湖北
7月下旬以来指数震荡盘整，8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段。结合7月市场快速调整。景气成长仍需要精挑细选：科技风格剧烈调整之后拥挤度已经有明显回落，景气度足够高的产业能够实现分子端高增长对冲分母端拖累的效果，AI基础设施相关环节，如光通信、PCB等环节，高景气状态在今年确定性仍较强，半导体及算力等领域较多公司则仍需要关注基本面与估值的匹配程度，科技成长后市或呈现分化走势；创新药较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。
主力净流入行业板块前五：OLED，银行，农业种植，养猪，天然气； 主力净流入概念板块前五：大硅片，钙钛矿电池，MicroLED，全息概念，理想汽车概念股； 主力净流入个股前十：京东方Ａ、卧龙电驱、聚和材料、农业银行、工商银行、罗博特科、通富微电、联讯仪器、有研硅、誉衡药业
上半年，受益于AI算力产业爆发带来的强劲需求，国内电子布（电子级玻璃纤维）行业迎来量价齐升的高景气行情。产品价格大幅上涨、行业库存低位紧缺、织布机供给持续紧张，各大上市龙头企业上半年业绩普遍大幅预喜。行业供需错配格局短期难以逆转，叠加新增产能释放存在明显瓶颈，电子布涨价行情及行业高景气度有望持续至年底。
2026H2需求旺季到来，预计碳酸锂供给缺口将逐步放大，Q4来到缺口峰值，若虑产业链提前备货，年内价格高点可能在Q3末-Q4初，2027年预计需求持续景气，碳酸锂供给逐步释放但全年仍难言过剩。考虑储能、电车、钠电3个关键行业影响，预计2026H2价格区间15-20万元/吨，展望2027年，预计碳酸锂供需缺口1.5-9.9万吨（对应0.5%-3.4%），供需形势比今年略微宽松但依然供不应求，按照2027年10-15倍PE，对应明年主流锂矿企业市值包含的碳酸锂价格为11-14万元/吨。关注锂产品业绩弹性较大、锂矿产量增速较高、国内矿占比较大的公司。
今年以来黄金价格冲高后迅速下跌，但黄金仍处在大牛市，原因有美国财政赤字加速扩张、逆全球化下地缘裂痕难以弥合、全球央行购金持续托底。因此金价本轮下跌只是牛市中的暂时调整。当前的回撤幅度已逼近历史极值，4000美元/盎司附近大概率是本轮底部区域。展望后市，预计霍尔木兹海峡局势对黄金价格的影响将从压制转变为助推，美联储货币政策可能比市场预期更乐观，叠加美国军费暴涨推高赤字，预计年内黄金价格将回到上行通道。
2026年上半年，A股生物医药公司整体盈利能力显著提升，在韧性发展中交出亮眼的成绩单，创新驱动与国内外市场拓展成为业绩增长的核心动力。Wind数据显示，104家A股生物医药公司披露了上半年业绩情况（含半年报、业绩预告等）。从预告净利润增幅下限来看，有67家公司预计净利润增长（包括扭亏、减亏）。此外，药明康德、沃华医药、泽璟制药等10家公司披露半年报，其中7家实现净利润同比增长或扭亏。
上证指数从底部到目前为止反弹10%左右，量能随着时间的推移不断减少，现在最大的问题不是行情能否持续，而是市场赚钱效应能否回归，整个盘面往往让人觉得做盘很被动，需要“摸着石头过河”。A股整体呈现震荡分化格局，三大指数全周涨跌幅不一。经历了7月的波动后，政策层面近期释放出较为明确的稳增长信号，叠加企业盈利修复与流动性适度宽裕的支撑，市场进一步下探空间有限，8月A股或将进入行情修复的有利时间窗口。
创业板指数整体来看是震荡向上的走势，只不过科技股的涨跌直接影响到创业板指数的涨跌高低，这也是今年特别明显的盘面变化，权重股的分量在减轻，反而可以关注创业板指数的走势来判断当天的赚钱效应如何。数据显示，当月累计有158家券商合计开展了2751次调研，覆盖513家上市公司。从行业分布看，电子、机械设备、基础化工、医药生物、电力设备稳居调研榜单前五。硬科技公司依然构成券商调研的基本盘，家用电器、农林牧渔、食品饮料等大消费板块的关注度出现边际升温。
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