银行越来越难赚钱，渤海银行为何越走越稳？

渤海银行突破2万亿之后，真正值得关注的是什么？

先看几组关键数据：

截至2026年6月底，渤海银行资产总额达到2.03万亿元，较上年末增长4.85%；贷款余额达到1.002万亿元，增长5.52%；存款余额达到1.219万亿元，增长7.07%。

上半年实现净利润41.51亿元，同比增长8.37%，年化加权平均净资产收益率7.75%，同比提升0.10个百分点。

更值得注意的是，存款付息率同比下降37个基点。

业务端，科技型企业贷款余额达到704.48亿元，同比增长9.85%；交易银行表内外业务余额突破7000亿元，同比增长26%；国际结算量664亿美元，同比增长24%。

零售端也在增长，财富资产规模同比增长16.37%，零售存款增长22.76%。

如果只看这些数字，很容易得出一个结论：渤海银行上半年规模和利润都在增长。

但我认为，这份中报真正值得看的，并不是“2万亿”这个数字本身，而是2万亿之后，渤海银行正在发生什么变化。

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2万亿只是规模里程碑

真正的看点是“做大之后还能赚钱”

银行业现在有一个很现实的问题：

资产越来越大，但赚钱越来越难。

利率下行、息差承压，已经成为银行业共同面对的问题。

所以，现在评价一家银行，不能简单看资产规模。

资产做大并不难，真正难的是资产增长以后，利润还能不能保持增长。

从这个角度看，渤海银行这次的表现是比较有韧性的。

上半年资产增长4.85%，贷款增长5.52%，而净利润增长达到8.37%。

来源：渤海银行2026半年报

也就是说，利润增速跑在了资产增速前面。

这至少说明一个问题：

渤海银行现在追求的已经不只是“把资产负债表做大”，而是开始更加重视规模增长背后的效率。

这其实是一个很重要的变化。

因为对银行来说，规模是基础，效率才决定最终能走多远。

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最容易忽视的一个数字，是37个基点

很多人看到净利润增长8.37%，就过去了。

但如果我是看银行经营质量，我反而会重点看另外一个数字：

存款付息率下降37个基点。

为什么？

因为银行本质上就是经营资金。

一边是资产端能赚多少钱，另一边是负债端需要付出多少成本。

过去银行可以更多依赖息差，但在当前环境下，单纯依靠扩大息差越来越困难。

所以，谁能把负债成本控制下来，谁就能在未来的竞争中多留下一点利润空间。

渤海银行上半年存款规模增长7.07%，同时存款付息率同比下降37个基点。

这两个数据放在一起看，比单纯的利润增长更有含金量。

因为它说明，渤海银行正在从过去的“扩规模”，进一步转向“扩规模+控成本”。

这也是为什么我认为，这份中报真正值得肯定的地方，不是利润增长本身，而是利润增长背后的经营效率正在改善。

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渤海银行

真正的变化是业务结构改变

过去大家理解一家银行，通常就是两件事：

拉存款、放贷款。

但现在这个模式已经远远不够了。

尤其对于一家全国性股份制银行来说，如果长期依赖传统信贷业务，增长空间会越来越有限。

所以，银行必须找到新的客户、新的场景和新的收入来源。

从渤海银行这份中报来看，这个变化已经比较明显。

比如交易银行。

上半年交易银行表内外业务余额突破7000亿元，同比增长26%。

这个业务看起来没有贷款那么直观，但它背后的价值其实很大。

因为传统贷款解决的是企业“缺资金”的问题，而交易银行解决的是企业日常经营中的结算、供应链、资金管理、跨境支付等问题。

一旦银行进入企业经营场景，客户黏性往往会比单纯的一笔贷款更强。

所以我认为，交易银行增长26%，实际上反映的是渤海银行对公业务正在从“融资驱动”向“综合服务驱动”转变。

这比单纯增加几百亿元贷款，更值得长期观察。

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科技金融

正从“政策要求”变成“未来资产竞争”

现在几乎所有银行都在讲科技金融。

所以问题不是谁在讲，而是谁真正把业务做起来。

渤海银行上半年科技型企业贷款余额达到704.48亿元，同比增长9.85%。

同时，银行已经设立科技金融部一级部门，围绕科技企业初创期、成长期、成熟期提供全生命周期服务。

我认为，这件事的意义不只是服务科技企业。

更重要的是：

银行实际上是在提前寻找下一批优质客户。

过去房地产、传统制造、大型国企等是银行重要的资产来源。

未来，人工智能、先进制造、新能源、专精特新等产业会产生越来越多新的融资需求。

对于银行来说，今天的科技型企业，可能就是未来的大客户。

所以，科技金融本质上也是一场银行之间的“客户争夺战”。

渤海银行现在加码这个领域，至少说明它已经开始主动调整资产和客户结构，而不是等产业变化完成以后再跟进。

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零售业务的增长

说明它开始从“存钱”走向“经营客户”

我觉得这也是这份中报比较有意思的一部分。

上半年，渤海银行零售客户同比增长7.59%，中高端客户增长20.27%，财富资产规模增长16.37%，零售存款增长22.76%。

尤其是财富业务。

财富资产规模增长16.37%，财富中收增长23.90%，代销信托、保险、基金规模增长32.06%。

这意味着零售业务正在发生一个很重要的变化：

过去银行更多是在经营存款，现在开始越来越多地经营客户的整个财富需求。

这是两种完全不同的经营模式。

一个客户把100万元存进银行，银行获得的是一笔存款。

但如果围绕这100万元进一步提供理财、基金、保险、信托、养老等服务，银行获得的就不只是存款，而是一整套客户关系。

所以，从长期来看，零售业务真正值得关注的不是今天多了多少存款，而是客户黏性和综合服务能力有没有提升。

从目前的数据看，渤海银行正在往这个方向走。

所以，怎么看渤海银行这份中报？

我的判断是：

这不是一份靠单个业务爆发制造出来的业绩，而是一份“稳中有变”的中报。

“稳”，体现在规模继续增长，资产突破2万亿元，贷款突破1万亿元，存款保持较快增长，净利润同比增长8.37%。

“变”，则体现在经营逻辑正在发生变化。

从单纯追求规模，转向更加关注成本和效率；从传统信贷，转向交易银行、科技金融、跨境金融等综合服务；从单纯经营存贷款，转向经营企业场景和个人财富。

所以，如果一定要给这份中报找一个关键词，我认为不是“突破”，而是转型。

2万亿当然是一个重要的规模节点，但真正决定一家银行未来竞争力的，从来不是今天有多少资产，而是这些资产能不能持续产生价值。

至少从2026年上半年的表现来看，渤海银行已经在努力回答这个问题：

规模继续做大，但不能只做大；利润继续增长，但不能只靠扩规模；业务继续发展，同时还要把成本和结构管住。

这条路未必轻松，但从目前释放出来的数据看，方向是比较清晰的。

而这，可能才是这份中报最值得关注的地方。