山东
今天A股严重缩量，3900只股下跌。上证突破4000点再次失败。而板块方面，除了军工、绿电，几乎全部飘绿。煤炭更是冲高回落，跌幅超过3个点。昨天全面涨停的农业，更是全部大跌。
我昨天就在知识星球上提醒球友：追涨农业股的人，会再套5年。
科技更不用说了，半导体、存储、光模块全线下跌。有人说，是担心美联储9月加息。也有人说，科技涨完了，农业涨完了，所以牛市没了。悲观的情绪持续蔓延。
更有一些财经博主，直播中呼吁听众买小票，追涨小票，不要做任何埋伏。总之，市场一团糟。在这个时刻，我们股民应该怎么做？
年内跌幅榜中选出两个板块
我翻了下几十个板块，对年初至今的跌幅进行了排序，跌幅由大至小，依次为：旅游、恒生互联网、游戏、卫星、恒生科技、软件、房地产、建材、新能源、军工、消费、光伏、证券、家电、机器人、有色、化工、稀有金属。
这些下跌的板块中，你觉得哪个板块有前途？
房地产、消费、建材、卫星，首先要排除，这几个基本上基本面没法看。
恒生互联网和恒生科技受制于阿里、腾讯资本开支较大，业绩萎靡，也暂时没看头。
旅游板块，以前涨太高，加上消费萎靡，我觉得也可以放弃。
最后你发现还剩下游戏、软件、新能源、光伏、家电、机器人、有色和化工、稀有金属。这几个板块再筛一次，我只看上了软件和机器人，一个是软件 AI ，一个是物理AI。
AI大模型已经开始赚钱
随着AI大模型的商业应用越来越多，比如，视频生成、编程、作图等刚性应用，用户必须购买Token才能做出完成度较高的作业，从大模型商业收入增幅看，AI软件赚钱的时代真的开始了。
Anthropic的2026年二季度收入同比增长14倍，同时2026 Q2 调整后营业利润首次转正，预计约 5.59 亿美元。
推理毛利率从 38% 跃升至70% 以上。收入结构中75%-80% 来自企业级 API 调用，Claude Code 编程工具成为核心增长引擎，仅这一项 5 月年化运行率就达 80 亿美元。
智谱半年内ARR增长15倍至10亿美元。豆包在视频生成、视频剪辑上的收入已经超过百亿人民币。而且你一旦用AI大模型生成方案、做程序、做视频、做广告页面、设计海报......你就回不去了，必须一直用。
AI基础设施的疯狂投入，开始有效益了，而受益者则是软件互联网企业。
机器人是价值万亿的市场
接下来，AI的另一个重要应用场景就是物理AI，无人驾驶和机器人。
汽车产业更新换代的主要推动力：新能源和智能。新能源基本上占比4成，后续推动汽车换代的动力来自于无人驾驶。
这是非智能手机和智能手机的区别，是一次彻底的更新换代，也会推动汽车产业继续增长。现在购车的第一考量就是：车的智能驾驶水平如何？否则没有换车理由。
汽车产业涉及到许多供应链，是个万亿级别的市场，现在增长引擎就是智能驾驶。
第二个是机器人。机器人一代被应用到工厂、家庭等场景，必然提高生产力，解放双手，而且企业愿意付钱买机器人，因为投入产出比十分合理。
比如，在数百亿包裹的分拣中，如果把人换成机器人，可以效率提升2倍，成本降低50%甚至最终降低90%。企业主算得清这个账。
目前已经开始进入现实物流场景的训练，一旦训练成熟，必然大面积投向市场。
家庭市场，也非常庞大。居家照护、家庭安防、生活助手、生活陪伴等细分市场更是层出不穷，现在机器人主要难题是：物理世界的数据采集和训练。一旦有足够多的现实数据，机器人充分学习后，很快就能推向市场。
现在几乎全世界都在全力以赴做这件事，我相信2027年就会迎来突破，这是一个从0到1的市场，有着价值万亿的市场空间。
结语
我一直在知识星球-磐点财经上，提示球友，不要听那些主播忽悠，让你追高，让你搞超短的小票，这都是赌博。
真正应该做的事产业研究、价格分析、仓位控制，做好这三点，选好板块，不用一直盯着K线看。只有逆向思维，价值投资，才能活得久。
但是人们都想搞快的，都想买进去就赚，这才是亏钱的根源。我在星球上一直做财商教育，做价值投资的引导，希望能授人以渔，让大家走上正确的路。
如果你也想加入，可以给我公众号发消息：机器人，还可以获得一份机器人行业报告。
免责声明：本文内容仅基于公开信息和市场现象进行分析，不构成任何具体的投资建议。
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