大资金出手！a股深v，两大反弹信号出现，重磅催化ai应用涨停潮

昨天大a科技股已经出现多杀多的恐慌盘了，今天又来OpenAI arr不及预期的报道和pcb的利空小作文，早盘科技股低开跳水，稍微抵抗了一下后放量杀跌，盘中上证指数跌破3800点，创业板指跌破3000点，ai硬件的核心龙头中x旭创、新x盛均跌破年线。

要知道本轮科技股牛市，易和中上一次跌破年线还是在去年关税战的时候。沪指、创业板指关键点位失守，易、中跌破年线，“科技股牛市结束”的恐慌继续加深，这里不坚定的资金基本很难继续坚守了，又是杀出一批带血的筹码！

但股市里没有新鲜事，都是心魔关，关键节点失守确实有可能是牛熊转换，也有可能是极限施压。

我早盘的时候就猜到今天gjd要出手了，因为不管是上证指数还是双创确实都到了“生死关”，救一下未必稳得住，但不护盘那可能就是流动性危机了。

早盘的时候ETF就已经放量了，但指数还在杀跌，午盘gjd买入力量明显增强，再加上一些资金顺势抄底，大盘走出深v，市场放量2200亿。

从之前的经验来说，刚开始护盘可能还不是底，所以这里能不能稳住还不好说，下周再看吧，能稳住的话就可以期待一下三季报行情，毕竟近期大跌算是来了个深蹲。今天午盘最强的是传媒板块，两点半后大盘没涨了，但尾盘银行板块跳水了。可以复盘下这几个月传媒板块爆拉后的市场表现，一般都是极致防守、筹码极致挤压后的情绪切换点。

再来看今天的重磅消息：

• 美国总统特朗普表示，正在与伊朗进行富有成效的会谈，绝不会在11月3日美国国会中期选举前攻击伊朗。伊朗外长阿拉格齐表示，伊美谈判进程仍在继续，各方正通过调解人交换信息。伊朗目前正在审查美方对“七日内重开霍尔木兹海峡”提议的回应，将在几天内作出回复。

• 中国人民银行发布文章《中国人民银行关于人民币汇率的政策立场》，首次全面、系统阐述人民币汇率的政策立场。文章强调，中国贸易发展根源于产业国际竞争力的提升，中国没有必要，也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势，从不搞竞争性货币贬值。中国人民银行不预设汇率目标水平，不干预汇率长期趋势，保持汇率弹性和双向浮动。国际上有关汇率均衡水平的评估方法尚不成熟，将个别评估结论作为人民币汇率低估的“官方依据”，是对评估结果的曲解和误用。

• OpenAI在9月底向投资者披露，当前年化营收规模已接近500亿美元。这一数值较去年同期实现大幅增长，但较媒体此前报道的OpenAI近700亿美元年化营收水平少约200亿美元。受该消息影响，昨晚美股ai硬件跳水，英伟达跌2.94%，闪迪、美光科技、SK海力士跌超4%。

悲观视角： 市场此前高估了 OpenAI 的实际收入规模，净口径 ARR 比预期低约 25%–30%。同时，上半年收入增长一度明显放缓，更低的收入基数也对估值和未来巨额算力投入的资金来源提出挑战。

乐观视角： OpenAI 的增长趋势依然强劲，7–9 月 ARR 增长超 70%，同比增速从 6 月的 131%回升至 9 月的 229%，呈现明显加速趋势。同时，700 亿美元的扩大口径仍可用于与 Anthropic 比较，双方的相对竞争格局没有变化。

• 美联储理事克里斯·沃勒表示，美联储仍需进一步加息以推动通胀回落至2%目标，但加息无需在连续政策会议上进行，官员可以根据经济数据灵活把握时机。沃勒指出，AI基础设施建设投资扩张以及持续的能源冲击等因素，可能使通胀压力更具持久性。

• 美国光通信龙头Lumentum Holdings的首席执行官Michael Hurlston周五表示，由于科技公司争相建设更快的AI数据中心，该公司直至2029年初的光器件产能已全部售罄。

• 10月7日周三，美国财政部以5.3%的收益率完成390亿美元10年期国债拍卖，是自2000年11月以来的最高水平，推动长端收益率从逾20年高位回落。

此次拍卖成交收益率低于预发行利率约1.88个基点，显示买方主动入场接货。非交易商投资者认购比例高达97.5%，为历史最高；认购倍数升至2.77倍，为2016年以来最强。

节前我提示过市场对当前的美债有分歧，近期美债拍卖强劲，摩根士丹利投资管理的Vishal Khanduja是表现出色的债券投资者之一。在收益率升至20年高位并开始对经济增长形成制约之际，他十年来首次转为看多美国债券。

根据芝加哥期权交易所LiveVol与SpotGamma整理的数据，周三iShares 20年期以上美国国债ETF（TLT）的期权交易极度偏向看涨期权，成交量较30天平均水平高出50%。交易员购买了近37万张TLT看涨期权，而看跌期权的买入量不足10万张，且卖出的看跌期权数量超过了买入量。

• 据报道，今年国庆档票房史上最低！仅去年的二分之一，仅2023年的三分之一，这是AI短剧崛起的首次最强印证。

午盘ai应用特别是ai短剧概念爆发，中文在线，芒果超媒、上海电影、掌阅科技、德才股份涨停。

• 除了ai短剧外，ai安全板块也爆发了，绿盟科技、麒麟信安、格尔软件涨停，华信永道、永信至诚、奇安信等多股暴涨。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数微涨0.05%，创业板指涨幅为0.22%，港股恒生指数涨幅为1.79%，恒生科技指数涨幅为3.06%，

分行业来看，传媒、计算机、商贸零售、有色金属、纺织服饰等行业领涨，国防军工、电子、银行的行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考