退休两年，西南证券原董事长吴坚被查

2026年9月30日，国庆节前一天。

重庆市纪委监委发了一条通报，字数不多，信息量极大——

西南证券股份有限公司原党委书记、董事长吴坚涉嫌严重违纪违法，目前正接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查。

注意这个时间点。

国庆前夕，万家灯火准备放假的时候，纪委监委选了这么个节点发通报。懂行的人都知道，这叫"节前打虎"。

每逢佳节倍思"清"，这已经是惯例了。

今天咱们聊聊吴坚这个人。

一个在重庆金融圈摸爬滚打了大半辈子的"老炮儿"，是怎么一步步走到今天这一步的。

01

先说履历。

吴坚，1964年4月出生，研究生学历，中共党员。

这个人生轨迹，基本上就是一部重庆金融圈的编年史。

1985年参加工作，起点是重庆市经济体制改革委员会主任科员。

八十年代中期的体改委，是整个中国改革最前沿的阵地，能进体改委的人，要么是学霸，要么有真本事。

然后，吴坚从体改委出来，去了重庆市证券监管办公室当副处长，后来又当了重庆证监局上市处处长。

这是一条标准的"监管系"路线。

也就是说，吴坚从很早的时候开始，就是站在"裁判席"上的人。他看的不是某一家公司，而是整个重庆资本市场的全景图。

谁能上市，谁不能上市，哪些公司有猫腻，哪些账本经不起查——这些东西，他比谁都清楚。

02

然后，转折来了。

2005年，吴坚从监管体系跳到了重庆渝富资产经营管理集团，担任党委委员、副总经理。

渝富集团是什么来头？

这是重庆市最重要的国有资本运营平台之一，手里攥着大把的金融资产和股权。用江湖话说，这是重庆国资体系的"钱袋子"。

从裁判员变成运动员，吴坚的身份转换，发生在2000年代中期。

2007年，吴坚开始担任西南证券董事。

2014年，正式出任西南证券副总裁。

2016年7月，接替余维佳任西南证券总裁。

2021年9月起任西南证券党委书记、董事长；其间曾一度兼任总裁。

你品品这个节奏。

从2007年当董事，到2021年当董事长，整整14年。一个人，在一家上市公司里，从董事做到董事长，用了14年。

这叫什么？

这叫"深耕"。

但在反腐的语境下，"深耕"这个词，有时候还有另一层含义——

深耕意味着，你在这块地里种了什么，只有你自己知道。

03

吴坚对西南证券的意义，确实不一般。

2005年西南证券重大资产重组，他是深度参与者。2009年西南证券借壳上市，他也是核心操盘手之一。

西南证券是重庆唯一一家注册地的全国综合性证券公司，也是重庆第一家上市金融机构。

从某种意义上说，吴坚见证了西南证券从一家地方小券商，到借壳上市、成为第九家上市券商的全过程。

2023年12月，吴坚连任第十届董事会董事长，此后不再兼任总经理。

2024年8月30日，吴坚以"到龄退休"为由，辞去董事长职务，从此不再担任公司任何职务。

当时媒体报道，记者问他退休后的安排，他说："将多陪陪家人。"

多陪陪家人。

多么温馨的一句话。

可惜，退休才两年，等来的不是含饴弄孙的晚年生活，而是纪委监委的审查调查通知。

04

吴坚的故事，只是西南证券这部大戏里最新的一章。

往前翻，你会发现，这家公司从来就不缺故事。

2015年，股灾前夕。

重庆渝富集团，西南证券的第一大股东，在2015年3月19日至6月14日期间通过二级市场减持西南证券1.38亿股；2015年6月15日继续减持，截至当日收市累计减持1.47亿股，占总股本的5.21%。

注意，吴坚曾任渝富集团党委委员、副总经理。

问题来了——

根据《证券法》规定，持股5%以上的大股东，每增减持达到5%时，必须停下来履行报告和披露义务，公告后两日内不得再买卖。

渝富集团没有停。

它在减持达到5%的时候，继续卖了585万股，违规减持金额高达1.48亿元。

2015年11月，证监会开出罚单：渝富集团被警告，罚款410万元；直接负责的主管人员易丽琴被警告，罚款30万元。

渝富集团是重庆市最重要的国有资本运营平台，也是西南证券的第一大股东。一个国资平台，在股灾前夕大举套现，还踩了信息披露的红线。

大股东都在跑，别人怎么想？

05

童星，也是西南证券投行业务线上绕不开的一个名字。

他是西南证券并购业务部副总经理、保荐代表人。

他第一次进入公众视野，是在2015年的*ST金路重组案。

*ST金路是什么来头？

这家公司的前实际控制人是刘汉——就是那个后来被执行死刑的四川黑社会头目。刘汉倒台后，*ST金路成了一个"壳"，各方势力开始争夺。

2015年7月，浙江新光集团计划借壳*ST金路，作价112亿元。西南证券是这次重组的独立财务顾问，童星是项目主办人。

但事情很快失控了。

2015年9月，*ST金路董事长张昌德因违纪被立案调查，董秘刘邦洪因涉嫌刑事犯罪被德阳警方刑事拘留。紧接着，童星也被德阳警方以"涉嫌背信损害上市公司利益"为由刑事拘留。

一个券商的保荐代表人，在重组过程中被警方刑拘——这在A股历史上极为罕见。

后来随着重组中止，此案不了了之。但童星的"名气"，已经打出去了。

06

2016年6月23日，西南证券收到证监会《调查通知书》，涉嫌未按规定履行职责。

公告没写具体原因，但市场心里有数——大概率跟大有能源有关。

大有能源2012年定增，核心资产是青海天峻义海能源的采矿权。西南证券是保荐机构，童星是项目负责人。

尽职调查时，西南证券对矿区资源整合政策可能带来的风险完全没有揭示。更离谱的是，2013年这个采矿权被以零价款转让给了木里集团，这么大的事，西南证券在持续督导过程中也没跟踪、没披露。

2017年4月，证监会正式处罚：西南证券被没收业务收入1000万元，罚款2000万元，合计罚没3000万元；三名保荐代表人被警告并罚款。

然后，2017年3月，九好集团"忽悠式重组"案曝光。

九好集团虚增收入2.6亿余元，虚构银行存款3亿元，把自己包装成价值37亿元的"优良资产"，试图借壳鞍重股份上市。西南证券是独立财务顾问，童星是第一署名的财务顾问主办人。

西南证券号称有四级审核机制——项目组→保荐代表人→业务部复核小组→内核委员会。

四层审核，愣是没发现37亿资产里的造假。

2017年5月，证监会对西南证券开出罚单：没收业务收入100万元，罚款500万元；童星被警告并罚款10万元。

07

把这条线串起来，你看到了什么？

2015年，大股东渝富集团违规减持被罚；同年，童星在*ST金路重组案中被刑拘。

2016年，大有能源案立案调查。

2017年，九好集团案曝光，童星再次被罚。

从2015年到2017年，短短三年间，西南证券从大股东到业务骨干，从股东层面到投行一线，全线失守。

可见，这家公司的内控文化，已经很烂了。

吴坚的落马，不过是这棵烂树上最新掉下来的一颗果子。

树根烂了，果子不会甜。

就这么简单。

08

吴坚的故事，还在继续。

纪委监委的调查才刚刚开始，后续会有更多的细节浮出水面。

咱们拭目以待。

只是不知道，当吴坚在留置室里回忆自己这大半生的时候，会不会想起1985年，那个刚进体改委的年轻人？

那时候的他，大概也是满腔热血，想着要为这个国家的改革事业贡献一份力量吧。

可惜。

可惜。