深度解析：42家上市银行半年报的亮点和缺点

文 | 中国金融网CFN 大河

图 | 微摄

1.13万亿与6家负增长：同一份考卷，两种命运

2026年8月30日，最后一份银行半年报亮相。

42家A股上市银行，全部交卷。合计归母净利润约1.13万亿元，同比增长约2.96%。

1.13万亿——相当于2025年西藏GDP的14倍。数字很好看。

但同一份数据里，藏着另一段叙事。

36家银行净利润正增长，6家负增长。增速最高的青岛银行同比增18.08%，增速最低的光大银行同比跌超24%。

更刺眼的是板块分化。金融监管总局数据显示，上半年商业银行累计实现净利润1.24万亿元，同比微降0.57%。分板块看：国有行净利润同比增1.58%，城商行增7.41%，股份行降3.43%，农商行降12.56%。

四类银行，四条曲线。有人在修复，有人在领跑，有人在承压，有人在触底。

这已经不是“分化”。这是“K型分裂”。

亮点：三个“意想不到”

亮点一：净息差四年首升，虽然只升了1个基点

二季度商业银行净息差1.41%，较一季度的1.40%回升1个基点。这是自2022年一季度以来，商业银行净息差首次单季环比增长。

17家上市银行净息差同比回升。西安银行净息差达1.99%，同比上升29个基点。重庆银行净息差1.46%，同比回升7个基点。江阴银行净息差1.57%，同比上升3个基点。

回升的动力几乎全部来自负债端。前期高息定期存款集中到期重定价，40家披露负债成本数据的上市银行，计息负债成本率同比平均下降超34个基点。

说人话：银行没多赚钱，但少花钱了。

亮点二：中间业务“冰火两重天”，有人暴涨53.9%

息差收窄的大背景下，非息收入成了观察银行经营韧性的另一扇窗口。

宁波银行手续费及佣金净收入同比大增53.90%，达43.17亿元。常熟银行增39.15%，青岛银行增32.66%，苏农银行增30.8%。

邮储银行非息收入同比增长12.25%，非息收入占比升至23.6%，创上市以来新高。兴业银行手续费及佣金净收入142.01亿元，同比增长8.61%。

邮储银行副行长徐学明说了一句话值得琢磨：“在低利率环境下，居民多元理财和资产配置需求持续释放，谁能真正从‘卖产品’转变为‘做配置’，谁就能在财富市场竞争中脱颖而出。”

亮点三：部分中小银行资产质量好得不像话

宁波银行不良贷款率0.76%，连续19年保持在1%以下。江苏银行不良率0.81%，上市以来最优水平。南京银行不良率0.82%，较年初再降。成都银行不良率0.68%，拨备覆盖率426.1%，为上市城商行最优。

大行在赚钱，中小行在控风险。各有各的活法。

缺点：三个“扎心真相”

缺点一：股份行集体“失速”——9家中4家净利下滑

9家股份制银行中，招商银行、中信银行、浦发银行、平安银行、浙商银行5家正增长，兴业银行、民生银行、华夏银行、光大银行4家负增长。

兴业银行上半年归母净利润411.31亿元，同比下降4.66%。行长陈信健在业绩说明会上坦言：“利润降幅较大的原因是零售业务新发生不良和减值准备有所增加。”

光大银行归母净利润187.11亿元，同比下滑超24%。华夏银行93.65亿元，在股份行中垫底。

股份行上半年总营收仅增长2.85%，归母净利润同比下降2.56%。9家股份行里4家净利负增长——市场化程度最高的银行板块，正在承受最残酷的调整。

缺点二：资产质量“大行优、中小弱”——23家银行息差还在收窄

净息差同比改善的机构不足半数。仍有23家银行继续面临净息差收窄的压力。

资产质量的分化同样刺眼。二季度末商业银行不良贷款率1.52%，较上季末上升0.01个百分点。

六类机构中，只有大型商业银行不良率下降——从1.22%降至1.21%；其余类型全部上升。农商行不良率2.83%，是行业平均1.52%的近两倍。城商行1.87%、民营银行1.90%，都明显高于行业均值。

拨备覆盖率的分化更直观。大型商业银行是唯一逆势提升的机构，拨备覆盖率241.69%，较一季度末提升1.04个百分点。股份制银行201.89%，下降2.71个百分点；城商行171.10%，下降；农商行156.66%，下降。

大行一边压降不良、一边加厚拨备；中小银行不良在升、拨备在降。缓冲垫一厚一薄，抗风险能力一强一弱。

缺点三：营收增长靠“以量补价”——资产端收益还在承压

上半年上市银行对公贷款平均增幅超过9.3%，宁波银行、苏州银行、齐鲁银行增幅分别达19.32%、18.41%和17.28%。

“以量补价”——靠多放贷款来弥补利率下降的损失。但“量”能补多久？

金融监管总局数据显示，二季度末商业银行净息差1.41%，虽然环比回升了1个基点，但相较2025年末仍下降0.01个百分点。资产端收益率仍然承压，息差真正的反转仍需等待。

国信证券判断，商业银行净息差企稳主要受益于定期存款重定价，真正的反转或仍需等待。

1.13万亿的答卷，有人欢喜有人愁

42家银行，1.13万亿净利润。数字很漂亮。

但漂亮的平均数，掩盖了极端的内部温差。

国有大行赚了7125.98亿，占全行业六成以上。工行一家就赚了1736.82亿。与此同时，6家银行净利润负增长，4家股份行在跌，农商行整体跌了12.56%。

银行业正在分裂成两个世界。

一个世界里，大行在修复息差、加厚拨备、稳稳赚钱。另一个世界里，中小银行在承受不良上升、拨备下降、利润下滑的多重挤压。

净息差四年首升，是亮点。但23家银行息差还在收窄，是阴影。

中间业务有人暴涨53.9%，有人暴跌42.35%。财富管理转型的口号喊了这么多年，真正跑出来的没几家。

潮水正在退去。谁在裸泳，一目了然。

工商银行副行长赵桂德在业绩发布会上说了一句实话：“下半年股债汇市场波动仍存”。国信证券预计上市银行将优先加大拨备计提力度而非释放利润，分化可能在未来的报表中进一步加剧。

1.13万亿的答卷已经交上去了。下一张考卷，会更难。

数据来源：Wind数据、金融监管总局2026年二季度商业银行主要监管指标、各上市银行2026年半年度报告、北京商报、证券时报、21世纪经济报道、中国证券报、金透社。