会员养大的爱优腾芒，被免费红果超越了

出品丨鳌头财经

1.68亿对1.55亿。

前者是红果短剧2026年7月的日活跃用户数，后者是腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果TV四家平台日活的总和。一个上线刚满三年的免费短剧App，单平台日活正式反超了四个深耕行业十几年的老牌平台。

放在整个行业背景下，这样的反超并不孤立。QuestMobile《2026年短剧营销行业报告》显示，截至2026年5月，短剧行业去重用户规模已达8.51亿，占中国移动互联网活跃用户总数的67%。红果的登顶，是这轮行业性迁移中最显眼的结果。

免费模式，改写视频行业的付费逻辑

红果的崛起，首先来自商业模式的错位竞争。爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV的收入根基是会员订阅，用户为内容付费，平台靠高昂的内容采购和自制剧维持供给。

红果则沿用字节系在番茄小说身上验证过的“免费观看+广告分账”模式，用户不花一分钱刷剧，创作者按播放和广告收益分账，平台用海量用户时长换取广告收入，再反哺内容采购。

免费不是权宜之计，而是已经跑通的行业主流。DataEye研究院发布的《2026上半年真人微短剧数据报告》显示，2026年中国微短剧（含 AI 剧漫剧）市场规模预计突破1210亿元，其中免费微短剧市场规模约573亿元，同比增长8%，进入平稳增长期。

这套模式的关键在于用户粘性。QuestMobile《2026年短剧营销行业报告》显示，截至2026 年5月，短剧App月人均使用时长已达26.9小时，同期在线视频仅剩14.7小时，短剧用户的时间投入已反超长视频；短剧月人均使用次数也从95.6次升至125.6次。

用户使用频次和时长越多，意味着可观的广告库存，也让免费在商业上成立。对价格敏感的下沉市场用户来说，免费本身就有吸引力，碎片化的内容形态恰好匹配他们的娱乐习惯。长视频平台反复强调的内容为王，在红果这里被重新定义为时长为王。

AI 产能与字节生态，构成第二重推力

如果只是免费，红果还不足以形成碾压。它的第二个引擎是AI驱动的产能扩张。

中国网络视听协会数据显示，2026年第一季度全行业上线微短剧约12.8万部，其中AI短剧占比超过95%，市场规模预计240亿元；上半年累计上线微短剧36.7万部，平均每天超过1500部AI短剧。真人短剧需要拍摄、演员、场地，制作周期长、成本高，AI内容把制作门槛大幅拉低，让平台能以更低成本维持高频上新。

红果是这轮AI产能最大的受益者，截至2026年5月，红果短剧月活超3.56亿，红果免费漫剧月活达3914万，在同类产品中断层领先。

与此同时，字节生态提供了完整闭环。上游有番茄小说的海量IP作为内容储备，短剧改编可以就近取材，下游有抖音的算法分发精准导流，新内容能迅速触达目标用户。内容供给与流量分发的协同，让红果在用户增长上几乎没有瓶颈。

长视频承压，行业格局开始松动

红果的增长，对应的是长视频平台的收缩。野村证券8月发布的《中国互联网与新媒体月度App追踪报告》显示，芒果TV、爱奇艺、腾讯视频和优酷的月度使用时长（MTS）分别同比下滑24%、27%、31%和47%。而红果的MTS则是逆势同比激增157%。

会员收入方面，2026年上半年，爱奇艺会员订阅收入同比下降3.3%，广告收入同比下降4.2%；芒果超媒会员订阅收入同比下降22.6%；腾讯长视频订阅收入在2026年第二季度同比下降6%，订阅制模式增速明显放缓。

短剧对长视频的冲击，抢夺的其实是同一批用户的时间。当用户每天在红果上停留超过两小时，花在长视频上的时间自然减少。

而长视频平台的应对手段，目前仍集中在内容采买和会员提价上，这恰好是红果模式的相反方向。内容越贵，会员越贵，用户越容易流向免费平台，这是长视频需要正视的悖论。

放眼海外，短剧的扩张同样在加速，Sensor Tower报告显示，2026年第一季度全球短剧App下载量超过8.5亿次，同比增长140%。短剧作为一种内容形态，正在全球范围内验证其商业价值。

红果的1.68亿日活，是免费模式与AI产能共同作用的结果，也是视频行业注意力转移的标志性事件。短期来看，长视频的会员基本盘还在，内容储备和自制能力仍是它们的优势，但用户时间的争夺战已经分出第一轮胜负。

接下来更值得关注的问题是，红果把免费模式做到极致之后，广告收入能否支撑持续的内容投入，长视频平台是否会做出真正的模式调整。

行业拐点已至，留给长视频平台的时间，不多了。