不靠短期收益撑报表，郑州银行的经营底色是什么？

出品|中访网

审核|李晓燕

2026年半年报披露季，国内银行业正处在行业周期的考验之下。利率下行带来净息差持续承压，各家城商行的中期答卷，分化愈发明显。有的机构靠短期投资收益美化账面，有的一味冲规模博取亮眼数字，在规模扩张与风险防控之间艰难寻找平衡。在这样的大背景下，郑州银行交出的中期成绩单，没有轰轰烈烈的爆发式增长，更多体现出一种脚踏实地的经营底色，把重心放在化解历史遗留风险、夯实经营底盘，用持续的经营改善回应市场与客户的期待。

银行业的成长，从来不是依靠某一个季度的高光时刻，而是长年累月的经营沉淀。在行业整体盈利空间被压缩的环境中，郑州银行上半年实现营业收入67.59亿元，同比小幅增长1.04%；归属母公司股东净利润16.77亿元，同比提升3.03%。营收、利润双双实现正向增长，在息差收窄的大环境下，这份成绩来之不易。

盈利背后，离不开精细化的内部管理。报告期内，该行成本收入比控制在20.73%，处在同业相对低位，说明内部费用管控落到实处；年化加权平均净资产收益率7.29%，在多重外部压力下守住了盈利基本盘。对区域性银行来说，不盲目追逐高收益业务，把成本控制住，本身就是重要的经营能力。

比起账面利润，资产质量的变化，更能反映一家银行经营的底气。回望过去数年，郑州银行一直在主动处置存量风险，持续优化信贷资产结构。自2022年末不良贷款率1.88%的高点之后，这项指标开启连续回落的通道，2023年末1.87%、2024年末1.79%、2025年末1.71%，到2026年上半年末进一步回落至1.68%。与之对应的拨备覆盖率，则一路向上抬升，从2022年末165.73%攀升至2026年上半年末193.61%。

一降一升两条曲线，是最直观的经营信号。不良贷款率持续走低，拨备水平不断加厚，代表银行没有选择把风险延后掩盖，而是拿出实实在在的利润计提风险准备金，增厚抵御风险的缓冲垫。对于城商行而言，资产质量是生存根基，只有把风险隐患逐步消化，后续业务扩张才有稳固的基础。

传统信贷业务是区域性银行的立身之本。面对行业净息差持续下行的挑战，郑州银行的净利息收入在2025年上半年止跌之后，2026年上半年再度实现回暖，达到55.27亿元，较去年同期有所增长。在净息差仅1.52%的行业环境下，传统利息业务能够实现增长，依靠的不是激进投放高风险资产，而是持续调整信贷资产结构，同时精细化管理负债端成本，稳住资金来源的成本水平，在夹缝之中守住主业基本盘。

规模层面同样保持稳健扩张。截至今年6月末，全行资产总额达到7907亿元，距离8000亿关口仅有一步之遥，较去年年末新增470.26亿元，增量创下近几年同期的新高。负债端的表现尤为亮眼，吸收存款本金总额达到5141.26亿元，相较上年末增幅达到11.02%。存款增速跑赢资产扩张速度，意味着越来越多居民、企业愿意把资金存放在这里，是市场和客户信任最直接的体现。

信贷投放的方向，也体现出本土法人银行的定位。上半年公司贷款余额接近2985亿元，较上年末实现稳步增长，信贷资源重点投向地方实体产业，紧扣区域产业升级与新质生产力培育的方向。公司银行业务收入达到42.53亿元，是金融服务实体经济最直观的体现。与此同时，金融活水也下沉到县域乡村，涉农贷款余额559.19亿元，把金融服务延伸到基层，助力乡村振兴落地，通过网点、社保卡、惠农信贷等各类民生服务，把金融服务送到普通群众身边。

报表数据之外，区域性银行的价值，很多藏在看不见的地方。郑州银行立足河南本地发展大局，紧跟地方发展部署，围绕区域现代化产业体系建设配置信贷资源，既服务大中型产业项目，也扶持中小微市场主体，兼顾产业发展与民生普惠，践行城商行服务地方、服务中小、服务居民的初心定位。

资本市场的态度，也是对银行经营能力的侧面印证。今年8月，郑州银行完成60亿元二级资本债的发行，票面利率1.97%，全场认购倍数达到4.94倍，获得机构投资者的踊跃认购。在当前机构投资愈发审慎的市场环境下，能够拿到较低发行利率，同时收获接近5倍的认购热度，代表资本市场对该行经营基本面的认可。这笔资金补充之后，将进一步充实二级资本，优化资本结构，为后续扩大信贷投放、提升风险抵御能力提供弹药。

资本充足水平方面，截至上半年末，该行资本充足率11.32%，一级资本充足率10.06%，核心一级资本充足率8.20%，各项指标维持在稳健区间。叠加本次二级资本债落地，资本缓冲空间进一步拓宽，为后续业务持续发展筑牢资本底座。

当下的银行业，不缺追求短期亮眼数据的路径，但真正难得的，是耐得住寂寞，一步一步卸下历史包袱，一寸一寸筑牢风险防线。郑州银行的发展路径，没有追求狂飙突进的速度，而是选择走稳做实。规模稳步增长、资产质量持续改善、盈利水平保持韧性、资本实力不断夯实，多重指标协同向好，勾勒出一家本土城商行高质量发展的模样。

城商行的根，终究扎在本土大地。财报上不会单独列出民生服务的科目，但一家银行的价值，就蕴藏在服务实体产业、扶持小微企业、助力乡村振兴、守护普通百姓财富的一件件实事当中。未来，随着业务结构持续优化，风险管控不断完善，资本实力持续增强，郑州银行将继续立足区域，把金融资源更多投向实体经济，实现自身经营发展与地方经济提升双向赋能。