科技股领涨亚洲，韩股大涨4%，SK海力士涨7%，海峡冲突推动油价上涨

AI乐观情绪提振韩国芯片股大涨，美伊油轮冲突推高原油价格，美联储加息预期升温令市场保持警惕。

亚洲股市周一在科技板块带动下普遍上涨，韩国芯片股表现尤为突出。与此同时，美伊两国在霍尔木兹海峡附近发生油轮袭击事件，推动国际油价走高。投资者在享受AI驱动的科技行情之余，也面临美联储本月加息预期升温带来的压力。

OpenAI上周宣布推出新一代旗舰模型GPT-6，引发市场对AI算力需求进一步增长的乐观预期，成为亚洲科技股上涨的主要催化剂。韩国首尔综指日内涨幅扩大至4%，SK海力士涨逾7%，三星电子涨逾5%，为MSCI亚太指数的上行贡献最大。

油价方面，美国方面表示上周末对三艘伊朗油轮发动打击，摧毁其中一艘，以报复伊朗对美国海军舰艇发动的弹道导弹袭击。伊朗方面随即宣布将在霍尔木兹海峡外划设新的限制区域，地缘局势骤然紧张，令原本已处高位的油价进一步承压。

• 韩国首尔综指日内涨幅扩大至4%，SK海力士涨逾7%，三星电子涨逾5%
• 日元周一小幅走高，盘中最多升值0.3%至155.80兑每美元
• 日本40年期国债收益率上升7个基点至4.1%。
• 布伦特原油上涨1.1%，交投于每桶97美元上方；西德克萨斯中质原油上涨1.2%，报每桶92.53美元。
• 现货黄金下跌0.6%，报每盎司4,403.23美元
• 比特币下跌0.2%，报79,723.42美元

AI新模型点燃芯片股热情

MSCI亚太指数上涨1.3%，升至今年6月以来最高水平。周一涨势紧随上周五美股科技股走强而来——纳斯达克100指数上周五收涨0.2%，费城半导体指数大涨3.4%。

首尔Timefolio Investment Management基金经理Kim Namho表示，韩国芯片股上涨的最大驱动力，正是OpenAI新模型带来的乐观情绪——这一消息此前已将美国芯片股推高。OpenAI表示，其发布的GPT-6是公司迈向所谓通用人工智能这一十年长期目标的重要里程碑。

KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示，"科技股的这波复苏正在让交易员今天保持买入心态。亚洲市场如此迅速地消化了美国市场因就业数据引发的负面反应，多少令人意外。"

霍尔木兹冲突推动油价突破97美元

地缘政治紧张局势为油市带来显著支撑。布伦特原油上涨1.1%，交投于每桶97美元上方；西德克萨斯中质原油上涨1.2%，报每桶92.53美元。

据Press TV报道，伊朗最高安全官员表示，将在未来数日内宣布在霍尔木兹海峡外划设新的限制区域，范围从美国海军封锁线开始，延伸至部分波斯湾水域。这一表态进一步加剧了外界对全球重要原油运输通道受阻的担忧。

加息预期升温，CPI数据成关键

油价上涨与上周五强于预期的美国非农就业数据叠加，令市场对本周五即将公布的美国8月CPI数据高度关注，美联储9月加息的可能性随之上升。

Brown Brothers Harriman全球市场策略主管Elias Haddad在给客户的报告中写道，美联储9月16日是否加息"取决于本周五美国8月CPI数据的表现"。他表示，"若CPI偏热，将几乎锁定9月加息并支撑美元走强；若数据偏冷，则将强化暂停加息的预期，令美元面临鸽派重定价的压力。"

值得注意的是，由于美国公众假日，周一现券市场暂停交易，美国国债10年期期货连续第二个交易日小幅下滑。

日元走强，欧洲债市料承压

日元周一小幅走高，盘中最多升值0.3%至155.80兑每美元，市场猜测日本政府养老金投资基金（GPIF）可能提高对国内资产的配置比例，同时交易员也在权衡日本央行本月加息的可能性。与此同时，日本40年期国债收益率上升7个基点至4.1%。

RBC Capital Markets亚洲宏观策略主管Abbas Keshvani表示，"我们仍在消化上周GPIF消息的余波。该基金的潜在资产轮动，可能有助于稳定日本政府债券市场，并在明年之前启动日元的复苏行情。"

欧洲债市周一亦备受关注。德国极右翼政党德国另类选择党（AfD）周日在萨克森-安哈尔特州选举中取得历史最佳战绩，据ARD播出的预测数据显示，AfD以44%的得票率位居第一，支持率较上届翻逾一倍，而长期执政的基督教民主联盟得票率大幅萎缩至17.5%。欧元在亚洲早盘交易中变化不大，但包括德国国债在内的欧洲债券市场的后续反应值得持续关注。