半导体盘中逆势爆发，主力机构借道ETF狂买科创50超170亿元，科技主线发生了什么？

9月15日，市场冲高回落，科创板逆势上涨。截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.72%，创业板指跌1.15%，科创50上涨1.55%。

板块来看，半导体产业链走强，网络安全概念表现活跃。下跌方面，农业板块再度调整，黄金股、旅游、影视等板块午后持续走弱。

全市场超4300只个股下跌。沪深两市成交额1.61万亿元，创年内新低，较上一个交易日缩量165亿元。

今日盘面分化严重，热点仅集中在了半导体板块，华海清科涨超8%，拓荆科技涨超7%，兴福电子、华海诚科、长川科技涨超5%。

而除科创50指数逆势上涨1.55%外，其余主要指数午后均出现跳水，其中宁德时代下跌6.16%，拖累创业板指跌超1%创出8月以来新低。

消息面上看，工业和信息化部、国家发展改革委近日联合印发《电子信息制造业发展"十五五"规划》。

规划提出，到2030年，我国电子信息制造业高质量发展取得显著成效，在全球产业格局中发挥举足轻重作用。电子信息制造业在工业中的重要地位进一步凸显，规模以上企业营业收入突破30万亿元。在集成电路、先进计算、消费电子、基础电子、能源电子等领域涌现一批长板技术和产品。产业创新效能明显提升，研发投入强度达到3.5%，算力供给能力大幅增长，新一代智能终端应用普及率显著提升。

此外，工信部召开部分省份工业经济运行座谈会，会议强调，要加力推进大中小企业融通发展。积极培育新产业新赛道，加快推动人工智能产业发展和赋能应用。加强产能治理，坚持因地制宜，突出差异化发展。相关分析指出，会议明确加快人工智能产业发展与赋能应用，算力底座建设、工业AI、端侧智能应用将持续扩容芯片市场，有利于国产AI芯片在政企、工业、行业大模型场景持续渗透，推动国产算力生态闭环建设。

有机构表示，从长期投资逻辑看，AI算力需求持续爆发、半导体国产替代加速推进、政策端"新质生产力"战略持续加码，共同构成科创板中长期行情的核心支撑。

A股市场上，近期也在酝酿结构变化，科技主线再度成为市场聚焦的方向，9月以来主力资金正在大量涌入科创板。

Wind数据显示，截至9月14日，9月以来，场内20只跟踪科创50指数的ETF无一出现资金净流出，其中科创50ETF华夏短短两周累计净流入额就超百亿元，20只科创50ETF合计净流入资金更是达170.37亿元。

截至9月14日，9月以来科创50相关ETF资金流入额

有市场分析人士表示，中期看，科创50、沪深300指数成份股公司的业绩增速均有望于四季度再创新高；盈利驱动下，从绝对收益角度看，A股下半年有望震荡上行，科技成长风格相对占优。

在机构看来，A股市场大周期上行趋势不变。居民资产向权益市场迁移的趋势明确，增量资金入市空间依然充足。同时，A股市场基本面周期性改善的方向不变，预计随着时间的推移，供需格局改善的细分行业会不断增加。此外，科技产业进步趋势还有空间，AI产业链的基本面支撑持续强化。AI大模型技术迭代仍在持续，应用边界不断拓展，商业化落地的节奏加快。后续随着大周期行情持续延伸，景气科技方向将具备更扎实的基本面扩散基础，成为支撑市场中期上行的主线。