广东5家城商行中期数据透视：资产端“四增一降”温和扩张，资本充足率全线下滑

近期，广东省5家城市商业银行——广州银行、东莞银行、广东华兴银行（以下简称华兴银行）、广东华润银行（以下简称华润银行）、广东南粤银行（以下简称南粤银行）的2026年半年度数据相继披露完毕。

《每日经济新闻》记者统计发现，截至6月末，5家银行总资产合计达2.96万亿元，较去年同期增长近4%，整体保持温和扩张态势。但与此同时，5家银行的资本充足率均出现下滑。

值得一提的是，南粤银行第二大股东ST晨鸣披露的财报数据显示，南粤银行今年上半年资产和负债规模均有所收缩。不过，记者注意到，按照2023年~2025年年报披露的数据来看，南粤银行各期资产、负债均上涨。此外，对于2024年总资产数据，公司最新的2025年年报与2024年年报披露的数据不同，差值约为21.89亿元。

截至2026年6月30日，华兴银行资本充足率同比下降1.33个百分点至12.36%，下降幅度位居广东省城商行前列，不过仍在监管最低资本要求以上。在华兴银行2026年二季度信息披露报告中，没有详细披露营业收入数据。不过，该行官网年报数据显示，2023年~2025年营业收入分别为84.09亿元、83.67亿元、73.51亿元，下降趋势明显。

对于上述问题，《每日经济新闻》记者通过南粤银行年报所披露的邮箱和董事会办公室电话进行采访，并联系相关负责人，截至9月17日下午尚未获得回复。同时记者通过华兴银行年报所披露的邮箱尝试采访，并联系相关负责人，截至9月17日下午尚未获得回复。

南粤银行资产规模出现负增长

从资产规模来看，5家城商行呈现“四增一降”格局。

截至上半年末，广州银行以9609.37亿元的总资产领跑，同比增长5.67%；东莞银行总资产逼近7000亿元关口，达6996.28亿元，增长226.27亿元；华兴银行和华润银行总资产分别为5118.62亿元和4800.89亿元，增幅分别为5.12%和6.46%。

资产规模唯一出现负增长的是南粤银行。不同于其他4家城商行所披露的半年度信息报告，南粤银行官网显示，该行每个季度都会发布第三支柱信息披露报告，但是在当季度没有详细的资产、负债、营业收入、净利润等数据。

而上市公司ST晨鸣披露的财报数据显示，南粤银行资产、负债逆势缩表，截至今年上半年末，该行总资产为3089.48亿元，较去年同期减少5.93%；总负债为2804.28亿元，较去年同期减少5.85%。不过，记者注意到，按照2023年~2025年年报披露的数据来看，南粤银行2023年~2025年资产、负债均上涨，并无缩表迹象。

南粤银行官网披露的年度报告显示，该行2023年~2025年各期末总资产分别为3062.98亿元、3326.76亿元、3375.76亿元。

那么，南粤银行今年上半年资产和负债规模情况如何，变化原因有哪些？下半年工作重点放在哪些领域？对于上述问题，记者欲通过南粤银行所公开的方式进行采访，并联系相关负责人，截至9月17日下午尚未获得回复。

在营收数据上，有3家银行披露了上半年具体营收数据，经营质效略有分化。其中，广州银行今年上半年实现营业收入69.18亿元，同比增长2.16亿元；东莞银行营收为49.32亿元；另据ST晨鸣披露的财报数据，南粤银行营业收入为12.27亿元，同比下降1.83亿元，降幅达12.98%。

记者注意到，在华兴银行2026年二季度信息披露报告中，没有详细披露上半年经营数据，Wind（万得）数据也暂未查询到相关信息。据官网往年年报数据，华兴银行2023年~2025年营业收入分别为84.09亿元、83.67亿元、73.51亿元，已连续下降。

华兴银行今年上半年经营情况如何？下半年工作重点会放在哪些方面？对于上述问题，记者尝试通过华兴银行2025年年报所披露的邮箱进行采访，并联系相关负责人，截至9月17日下午尚未获得回复。

