陆家嘴财经早餐2026年8月24日星期一

•本周市场聚焦杰克逊霍尔央行年会，英伟达重磅财报来袭

•伊朗官员称若美国打经济战，霍尔木兹海峡和波斯湾将再无石油出口

•美联储卡什卡利：美国国债市场仍在正常运作

•嫦娥七号任务不满足发射条件，不能在今年预定窗口实施

•包揽多项田径赛冠军，天工机器人打破人类世界纪录

•七年来首次配售新股，阿里巴巴800亿港元配股获超额认购

1、本周全球市场大事不断。国内方面，中国1-7月规模以上工业企业利润数据将公布；国内成品油迎来调价窗口。国际方面，伊朗局势走向仍备受瞩目；杰克逊霍尔央行年会将召开，美联储主席沃什将发表演讲；美国财长贝森特预计将公布新一轮财政整顿计划及伊朗制裁措施；美国7月PCE数据将出炉；韩国、泰国央行将举行议息会议。财报方面，A股港股中报披露进入高峰期，国有六大行、长鑫科技、美团、哔哩哔哩、小鹏集团等将公布最新业绩；英伟达二季报重磅来袭，验证AI资本开支周期。

2、伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊表示，如果美国对伊朗继续发动经济战，将没有石油会通过霍尔木兹海峡乃至波斯湾地区。伊朗将任何国家参与或支持美国对伊朗人民发动的经济战视为战争行为。美国总统特朗普此前宣布 对伊朗采取“针对任何国家实施过的最严厉经济行动”，称这将是一场规模空前的“经济战和经济孤立”。

3、第二届世界人形机器人运动会400米田径小型组（身高≤1.4米）决赛中，天工机器人以45.66秒的成绩夺冠，这是天工队继400米大型组以38.15秒夺冠后，在同一天完成的“大型组+小型组”双冠军。值得一提的是，38.15秒的成绩已超越人类男子400米世界纪录（43.03秒），也刷新该项目纪录。去年该项目冠军由高羿科技（搭载宇树H1机器人）获得，当时成绩为1分28.03秒（88.03秒），今年冠军提速幅度令人瞩目。

4、阿里巴巴拟向美国境外的非美国人士配售新股，配售总金额为800亿港元，为公司2019年港股上市以来首次启动新股配售。本次配售所得款项净额将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设，进一步巩固阿里在AI领域的全球领先地位。据悉，阿里巴巴此轮新股配售已获超额认购，其中主权财富基金等高质量长线做多投资者需求强劲。

1、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，特区政府正全方位推动AI在各个领域落地与普及应用。今年特区政府财政预算案已拨款5000万元推出“全民AI培训”计划。通过多方合作，目标在今明两年举办超过200项活动，预计惠及约5万人次。此外，雇员再培训局也计划于11月与大型科企合作，向香港在职人士推出AI课程。

1、中信证券认为，科技股近期调整不能简单归因于美国长债利率高企，调整的背后是AI相关股票的远期定价问题。至于宏观因素，美国财政部宣布回购长债的影响十分有限，不过短期内美元走弱和加息预期的走弱都有利于全球市场K型分化的收敛。然而，造成美国长端利率持续上行的因素并没有发生根本性变化，未来一段时间可能还会出现持续扰动。在这些外部扰动影响下，A股短期内的资金结构决定了市场博弈的复杂性还在提升，这种震荡市阶段要控制心理预期，避免过多的宏大叙事。

2、中信证券发布报告称，展望当前，随着中美长端利差倒挂加深、成长板块波动抬升及地缘风险扰动增加，港股红利资产的相对配置价值进一步凸显，建议关注基本面确定性较高、南向参与度较深的红利方向，如银行、公用事业、电信、物业管理等“类债平替”板块。

3、超级牛散二季度调仓曝光：章建平退出北方稀土、四川黄金两只资源股前十大股东，新进中际旭创第九大股东；葛卫东目前仍在坚守江淮汽车、兆易创新；付小铜新进同花顺、北方稀土前十大股东；钟格新进激智科技、红星发展、祥龙电业、德新科技、富信科技等多只个股前十大股东。

