首单突破！国联民生助力景旺电子登陆港交所，国联证券国际携手千亿PCB龙头开启国际资本市场新征程

2026年9月29日，深圳市景旺电子股份有限公司（“景旺电子”，A股代码：603228.SH，港股代码：03228.HK）于香港交易所主板正式挂牌上市。国联证券（香港）有限公司旗下持牌机构——国联证券国际资本市场有限公司担任联席保荐人，国联证券国际金融有限公司担任整体协调人（合称“国联证券国际”），并同时担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，全程护航景旺电子登陆国际资本市场。国联证券国际实现港股主板IPO保荐业务及整体协调人角色上的首单突破。

国联民生证券和景旺电子的业务合作始于2010年，曾先后担任其2017年A股主板IPO及三次A股再融资的保荐机构。景旺电子此次“A+H”两地成功上市，既是国联民生证券国际化投行业务里程碑的突破，更是国联民生证券“境内外一体化协同”战略的生动实践。

发行人：景旺电子——全球汽车电子PCB龙头、AI计算基础设施PCB重要厂商

深圳市景旺电子股份有限公司成立于1993年，是一家技术驱动的全球印制电路板（PCB）制造商，景旺电子于2017年登陆上海证券交易所主板，截至2026年9月24日A股市值约1036亿元人民币。公司产品主要应用于汽车电子、通信与数据基础设施、智能设备、工业控制与医疗设备等领域。

根据灼识咨询资料，按2025年收入计算，景旺电子为全球第一大汽车电子PCB供应商，市场份额达10.6%；同时位列全球PCB供应商第十一位，全球市场份额约2.5%。全球前十大Tier 1汽车供应商中，有八家为公司客户，前十大客户平均合作年限超过10年，展现了极其稳固的客户基本盘。

除汽车电子领域的领先地位外，景旺电子亦是少数为全球AI计算基础设施领先企业提供PCB产品的厂商之一。公司已量产应用于AI计算基础设施的40层以上高多层PCB、6阶22层HDI PCB、采用mSAP工艺的14层HDI PCB等高端产品，具备生产70层以上高多层PCB、9阶28层HDI PCB的能力。公司批量交付800G、1.6T光模块PCB，高速光模块PCB收入呈现高速增长态势。

景旺电子本次港股全球发售总量7,294.43万股H股，募资净额将用于扩充及升级高附加值产品的产能、下一代PCB技术研发、偿还银行借款、营运资金及一般企业用途。

国联证券国际：全程专业护航，高效助力景旺电子跨境资本布局

景旺电子本次发行获得市场高度认可，香港公开发售约729.44万股，超额认购93.25倍；国际配售约6,564.98万股，超额认购9.57倍；募集资金净额约49.61亿港元。

景旺电子是次IPO招股引入14名基石投资者，合共认购额为3.10亿美元(约24.31亿港元)，基石投资者包括CPE Redwood、中际旭创、香港麦逊、CIG(剑桥科技)、奇点资产、易方达基金、博时国际、Seven Grand、3W Fund、天弘基金、Ninety One Asia、JPMAMAPL、霸菱、KHL(建滔集团)，阵容涵盖境内外知名产业资本、头部公募和外资资管龙头，基石投资者类型多元。

国联证券国际紧扣公司“产业投行、科技投行、财富投行”的核心战略，充分发挥牌照资源与跨境投行优势，在本次发行中深度参与项目执行、发行方案规划、投资者推介、投资者关系管理等全流程工作，高效衔接境内外监管规则与资本资源。国联证券国际首单即以专业高效的服务，保障发行圆满落地，交出港股承销保荐“首秀”的答卷。