关于AI和科技股，任泽平和付鹏，信谁？

任泽平和付鹏，在我看来是一丘之貉，当然付鹏又比任泽平好点。

付鹏好就好在还替老百姓说几句真话，任泽平则完全是为资本说话。说他们为资本说话，不是说他们说的观点都不对或者假，而是他们大部分的公开发言都是在为背后的资本鼓与呼！

任泽平真正火起来是当年号称被许家印花1500万重金聘为恒大的首席经济学家，后来恒大倒了，任泽平在公开场合常说自己进恒大就给许家印提醒要踩刹车，老许不听云云。无所谓真假，总之任泽平成了名人。

付鹏是近几年才火起来的。走红的原因是因为当年他公开说了经济面“通缩”的问题。这个词，媒体和各路名人都不敢公开讲的，其实大家心里都跟明镜似的。说出来其实意义也不大，因为经济学家们从来给不了解决方案。

这两年AI火起来后，各大自媒体平台常被任泽平和付鹏关于AI和科技的言论所刷屏。感觉他俩也特别陶醉于自己所谓的布道。

任泽平最经典的观点就是所谓的科技七大板块：AI算力硬件、AI大模型软件及应用、电力 / 储能新能源、芯片半导体、机器人 & 具身智能、生命科学、商业航天 + 低空经济。这七大板块涵盖了当下及未来所有的新质生产力方向，说实话，真算不上是什么总结。每个板块里面又延伸出一些细分领域，包罗万向了都。

不过，任泽平的那句“AI 不是风口，是海啸级十年科技革命”的观点，我还是认同的。

付鹏的言论则更专业一些，总是从生产力 — 生产关系 — 制度秩序的理论框架去谈。他的核心观点就是：AI 是真实生产力大周期，但会经历残酷产业验证；不是一路上涨，会出现大规模杀估值、泡沫出清，缩圈式极致分化。

一些具体的观点包括：“上游算力这条 “高速公路” 已经修完，现在要看路上有没有车跑—— 企业级应用能不能真正付费、产生现金流、改造产业，未来 10‑18 个月是关键验证窗口。”、“如果应用大规模证伪，全球科技资产会面临剧烈调整；如果应用落地，新生产力周期正式打开。”、“大模型本身不难，难的是找到愿意付费的 B 端场景。很多大模型项目只有技术，没有商业化闭环，属于高危题材。”、“A 股科技天然更容易暴涨暴跌：很多是制造业产能逻辑，不是原生软件 / AI 变现逻辑，订单、产能周期扰动极强。”。

付鹏的这些言论听起来更理性，好像很合理，在我看来，完全是故弄玄虚。从他的很多观点看，他更认可美股的那些龙头公司，对A股，他并不认为很多公司称得上是AI，更多还是制造业订单爆发带来的。

对比来看，任泽平的观点显得很业余，更多是在套壳，无实质内容，很好反驳。而付鹏的很多观点还是有不少干货的，但是他提到的今后要看AI应用证伪的逻辑反而自身就是个伪命题。为何这样说？核心就在于国际国内巨头智算中心通过2、3年来的大规模投入，才有了今天各个大模型、智能体的蓬勃发展。

怎么能说现在还没有AI应用呢？国内的豆包、Kimi、workbuddy不都是超级AI应用吗？现在大部分人有疑问，不都是交给豆包分析、解答？谁还会用过去的搜索引擎，自己搜索收集后再自己总结？workbuddy这种智能体更是可以帮助大家日常自动办公。有了这些AI智能辅助应用，大家还能回到过去吗？显然是回不去了。

再说国外的，Anthropic成立不到3年，营收就超过千亿美金。这是AI时代才有的增长速度。付鹏也常拿Anthropic说事，但是我猜测他压根就不知道Anthropic是具体干什么的。他只知其然，不知其所以然。

Anthropic、Codex、OpenClaw这些产品的用户目前以IT从业人员为主，因为程序、代码是最标准化和格式化的领域，中低级程序员必将被AI所取代。在IT行业，AI所带来的变革已经是处处可见的，付鹏是不可能了解的。

至于付鹏说的，AI应用就算有了，商业闭环还需验证。这也是伪命题！不要说Anthropic已经非常赚钱了，豆包、minimax、智谱这些都已经有其变现模式了，想想当年互联网应用刚出来的时候，哪个不是先免费，有了用户基数后，商业模式自然就来了。

所以，付鹏的观点看似合理，实则也经不起推敲。

今天为何要批驳任泽平和付鹏呢？根本原因在于提醒广大散户，投资不要轻信这些人的观点就无脑下注。AI发展也有好几年了，这里面包含好些个细分领域，现在已经开始分化了，不是所有AI科技股都可以冲的，千万不要听信任泽平的口号。像光模块、PCB、存储、MLCC等已经涨了十多倍的，根本不值得去博弈了。

任泽平背后代表的是已经在AI板块攫取高额利润的资本，他关于AI的狂热口号无非是鼓动散户们去高位接盘。

而付鹏嘴上说看好AI生产力，但又反反复复说那套证伪的逻辑，无非是恐吓散户，AI风险很高，大部分都会死于无葬身之地。他背后代表的则是过去那些老登股资本，AI风险太高了，散户们尽量别去玩，还是老老实实去搞银行、消费什么的。

散户们千万也不要上了付鹏的当！未来世界的主流除了科技，我想问，还有什么？不管从中美竞争，还是中华民族伟大复兴的大背景看，唯有科技才是必经之路。

中国的科技路线相比美国是有非常大的优势的！过去，美国靠着科技7朵金花垄断全球科技行业，他们霸占知识产权，让全世界生产制造，他们攫取高额利润，全世界发展中国家赚取血汗钱。这套模式很快就要终结了，因为中国科技的全产业链路线马上就全流程自主跑通了。中国科技绝不靠几家垄断，而是发展成如今几十、上百条产业链协同前进，任何一个链条、任何一个环节，都可以做到自主可控，最终形成万箭齐发的场景。

这是中国与美国最大的区别！也是中国科技路线最大的优势！这些科技链条里每一环的龙头公司都是值得投资的，因为今后不仅是国产替代的市场，还有全球南方广阔的市场。这2个市场的增量空间是非常巨大的，所有在这个链路上的中国科技公司，今后的营收规模都将是现在的5~10倍以上。

所以，在今天做投资，一定是要投资科技！但投资科技，一定是要从产业链角度去分析、挖掘自己最了解的行业。所谓的经济学家们的观点可能都是对的，但他们永远是不切实际的，只有走进一线、走进工厂，才能精准把握市场未来的方向。

押注中国科技，助力中华民族伟大复兴。