5家城商行资本充足率全线下滑

如果说资产扩张和营收波动尚属结构性分化，那么资本充足率的全线下滑则是本次中报最值得警惕的共性信号。

记者注意到，根据上半年数据，上述5家城商行资本充足率、核心一级资本充足率较去年同期均有所下降，一级资本充足率只有广州银行较去年同期上升。

具体来看，南粤银行资本充足率从13.27%降至11.58%，下降1.69个百分点；华兴银行下降1.33个百分点至12.36%；东莞银行资本充足率降至11.87%；华润银行下降0.76个百分点至12.36%；广州银行降幅最小，下降0.16个百分点至11.88%。

核心一级资本充足率方面，南粤银行降幅最大，从13.27%降至11.58%，下降1.69个百分点；广州银行核心一级资本充足率最低，为7.76%，微降0.14个百分点；华润银行从9.74%降至8.61%，下降1.13个百分点；华兴银行下降0.45个百分点；东莞银行下降0.12个百分点至9.12%。

一级资本充足率方面，除了广州银行上涨0.53个百分点至9.25%，其余4家银行一级资本充足率均下降。

天府立言金融研究院院长曾刚在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，中小银行资本充足率普降，反映的是行业性整体现象，并非少数几家机构所独有。

对于中小银行资本充足率普降的原因，曾刚分析称：“当前经济环境下净息差持续收窄，盈利增速放缓，内源性资本补充能力弱化，而风险加权资产随信贷投放同步增长，两方面共同挤压资本充足水平。同时，中小银行外源融资渠道有限，发行永续债、二级资本债受限于评级和市场认可度，补血手段不如全国性银行灵活。”

“在这种环境下，中小银行不应简单追求规模扩张来维持市场份额和短期利润，而应把资本内生积累能力放在更优先位置。这其中包括优化资产结构，减少高风险权重资产占比，发展轻资本业务如中间业务、财富管理；拓宽资本补充渠道，完善公司治理和风险定价能力。”在曾刚看来，重点在于提高盈利质量而非单纯追求规模。同时，监管层面也应结合区域经济特点，给予中小银行差异化资本监管安排，避免“一刀切”约束其正常经营发展空间。

资产规模扩张和资本充足率下跌是否有必然联系

尽管5家城商行资本充足率全线下滑，但均高于监管最低要求。

根据《商业银行资本管理办法》，商业银行资本充足率最低要求为核心一级资本充足率不得低于5%、一级资本充足率不得低于6%、资本充足率不得低于8%。此外，《商业银行资本管理办法》也明确，商业银行应在最低资本要求的基础上计提储备资本，储备资本要求为风险加权资产的2.5%，由核心一级资本来满足。

另外，国家金融监督管理总局数据显示，截至今年二季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.26%，一级资本充足率为12.12%，核心一级资本充足率为10.72%。

资产规模扩张和资本充足率下跌之间有必然的联系吗？曾刚在接受记者采访时指出：“二者并非必然呈反向关系。”但是，曾刚也强调，在资本补充滞后于风险加权资产增长时，确实容易同时出现“规模扩张、资本充足率下降”的现象。

“资本充足率的分母并非总资产，而是风险加权资产，银行新增贷款、投资及表外业务若具有较高风险权重，或因资产质量变化而增加风险暴露，即使总资产只是温和增长，也会较快消耗资本。”曾刚进一步分析。

在曾刚看来，广东5家城商行资产同比增长约3.8%，而资本充足率平均下降约1.16个百分点，表明其资本增长速度可能慢于风险加权资产增速，或利润留存受到净息差收窄、拨备计提等因素制约。不过，若扩张的是低风险权重资产，或银行同步完成增资、发债补充资本，并提高盈利能力和资产质量，资产增长完全可以与资本充足率稳定甚至上升并存。因此，关键不在于“扩不扩”，而在于扩张结构、风险权重、资本补充节奏和经营质量能否匹配。