4、8月15日-21日，共有180多只个股获得机构调研，华测检测获167家机构调研数量居首，国际复材、洁美科技、传音控股等均获得100家以上机构调研。其中，云天化和天山铝业动态市盈率均低至个位数，云天化动态市盈率为9.22倍，天山铝业动态市盈率为7.02倍。

5、中基协发布最新一期私募备案月报显示，截至7月末，中国私募基金管理总规模达到25.73万亿元，较6月末增加2.07万亿元，连续十个月创新高。其中，私募证券投资基金管理规模首次突破9万亿元。7月新备案私募基金规模1221.75亿元，连续两个月突破千亿元大关。截至8月14日，大规模私募仓位指数达88.56%，仓位再创年内新高，头部私募高仓位押注后市。

6、今年以来，机器人板块经历剧烈波动。以中证机器人指数为例，年内最大跌幅一度接近30%，显著跑输大盘。公募投研人士认为，当前机器人板块处在估值回落、等待基本面兑现阶段，是布局产业链的较好时点。随着龙头上市与量产在即，板块正从“主题炒作”向“产业定价”逐步切换，核心零部件与“具身大脑”有望成为下一阶段的投资主线。

7、中际旭创表示，物料供给目前比较紧张，主要由于下游需求增长太快，上游扩产速度偏慢。部分物料确实出现涨价，但公司供应量较大的产品涨价幅度并不大，主要是因为公司已锁定较强合约，订单量也较大，拿到的价格较有优势。在后续客户交付上，公司产品价格降幅相对理性，并非市场传言的剧烈下降。

1、中国载人航天工程办公室透露，本着稳妥可靠、万无一失的原则，经综合研判，嫦娥七号任务不满足发射条件，不能在今年预定窗口实施。

2、据网络平台数据，2026年暑期档电影票房（含预售）已突破115亿元，连续44天单日票房过亿。多部影片表现亮眼，如《欢迎来龙餐馆》票房突破15亿元，位列2026年度电影票房榜第5名。此外，多部新片即将上映，包括动画电影《大唐妖探》、剧情片《数到三》等。

3、日本名古屋大学与富士胶片公司合作开发出一种新型脂质纳米颗粒（LNP），首次将带帽的环状RNA（Cap-cirRNA）高效递送入动物体内，活性提升10倍且炎症极低，为下一代长效mRNA疗法打开了新的大门。相关论文发表在新一期《细胞·生物材料》期刊上。

4、安徽省印发《金融支持文化旅游业发展若干措施》，加快构建与文化旅游业发展相适应的金融服务体系，助力将文化旅游业打造成为支柱产业。若干措施明确支持文旅企业上市挂牌、再融资和并购重组；鼓励通过融资租赁更新设备，对符合条件的文旅装备融资租赁业务给予贴息。

1、DeepSeek API开放平台将于8月23日00:00起优化峰谷计费规则。调整后，周末（周六及周日）全天将不再区分峰谷时段，统一按低谷时段价格计费。

1、第二届世界人形机器人运动会（2026）期间，荣耀机器人“闪电”百米比赛视频被特斯拉CEO马斯克转发，转发配文写道，中国智能手机制造商荣耀公司研发的人形机器人Lightning以9.32秒跑完100米。Usain Bolt的纪录是9.58秒。博文称，令人印象深刻的是“闪电”冲线后全速撞上安全墙，腰部既没散架，也没火花四溅。

2、上纬新材消费级机器人启元Q1、启元T1双产品开启预订，用户可通过上纬启元官方小程序、天猫、抖音、B站官方店铺，以及线下体验活动参与预订，预计首批发货时间为今年9月。

3、贵州茅台旗下i茅台官微发布公告称，为更好适配消费需求，对i茅台APP内贵州茅台酒产品的每日投放时段作出优化调整：自8月24日09:00起，在原有20:00、20:09晚间投放时段基础上，开设09:00、09:09上午投放时段，产品购买规则不变。

