如何看待交强险3.86亿辆机动车参保，2025年经营亏损230亿元？

首先，这经营亏损230亿是怎么算出来的？

我们把交强险想象成一个“公共蓄水池”，一个由所有车主共同出资的“公共蓄水池”。

进水口：2025年，全国车主一共往里注水 2852亿元（保费收入）。

出水口1（赔款）：这一年从池子里舀出 2524亿元，支付给交通事故的受害者（赔付成本）。

出水口2（运营开销）：维持这个池子运转，需要 538亿元。包括出单、查勘、客服、系统、房租人力，以及依法提取的救助基金（10.7亿元）。

如果只看“进水”和“出水口1”，池子里的水是多出来的，多出328亿。但加上“出水口2”的运营开销，当年实际花掉的钱（3062亿=2524+538）已经超过了当年新注入的水（2852亿）。

再加上会计上还有一层，保险公司当年收的2852亿保费里，有一部分对应的是2026年及以后的责任期，不能全部算作2025年的收入，需要先提留为“未到期责任准备金”。真正计入2025年当期收入的，叫“已赚保费”。从官方数据倒推：官方承保亏损 = 296亿元，已知赔付成本2524亿、管理与服务成本538亿，那么2025年的已赚保费约为：2524 + 538 − 296 = 2766亿元。也就是说：保费收入 2852亿 − 已赚保费 2766亿 ≈ 86亿元，这86亿，主要就是当年保费收入中尚未赚取、需要递延到以后年度的部分，通常体现为“未到期责任准备金提转差”等。所以完整的承保账是：已赚保费 2766 − 赔付成本 2524 − 管理与服务成本 538 = −296亿元，这就是“承保亏损296亿元”的来历。把交强险资金拿去投资赚回的66亿进行弥补，最终账面上仍然亏 230亿。

其次，我们梳理近10年官方数据对比（2016–2025） 。

"承保盈亏"为承保端结果（不含投资收益），"经营盈亏"= 承保盈亏 + 分摊投资收益

我们发现：2017–2020年是黄金期：承保连年盈利，2020年盈利128亿，加上89亿投资收益，全年经营盈利217亿，可能一个重要背景是2020年疫情导致车辆停驶、出险率降至历史最低。

2020年9月车险综合改革是分水岭：责任限额从12.2万提高到20万（+64%），费率浮动下限从−30%扩大到−50%，但基础保费没涨。"大幅加保障 + 大幅扩优惠 + 不加价"，等于单方面把成本端抬高、收入端压低，到2021年起立刻转入承保亏损。

2021–2025年亏损逐年放大：−44 → −22 → −107.8 → −152.7 → −296，而且2023年起，连投资收益也填不平了，转为"经营亏损"：−64.1 → −106.5 → −230亿。

再次，亏损的原因是什么？

核心原因是赔付成本增长远快于保费收入，这是导致亏损最直接的原因。2025年，交强险赔付支出2524亿元，同比增长11.6%；而保费收入2852亿元，同比仅增长5.2%，赔付增速是保费增速的两倍多，支出与收入的“剪刀差”直接侵蚀了利润基础。而赔付成本快速上涨，背后是多重结构性因素的叠加。

人伤赔偿标准统一并逐年提高：保险行业落实了统一城乡居民人身损害赔偿标准的政策，残疾赔偿金、死亡赔偿金等均按城镇居民标准计算，且该标准随居民收入增长而逐年上升，直接推高了单笔人伤赔案的金额。

新能源汽车占比快速提升：2025年行业承保新能源汽车占比升至12.1%。新能源车普遍存在出险频率较高和维修成本高昂的“两高”特征，其维修的配件垄断与技术封闭导致单次赔付金额显著高于传统燃油车，对整体赔付成本形成了结构性压力。

机动车使用强度增加：2025年公路货运量和人员流动量均有增长，用车频率上升直接导致出险频率上升，全年交强险立案件数达到5135.9万件，同比增长7.3%。

医疗费用结构性上涨：交通事故伤员的诊疗费用受医疗技术进步、药品耗材价格等因素影响持续上涨，而交强险作为救治的第一道保障，直接承接了这部分成本的增长。

在赔付端快速膨胀的同时，成本端的其他部分未能有效压缩，而投资收益的弥补作用又相对有限。

管理与服务成本刚性存在：2025年管理与服务成本为538亿元（含救助基金10.7亿元），在保费中的占比约18.9%。其中，手续费（上限4%）、营业税金及附加（约5.55%-6%）、保险保障基金（0.8%）等属于刚性或半刚性支出，压缩空间有限。

投资收益难以完全覆盖承保亏损：交强险资金运用产生的投资收益是弥补承保亏损的重要来源。2025年分摊的投资收益为66亿元，虽然对冲了部分亏损，但面对高达296亿元的承保亏损，仍是杯水车薪。最终，承保亏损296亿元减去投资收益66亿元，得出了230亿元的经营亏损。

所以交强险的亏损，本质上是法定公益属性与商业化经营模式之间张力的体现。一方面，其保障范围广、赔偿标准法定且逐年提升；另一方面，保费调整相对审慎，运营成本刚性。当赔付成本的增速持续超过保费收入的增速时，亏损便难以避免。

该如何扭转这种局面？

由于交强险是政策性保险，根据《机动车交通事故责任强制保险条例》第六条，其费率制定遵循“不盈利不亏损”原则。这意味着交强险保费定价并非市场化，而是基于对未来赔付和成本的预测。当实际赔付成本（如医疗费上涨、出险率增加）或运营成本高于预期出现亏损时，尤其窟窿越来越大，交强险根本无法长久持续运营下去。

其一，最简单的可能就是涨保费，这可以算作最直接、见效最快的一条扭亏路径。而且从2025年的数据粗算，要补经营亏损230亿元：230亿 ÷ 3.86亿辆 ≈ 60元/辆，也就是说，如果所有车辆平均交钱险多交 60元左右，差不多能把经营亏损抹平。

其二，保费不涨价的话，可以推动税收减免。而这是保险行业长期呼吁的政策，也是最有可能直接减轻保险公司经营压力的措施之一。虽然交强险具有法定公益属性，但目前仍需缴纳约5.55%至6%的营业税及附加。因此，行业内多次建议免征交强险营业税或降低税率、税基，以直接改善其亏损状况。

其三，强化成本管控与运营提效。监管和行业已在推动保险公司规范无序竞争、降低运营成本。金融监管总局的数据显示，通过“降本提质”等措施，2026年1-8月行业车险综合成本率已降至95.8%，显示经营管理正在优化。具体措施包括利用科技手段，如推动理赔全流程线上化（如“一键视频理赔”），以降低查勘、定损等环节的人力与时间成本。

其四，通过财政补贴。但是国家财政也紧张，而交强险的制度设计本身就是“政府定价、行业自负盈亏”。因此，扭亏的压力主要还是在保险行业内部，通过上述市场化、精细化的手段来消化。

结合这些措施，可能第一个是最容易实施的也比较常见的，就像养老金亏空，延迟退休一样，交钱险可能不一定马上每人涨个60元，毕竟涨的太多可能社会反馈太激烈，那就先涨个10元、20元、30元，渐进式涨也不是没有可能的。