暴雷！比特币狂跌！全球投资风向大变！美国房贷利率飙升，达到历史新高！

01

投资者转往债市 金价跌至九星期低点范围

市场预期美国联邦储备局会加息，以抑制油价推高的通胀，促使投资者从金市转向债市，导致金价下跌至九个星期以来的低位附近。

现货金价在星期三（10月7日）下跌1.3%至8月初以来的新低，之后稍有回升。截至星期四（8日）早上10时30分，金价报每安士4138.70美元。

自2月下旬中东军事冲突爆发以来，金价已下跌约五分之一。

飙升的能源成本推高了通胀，并促使各国央行开始收紧货币政策，这对于不生息的贵金属不利。尽管据估算，来自中东的石油出货量已恢复至接近冲突前的水平，但地缘政治风险高企，仍将运费推至历史新高。

此外，墨西哥湾的一场风暴也使能源供应进一步承压。

另一个原因是市场预期美联储会加息。美联储最近一次会议纪要显示，所有19名政策制定者均支持9月的加息决定，且大多数人预计年底前再次加息是合适的，这进一步加剧了黄金的看跌情绪。

目前，投资者预计美联储在10月会议上加息的概率约为20%，而12月加息的概率则高达80%。

02

强制平仓潮来袭 比特币跌2.5%至8.35万美元

市场情绪疲弱引发强制平仓潮，星期三（10月7日）加密货币价格普遍下跌。

据彭博社星期三的报道，市值最大的加密货币比特币一度下滑2.5%至8万3470美元；以太币则跌4.9%至2567美元；瑞波币（XRP）和Solana也分别下滑4.2%以及3.4%。

据CoinGlass的资料，过去24小时内有6亿零900万美元的加密货币头寸遭到清算。

LVRG研究首席分析师库斯（Dan Khus）说：“这轮下跌，是一次杠杆出清（leverage flush），而非遇上下行趋势。此前市场押注价格上涨的仓位过于集中，因此现在被迫平仓。其中大部分被清算的是多头仓位。”

数码资产对冲基金Apollo Crypto投资组合经理普拉蒂克（Pratik Kala）指出，在缺乏新的催化剂之际，本周余下时间加密货币价格会较为波动。

他补充说，若比特币跌破8万3000美元，新的支撑水平在7万8000美元。

加密货币的跌势，反映出市场整体风险偏好的降温。随着伊朗再次袭击霍尔木兹海峡，市场对海峡航运活动恢复至正常水平的希望锐减，布伦特原油价格也应声突破每桶100美元。

03

美国房贷利率飙至7.49% 创2023年以来新高

美国住房抵押贷款利率（房贷利率）连续第七周攀升，达到近三年来的最高水平，进一步加剧了购房负担能力问题。

彭博社报道说，根据抵押贷款银行家协会（Mortgage Bankers Association，简称MBA）星期三（10月7日）发布的数据，在截至10月2日的一周内，30年期固定抵押贷款的合约利率上升了19个基点，达到7.49%，创下2023年11月以来的最高水平。这个利率在过去三周内上涨了约0.5个百分点，创下2023年初以来的最快涨速。

自从伊朗战争爆发以来，能源成本和整体通货膨胀不断攀升，推高了10年期美国国债收益率。这个收益率对抵押贷款利率影响巨大，并于星期一触及2002年以来的最高点。高企的房价加上不断上涨的抵押贷款利率，使得美国二手房和新房的销售难以保持增长势头。

衡量贷款申请情况的MBA购房贷款申请指数（MBA Purchase Index）上周环比下降2.1%，跌至一年多来的最低水平。MBA房贷再融资申请指数（MBA Mortgage Refinance Index）上周环比下跌7.5%，延续自8月中旬以来的下滑趋势。

这项MBA调查自1990年以来每周进行一次，数据来自抵押贷款银行、商业银行及储蓄机构的反馈。有关数据涵盖了美国超过75%的零售住宅抵押贷款申请。

04

策略师预计AI泡沫未来两年将破裂 标普500指数料大跌

伦敦一家投资银行的市场策略主管向投资者发出严厉警告称，人工智能（AI）交易可能很快就会结束，并可能引发自全球金融危机以来最严重的市场崩盘。

彭博社报道，今年以来，全球股市一路飙升至历史新高，部分原因是市场对AI基础设施支出激增抱有乐观情绪。不过，英国证券行Panmure Liberum策略师克莱门特（Joachim Klement）预测，AI交易最早将在明年瓦解，导致股市大幅下跌。

克莱门特在一次采访中说：“我坚信AI泡沫将在2027年或2028年破裂，也就是未来两年内。”

他也指出，超大规模数据中心的自由现金流已基本耗尽，而债务成本却在迅速上升，并且对这些公司而言已变得难以承受。

克莱门特对标普500指数2027年底目标位是5000点，这意味着较当前水平有36%的下跌空间。这是彭博追踪的其他七名策略师中最悲观的预期，他们平均预期潜在上涨空间为14%。克莱门特也预计欧洲斯托克600指数跌至430点，比当前水平低逾30%。

这与淡马锡国际首席投资官罗锡德（Rohit Sipahimalani）本周发出的警告类似，他指出AI交易逆转是全球市场面临的一大关键风险。

不过，克莱门特承认他的看跌预测可能为时尚早，而且他仍然是彭博追踪的策略师中对斯托克600指数看涨预期最高的，预计到2026年底该指数将上涨约10%。

他说：“我开始担心，人们现在就在为一些我认为可能要到六到九个月后才会发生的事情感到忧虑。”

他并没有建议客户现在就卖出相关股票，而是建议他们制定应急计划和时机工具，以帮助识别崩盘的开始。

他给出的首要建议是，一旦标普500指数跌破200日移动均线，就应该“全面采取防御策略”。在这种情况下，他建议买入超防御性板块，包括食品、烟草和制药类股票。

05

涉串通抬高售价 日本四大啤酒商遭强制调查

日本四大啤酒制造商涉嫌结成非法卡特尔串通抬高售价遭日本公平交易委员会展开强制调查。

共同社报道，执法人员星期三（10月7日）搜查四家公司的办公地点并扣押证据。鉴于啤酒行业占有巨大的市场份额且严重影响民生，监管部门说正在考虑对相关违法行为发起刑事检举。

报道指，涉案的四家巨头分别为朝日啤酒（Asahi）、麒麟啤酒（Kirin）、三得利（Suntory）和札幌啤酒（Sapporo），它们几乎垄断了日本国内市场份额。

消息人士透露，这四家公司数年来暗中操纵出货价格，私下协调涨价节点与具体调幅。据悉，相关营销高管常利用行业协会“啤酒酒造组合”定期开会的掩护，在会后私下会面达成提价默契，且部分通气内容已上报至管理层级别。

这是日本公平交易委员会首次对食品和饮料行业行使“犯则调查权限”。与一般的常规入内检查不同，执法人员此次是在获得法院许可状后，依法行使强制搜查和扣押权。

监管部门指出，企业间若通过价格卡特尔削弱市场竞争，不仅能为制造商谋取不正当利益，更会直接加重消费者的生活负担，性质极其恶劣。

四家公司均证实接受公取委调查，并说将全面配合。涉案行业团体“啤酒酒造组合”也被列为调查对象。

若串通控价行为属实，涉案公司除面临刑事追责外，还可能被行政勒令缴纳高达相关销售额10%的课征金，惩罚金额预计将十分庞大。

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