上半年减少近2000万张信用卡，银行业零售信贷业务规模如何突围？

中科财经

导语：半年减少2000万张信用卡、个贷业务面临挑战

近年来，信用卡市场持续“瘦身”。央行数据显示，2025年，全国开立的信用卡从2024年末的7.27亿张降到6.96亿张，一年减少3100万张。进入2026年，截至二季度末，全国共开立信用卡和借贷合一卡6.77亿张，较年初减少近2000万张，信用卡收缩提速。与此同时，多家银行信用卡中心、分中心亦关停。

传导至业绩报表层面，A股多家银行的信用卡发卡规模、信贷余额已出现同比下滑。上半年，银行的零售贷款需求亦显疲软，银行个贷业务面临着规模与质量双重挑战。

上半年减少近2000万张信用卡

央行公布的《2026年第二季度支付体系运行总体情况》显示，截至二季度末，全国共开立银行卡102.67亿张；其中，信用卡和借贷合一卡6.77亿张。这意味着，继2026年一季度，全国信用卡和借贷合一卡（6.87亿张）较年初减少900万张以来，全国信用卡在二季度继续减少1000万张，2026上半年共计减少了1900万张。至此，2026年二季度末信用卡的规模较2022年三季度8.07亿张的峰值减少1.3亿张，全国信用卡总量已连续15个季度下滑。

反映在经营层面，2026上半年，不少上市银行信用卡数量亦出现收缩的情况。财报数据显示，截至2026年6月末，建设银行发卡量为1.24亿张，较2025年末回落约200万张；其信用卡累计客户量为1亿户，较年初减少100万户。在信用卡数量缩减的同时，建设银行上半年9347.14亿元的信用卡信贷余额亦较2025年末下降7.66%。今年上半年，工商银行信用卡发卡量较上年末减少200万张至1.43亿张，透支余额较上年末下降14%；平安银行信用卡流通户数由上年末的4369.31万户减少至4285.21万户，其对应的信用卡应收账款余额亦出现微降。

从信用卡运营情况来看，今年以来，已有不少银行信用卡分中心关停。如1月底，广州银行先后关停了深圳、佛山、中山、惠州、江门、东莞、珠海7家异地信用卡分中心，并注销金融许可证。7月10日，该行信用卡中心终止营业，广州银行成为国内首家整体关停、转型为总行内设信用卡部的持牌信用卡专营机构。同月，华夏银行亦关停两个重庆信用卡分中心，而在此之前，该行三年内已关停了广州、天津、青岛三大异地分中心。此外，交通银行、民生银行、广发银行等银行亦陆续对信用卡分中心进行裁撤。

事实上，尽管仍有部分银行在信用卡数量上实现增长，但信用卡的信贷规模在收缩。如中国银行6月末信用卡规模较年初新增176万张，但当期其信用卡信贷余额较年初收缩7.57%；招商银行信用卡流通卡量较年初净增25.63万张至9770.73万张，而信用卡贷款较年初下降5.13%；兴业银行的新增发卡量也达到90.26万张，但上半年信用卡贷款减少215.24亿元。

除信贷规模收缩外，银行业的信用卡贷款质量亦值得关注。2026上半年，除邮储银行外，其余五家国有大行的信用卡贷款不良率均出现同比上升情况。其中，工商银行不良率抬升最为明显，2026上半年信用卡不良率达到5.37%，较上年同期上升1.62个百分点；其次为交通银行和农业银行，分别同比上升0.83和0.54个百分点。股份行方面，招商银行的信用卡不良率由上年同期的1.75%上升至上半年的1.9%，民生银行、兴业银行信用卡不良率同比上升0.54和0.51个百分点。

银行零售信贷业务普遍承压

信用卡收缩之余，上半年银行的零售信贷业务亦普遍承压。iFinD数据显示，今年上半年，42家上市银行的个人贷款和垫款余额则合计62.66万亿元，较年初下降0.8%。

图注：添加图片来源

与零售端的表现不同，对公信贷业务正持续发力。iFinD数据显示，今年上半年，42家上市银行企业贷款均实现同比上升，整体企业余额较上年同期增长9.18%至119.94万亿元。同时值得注意的是，虽然负债端仍由零售主导，但资产端“强对公、弱零售”的格局已然成型，银行业过去依赖零售规模的扩张模式逐步转变。

