【读财报】国有六大行中报：中行利润增速高 工行贷款总额率先突破30万亿元

国有六大行2026年中报已经悉数披露完毕，工行、农行等8家中央金融企业近期公告拟向财政部、中国烟草总公司等增发A股股份充实资本金，金融系统压舱石实力进一步提升。新华财经及面包财经研究员，对六大行中报的营收、利润与资产质量等表现进行了梳理。

整体来看，六大行上半年营业收入与归母净利润均实现正增长，资产质量保持稳健，拨备覆盖率维持在充足水平。从具体表现来看，农业银行营收增速位居首位，中国银行利润增速领跑，工商银行利润规模继续领先。

营业收入普增：农行、建行增速位居前列

2026上半年，国有六大行的营业收入全部实现正增长。

农业银行以11.07%的同比增速位居首位，建设银行以10.72%紧随其后；工商银行、中国银行营收增速也分别达到9.08%和8.48%，邮储银行、交通银行增速分别为7.26%和6.73%，相对靠后。

从营收规模来看，工商银行以4658.59亿元继续稳居首位，建设银行4365.29亿元、农业银行4108.71亿元分列第二、第三位，三家银行合计营收超过1.3万亿元。

图1： 2026年上半年及第二季度国有银行营收及同比变动

从单季表现来看，农业银行第二季度营收增速达11.65%，建设银行10.32%，均延续了较快增长。

目前，利息净收入仍是六大行营收的主要支柱，手续费及佣金等非息收入的逐步恢复，也为营收增长提供了额外支撑。

归母净利润普涨：中行、农行增速居前

归母净利润方面，六大行2026上半年同样全线正增长。

中国银行以5.11%的同比增速位居首位，农业银行以4.93%紧随其后，建设银行与邮储银行增速均为4.62%，交通银行、工商银行增速分别为4.04%和3.32%。

值得注意的是，六大行利润增速普遍低于营收增速，反映出银行业整体仍面临净息差收窄与信用成本压力。中国银行与农业银行利润增速居前，也体现出其在营收增长与成本控制上的相对优势。

图2：2026年上半年国有银行归母净利润及同比

从利润规模看，工商银行以1736.82亿元的归母净利润继续稳坐头把交椅，建设银行1695.64亿元、农业银行1463.81亿元紧随其后，三家银行合计归母净利润已接近4900亿元。中国银行、邮储银行、交通银行分别为1235.94亿元、515.03亿元和478.74亿元。

整体来看，六大行上半年合计归母净利润超过6200亿元，在银行业盈利体系中仍占据主导地位。

资产规模保持增长：工行、农行超50万亿元

上半年，国有银行的资产规模及贷款规模均保持增长。

截至2026年6月末，工商银行和农业银行的总资产均超50万亿元，分别达57.07万亿元和51.06万亿元，建设银行和中国银行的总资产分别为47.33万亿元和40.19万亿元，邮储银行和交通银行的总资产相对偏低，分别为19.82万亿元和16.26万亿元。

与上年末相比，工商银行和邮储银行的增速较快，分别增长6.72%和6.07%。

图3：国有银行总资产及总贷款

截至2026年6月末，工商银行的总贷款达31.99万亿元，也是唯一一家贷款总额超30万亿元的国有银行。其次是建设银行和农业银行，总贷款分别为29.29万亿元和28.77万亿元。交通银行的总贷款相对偏低，未超过10万亿元。

较上年末相比，邮储银行和农业银行的贷款增长较快，分别增长6.41%和6.22%。建设银行和中国银行的总贷款增速均超5%。

资产质量稳健：邮储行不良率最低，交行最高

资产质量方面，国有六大行不良贷款率整体保持低位。

截至2026年6月末，邮储银行以1%的不良率保持同业最低。中国银行1.22%、农业银行1.25%紧随其后；工商银行、建设银行均为1.29%。交通银行不良率1.30%，在六大行中相对偏高。

从变动趋势看，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行的不良率较上年末有所下降，邮储银行、交通银行则小幅回升。

图4：国有银行不良贷款率及变动情况

拨备覆盖率方面，农业银行以290.10%位居首位，建设银行238.69%、工商银行217.58%分列其后，邮储银行、交通银行分别为214.93%和203.80%，中国银行200.85%相对偏低，但六大行整体均维持在200%以上，风险抵补能力充足。

图5：国有银行拨备覆盖率及变动情况

净息差、净利差普遍回升

财报数据显示，上半年国有银行的净息差与净利差普遍回升。

图6：国有银行净息差及净利差

2026年上半年，建设银行、工商银行、交通银行的净息差和净利差较2025年均有提升，中国银行未披露净利差情况，但净息差较2025年提升0.01个百分点。农业银行的净息差与2025年持平，净利差则提升0.03个百分点。仅邮储银行的净息差及净利差均较2025年出现下降，但在国有银行中仍处较高水平。

上半年，国有银行净息差与净利差的边际修复，一方面受市场利率环境变化带动，另一方面也体现出各家银行在负债成本管控、资产结构优化上取得阶段性成效。

总体而言，国有六大行2026年中报业绩保持稳健，营业收入与归母净利润均实现正增长，资产质量总体可控，拨备覆盖率维持在充足水平。农业银行、中国银行、建设银行在增速层面表现突出，工商银行的利润规模继续领先。在净息差仍存压力的大背景下，六大行如何在规模扩张与风险防控之间取得平衡，仍是下半年的关键。

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