展工作机制，出台专项扶持政策为绿色项目落实资金帮扶。上线全国首个绿色融资租赁线上服务平台，创新多元产业融资模式，持续深化粤港澳三地绿色金融互联互通，推动区域行业标准互认互通。依托前沿数字技术搭建智慧服务平台，实现绿色项目申报、运营、监管全流程数字化管理，全面提升区域绿色金融服务实效。

北京自贸试验区依托首都金融资源与对外开放优势，积极搭建国际绿色金融交流合作平台，深度参与全球绿色金融规则与标准制定。落地全国自愿减排碳交易中心，运用数字化技术搭建碳排放智能监测核算体系，率先推行企业环境信息独立披露机制。大力研发碳金融创新产品，发行大规模碳中和主题跨境绿色债券，活用各类政策性金融工具投放低成本资金，全方位助力市场主体绿色低碳改造升级。

天津自贸试验区深耕航运特色绿色金融赛道，在全国率先推行绿色租赁标准化服务流程，建立健全融资租赁行业绿色评价体系，重点扶持绿色船舶制造、远洋航运等低碳产业发展。量身打造跨境人民币综合金融服务方案，有效降低航运企业融资成本与汇率波动风险。引导金融机构增设绿色专营服务部门，充实优质绿色项目储备，目前当地船舶与海工设备融资租赁业务体量稳居全国首位，产业集聚优势十分突出。

浙江自贸试验区探索稳步推进绿色金融服务的启示

2024年4月，央行等七部门联合印发的《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，提出“要在未来5年内，基本构建国际领先的金融支持绿色低碳发展体系”。浙江自贸试验区作为我国改革开放的前沿阵地之一，承担着探索绿色金融创新的重大使命。下一步，浙江自贸试验区可以从标准优化、产品创新、加强风控、金融数字化等多维度拓展绿色金融服务，为实现区域可持续发展，提升国际竞争力作出贡献。

优化绿色金融标准，强化信息披露。一是探索编制浙江自贸试验区绿色金融相关规划，明确发展方向、重点领域和实施路径。二是建立统一的绿色金融统计指标体系，健全金融机构碳核算方法和数据库，并鼓励金融机构和企业运用金融科技技术手段为碳核算提供技术支撑。三是适时出台完善绿色信贷、绿色债券、绿色保险等领域的绿色金融支持政策，包括税收优惠、财政补贴等。例如，根据绿色信贷项目的投融资特征，从贷款规模、授权管理和利率设置等维度设计差异化支持方案，并对满足要求的项目给予优先受理、入库、审议审批等系列便利政策。四是对标ISO标准、赤道原则等国际绿色标准，加强与国际组织的合作，推动浙江自贸试验区绿色金融标准与国际接轨。

创新绿色金融产品功能，提升服务质量。一是创新绿色信贷产品、债券品种和保险服务，开发适合绿色产业特点的信贷产品，鼓励金融机构之间加强产品合作，共同研发组合型金融产品。例如引导股权投资机构开展“投贷联动”“投保联动”“投债联动”等综合化金融服务。二是开展跨境绿色金融合作，依托“一带一路”绿色发展国际联盟等平台，与共建“一带一路”国家和地区开展绿色金融项目合作，如绿色基础设施、绿色技术转移等。三是加强国际交流合作，定期举办国际绿色金融论坛，邀请周边国家和地区共同探讨绿色金融服务发展新思路。

强化绿色金融风险防控，丰富激励举措。一是建立绿色金融风险监测预警体系和处置机制，加强对绿色金融业务的风险评估与管理。二是对不同主体实施差异化激励措施，如支持企业加大节能环保改造投入，并给予绿色信贷贴息；允许银行将绿色信贷纳入合格抵押品池，酌情下调风险权重；推动地方政府强化对环保成效、绿色低碳发展等指标的考核力度。三是加强组织协调和宣传推广，引导区域内金融机构细化政策措施。充分利用传统媒体和网络媒体，宣传符合条件的地区在开展“绿色+普惠金融”“绿色+数字金融”“绿色+科技金融”等试点示范中形成的工作经验和典型模式。

探索“绿色金融+”融合发展，融合数字化手段。一是构建绿色金融改革数字化核心平台，积极利用大数据、区块链、人工智能等数字技术，增强绿色科技金融的经营场景应用，以数字技术推动绿色金融服务更优、覆盖更广、体验更佳，打造绿色金融数字化发展示范样板。二是完善绿色金融信息服务超市，实现“一张网”覆盖全省绿色改革创新信息共享和安全连接需求，降低绿色科技金融的信息收集成本。三是培育绿色金融新型业态，建立健全绿色科技金融市场内外联通协作体系，打通信贷、证券、保证保险及互联网金融市场与产业市场、知识产权市场之间的连接通道，推动绿色科技金融与科技产业的同步耦合，逐步形成“科技+绿色金融+绿色产业”的精细化、多元化的发展路径。

（作者单位系浙商中拓集团股份有限公司）