过去十余年，零售业务始终被银行业视作收入的主要增长点以及转型的主战场。然而随着宏观需求转换、市场需求趋于饱和，零售信贷的增量红利逐步消退，零售业务在上半年迎来深度调整。在A股42家上市银行中，超六成机构（26家）出现个贷规模收缩，仅16家银行实现个人贷款余额同比正增长。从机构类型来看，国有大行个贷业务整体降幅最小，为-0.04%。农业银行、邮储银行、建设银行的个贷业务实现了逆势增长，其中农业银行以2.84%的同比增速领跑；工商银行、交通银行、中国银行个人贷款余额则出现同比下滑。股份制银行中，除了招商银行和平安银行实现同比微增0.05%和0.06%外，其余股份行均出现个贷失速，华夏银行个贷降幅达到9%；若与上年末进行对比，9家股份制银行的个人贷款余额均出现下滑。财报显示，今年上半年，招商银行的个人贷款余额为3.68万亿元，较年初下滑1.08%。城商行与农商行阵营的个贷规模亦分化显著，在27家样本中，17家出现个贷负增长，兰州银行、紫金银行和重庆银行的同比降幅均超过10%。

除零售信贷规模失速外，多家大中型银行零售利润贡献度亦显著下滑。如建设银行上半年个人金融业务利润总额为672.22亿元，较上年同期的787.34亿元同比下降14.62%；工商银行的个人金融业务税前利润同比下滑49.36%，占比从上年同期的46.6%降至22.4%。农业银行、中国银行是仅有的两家实现零售利润正增长的国有行。在股份行中，5家银行披露了零售利润情况，其中只有平安银行的零售利润出现正增长，民生银行、光大银行、浙商银行甚至出现零售业务亏损的情况。零售业务收入贡献和占比长期超过对公业务的招商银行，在今年上半年零售税前利润则被对公业务反超，零售金融业务税前利润同比下降17.58%至428.88亿元，占集团税前利润的47.27%，同比下降11.26个百分点；而同期的批发金融业务税前利润为457.03亿元，较零售金融业务多出28.15亿元。

零售信贷的资产质量端同样不容乐观。在已披露该部分数据的银行（35家）中，有30家银行在上半年个人贷款不良率出现上行。其中，国有大行的个人贷款不良率较上年末全线上升，交通银行个人贷款不良率升至2.02%，较上年末上行0.44个百分点，在六大行中最为突出；中国银行、工商银行、邮储银行、建设银行、农业银行则分别上行27个基点、19个基点、16个基点、12个基点以及5个基点。股份行方面，截至2026年6月末，华夏银行个人贷款不良率2.85%，较上年末增加0.74个百分点；浙商银行升至2.93%，增幅0.48个百分点，平安银行的个贷不良率则与上年末持平。城商行与农商行的个贷不良率增速亦尤其引人注意。其中，贵阳银行承压显著，2026上半年，其个贷不良率较年初大幅提升0.93个百分点至4.05%，不良率指标和增幅在样本银行中均位列首位；青岛银行、重庆银行的个贷不良率也高居前列，分别为3.39%和3.32%，较年初上升0.81个百分点、0.09个百分点。

在中期业绩说明会上，多家银行管理层亦提到零售资产质量压力问题。招商银行副行长徐明杰坦言，该行零售贷款质量承压是客观事实，且零售贷款质量是当前影响该行资产质量的主要因素。在经济结构转型、房地产市场调整的背景下，部分客户的还款能力和意愿受到一定影响，叠加消费信贷市场共债风险，其预计零售贷款风险仍处于上升态势。兴业银行首席风险官赖富荣亦直言，零售业务仍然是接下来风险防控的重点，新发生不良管控压力还会持续一段时间。浙商银行管理层则从零售资产结构分析，称该行个人贷款不良率主要受个人经营贷款和消费贷款方面的不良影响，其中互联网贷款影响最深。

个贷不良的出清亦成为上半年诸多银行核销的重点。如今年上半年，农业银行不良贷款核销616.7亿元，较上年同期增加超百亿元；其中核销的个人贷款达到440.56亿元，在总核销金额中占比71.44%；邮储银行上半年核销个人贷款和垫款103.55亿元，在总核销金额中占比77.22%。工商银行管理层在业绩发布会上提到，该行上半年对不良贷款实施“清淤”力度为近几年最大，安排了819亿元核销资源；随着后续惠民生、扩内需、促消费等系列政策的发力，该行预计零售、普惠贷款的资产质量将保持在合理、可控区间。

需要指出的是，零售信贷规模的收缩与资产质量的短期承压，并不意味着零售业务核心价值的消解。相反，零售业务依然是各大银行未来长期竞争的战略高地。面对市场变化，多家头部银行重申零售战略定力。招商银行在投资者交流会上明确表示，将依托大财富管理业务继续巩固零售银行的特色优势，在认清风险的同时把握长期发展机遇；民生银行副行长在业绩说明会上亦强调，零售业务仍是该行“优先发展的长期性、基础性、战略性业务”。