4、蔚来董事长李斌表示，今年对于新能源汽车是非常重要的一年，整体竞争非常激烈，中国汽车行业正在进入四个新阶段：最残酷决赛阶段，纯电渗透率加速爬升阶段，从品牌混沌期进入品牌澄清期，从单点竞争进入体系竞争阶段。李斌判断，一家车企到底能不能跟上？会不会被甩下？最近两年会是非常重要的一个时期。

5、安世中国首席执行官张秋明表示，安世中国已全面恢复产品研发，新品迭代缩短至6至12个月。

1、伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗最高国家安全委员会成员均认为，此前与美国达成的谅解备忘录是基于尊严、智慧及国家利益所能达成的最佳方案。这份备忘录中“找不到任何一项条款表明伊朗投降或作出退让”，相关承诺均由对方承担。但伊朗也应以理性方式，使国家摆脱眼下这种“既非战争、也非和平”的状态，在战争或“非战非和”的状态下，伊朗难以吸引投资。

2、伊朗外长阿拉格齐表示，伊朗从未害怕过美国制裁，他们所有举动，无论是封锁还是军事行动，都失败了，这次的新伎俩也必将失败。特朗普声称的“经济行动”，不过是美国政策一贯的欺凌手段。伊朗伊斯兰革命卫队发言人穆赫比表示，伊朗针对美国各种敌对行动均已制定应对方案，包括应对经济施压。

3、伊朗议会国家安全与外交政策委员会发言人哈桑·卡什卡维宣布，委员会通过《确保霍尔木兹海峡安全与发展的战略行动计划》第三条。根据这一条款，伊朗将对提供的海事服务、环境服务、特殊情况下的燃料供应、保险、安全以及其他服务收取费用。

4、美国“约翰·芬恩”号导弹驱逐舰在阿拉伯海航行，并执行美国对伊朗的海上封锁任务。截至8月23日，美军已要求70艘商船改变航向，使3艘商船失去行动能力，并登临检查2艘商船。

5、加拿大驻美国大使马克·怀斯曼表示，加美贸易谈判8月22日破裂，原因涉及多项议题，其中潜在协议的书面文本与加拿大方面认为双方此前已达成的共识存在出入。

6、澳大利亚农业部长证实在南澳大利亚州的一只海豹身上发现H5型禽流感病毒，这是澳大利亚今年出现鸟类感染H5型禽流感病毒后第一次在哺乳动物身上发现该病毒。

1、美国政府道德办公室公布文件显示，美国总统特朗普6月进行1051笔证券交易，累计交易金额介于7810万美元至2.631亿美元。其中买入伯克希尔、Visa和万事达，减持Meta，还在军工股和加密货币概念股之间反复进出。

1、美联储票委卡什卡利淡化市场对美国国债收益率上升担忧，称市场运作良好，近期飙升不太可能影响货币政策讨论。卡什卡利指出，种种迹象表明，美国国债市场运作正常，交易正常进行，市场流动性充足，因此可以将联邦基金利率作为降低通胀的主要政策工具。

2、近日美国长期国债收益率升至近20年高位，致使欧洲债券市场持续受到影响。尽管美国财政部出手干预一度缓解美债抛售压力，但欧洲债市仍普遍承压。多家欧洲市场机构认为，美债市场波动可能继续影响欧洲金融市场。

1、受霍尔木兹海峡航运持续受阻影响，印度近期大幅增加进口俄罗斯原油，6月和7月进口量均创新高。数据显示，印度6月和7月日均进口俄罗斯原油逾260万桶，较2月低点大幅增加，占该国日均原油进口总量一半以上。克普勒公司数据显示，印度原油日均进口总量已达500万桶，为伊朗战事爆发以来最高水平。

1、中航证券首席经济学家董忠云认为，在强力出口的支撑下，叠加高顺差向结汇的持续转化、企业存量美元的再配置，以及人民币资产风险溢价的修复，中长期看人民币对美元的中枢仍有温和上移空间。