胡金良获批齐鲁银行行长，接手利润增速居上市行第二、零售不良抬头盘面

10月12日，国家金融监督管理总局山东监管局发布批复，正式核准胡金良齐鲁银行副董事长、行长的任职资格。批复要求胡金良自行政许可决定作出之日起3个月内到任。这意味着在经历了两个多月的代履职过渡期后，这家资产规模即将突破8700亿元的山东本土上市城商行，正式迎来了新任经营掌舵人。

胡金良的履历在上市银行行长中颇具特点。其出生于1978年11月，现年47岁，与多数从外部空降或从国有大行调任的行长不同，胡金良的职业生涯几乎完全在齐鲁银行体系内展开：起点是济南市商业银行燕山支行的综合柜员和客户经理，后调至总行办公室历任业务经办、主办。2008年调入齐鲁银行董事会办公室后，从办公室主任助理逐步升至主任，2021年12月担任该行董事会秘书，2024年10月出任副行长。从支行柜员到总行行长，胡金良的履历覆盖了基层运营、公司治理、合规管理等多个关键领域。他还曾兼任济南章丘支行行长、合规官等职务。在业内看来，胡金良不仅是齐鲁银行内部成长起来的高管，还拥有一线业务和公司治理等多个领域的实战经验，对该行的发展脉络及经营逻辑有着深刻的认知。

此次人事更迭始于今年8月。当时齐鲁银行召开第十届董事会第一次会议，选举郑祖刚连任董事长，聘任胡金良为副董事长、行长，并兼任首席合规官，相关任职资格待监管核准后正式生效。在胡金良任职资格获得核准前，由其代为履行行长职责。会议同时完成了新一届经营管理团队的搭建：聘任陶文喆、刘振水、吴刚、刘兰设为副行长，其中吴刚任职资格尚待监管核准；聘任吴旭春为首席信息官、刘海潇为行长助理，高永生为董事会秘书。在新一届班子中，郑祖刚出生于1972年12月，长期深耕农行体系，历任农行山东省分行多部门、地市分行管理岗位，曾任农行天津市分行党委书记、行长。齐鲁银行由此形成“一正四副”的经营班子配置，新一届高管团队覆盖业务经营、风险合规、科技数字化、分支机构管理等多条主线。

胡金良履新之际，齐鲁银行交出了一份利润增速在上市银行中颇为突出的半年成绩单。

2026年上半年，该行实现营业收入74.97亿元，同比增长10.55%；归母净利润31.74亿元，同比增长16.06%，在42家A股上市银行中利润增速排名第二，仅次于同省的青岛银行。截至6月末，资产总额8699.55亿元，较上年末增长8.15%，位居山东省城商行首位；贷款总额4265.68亿元，较上年末增长11.42%；存款总额5404.33亿元，较上年末增长10.40%。资产质量方面，不良贷款率降至0.98%，较上年末下降0.07个百分点，连续八年改善；拨备覆盖率358.90%，较上年末提升2.99个百分点。资本充足率14.84%，核心资本储备充足。

从收入结构看，该行实现利息净收入57.32亿元，同比增长14.96%，占营收比重约76.5%，是营收增长的核心支撑。手续费及佣金净收入8.19亿元，同比仅增0.29%；投资收益同比下降33.26%，其他非息收益整体下降3.34%。非利息净收入17.65亿元，同比下降1.70%。收入结构高度依赖传统信贷投放，财富管理、中间业务尚未形成有效的第二增长曲线。净息差1.48%，较2025年末下降5个基点，低于行业均值。董事长郑祖刚在业绩说明会上表示，一、二季度净息差下降趋势已逐步收窄，但“总体来看，下半年息差仍持续承压”。该行通过加强成本管控推动负债结构优化，付息负债成本率1.47%，较上年下降22个基点。

对公业务的强劲增长是上半年最硬的支撑。公司贷款余额3395.55亿元，较上年末增长17.28%。增长的关键词是产业金融。聚焦济南市“13+34”产业链体系，对44家链主企业及其所属集团授信余额458.92亿元，较上年末增长137.86亿元，占对公贷款增量的28%。作为山东省“石油化工”“轻工”两条省级标志性产业链的金融链主，相关产业链贷款余额187.60亿元。科技贷款增长25.86%，绿色贷款增长35.83%，均远超贷款平均增速。对公活跃客户15.69万户，同比增长14.39%。国海证券在研报中指出，产业金融贡献了重要增量，对44家链主企业的授信余额占对公贷款增量的近三成。

与对公业务的强劲增长形成对比的是零售业务的持续收缩。报告期内个人贷款余额为747.84亿元，较上年末下降4.44%。其中住房抵押贷款从475.59亿元降至442.21亿元；信用卡贷款从81.90亿元降至70.65亿元；消费贷款表现相对亮眼，上半年投放91.80亿元，同比增长57.19%。事实上该行零售端的收缩并非始于今年，个人贷款占总贷款的比例从2023年末的约27.9%降至2024年末的25.6%，再到2025年末的20.4%，2026年6月末进一步降至约17.5%。零售贷款增速从2023年增长11.91%到2024年降至3.23%，再到2025年转负至-9.44%，是一条持续下行的曲线。

零售端的压力更直接地体现在资产质量上。截至6月末，公司贷款不良率仅0.63%，较上年末下降0.14个百分点。个人贷款不良率2.69%，较上年末上升0.41个百分点。这意味着，仅占贷款总额17.5%的个人贷款，贡献了全行48%的不良贷款余额，零售端的风险密度远高于对公。郑祖刚在业绩说明会上坦承，受房地产行业调整影响，个人经营贷款、住房按揭贷款呈风险暴露趋势，并表示将加强个人贷款风险管控，完善授信审查标准，构建零售信贷标准化作业体系，推动风险管控关口前移。而相关监管信息则提供了另一个角度的参照——今年1月，齐鲁银行潍坊分行因“违规发放无实际用途贷款，虚增存贷款规模”被罚款30万元，被处罚的两名责任人中，时任零售银行部副总经理兼营业部副总经理嵇薪颖、时任零售银行部总经理助理兼个人金融中心主任史卓为，均来自零售条线。

不过从更长时间维度看，齐鲁银行近年来保持了较为稳健的增长态势。2025年全年实现营业收入131.35亿元，同比增长5.12%；归母净利润57.13亿元，同比增长14.58%。截至2025年末，资产总额8043.81亿元，较上年末增长16.65%，成功迈入8000亿元规模新台阶；不良贷款率1.05%，较上年末下降0.14个百分点；拨备覆盖率355.91%，较上年末提高33.53个百分点。

对于胡金良而言，在齐鲁银行体系内从柜员到行长的完整经历，意味着他对这家银行的经营逻辑和基层执行有深入了解，但能否将这种认知转化为结构性的改善仍需用接下来的业绩来回答。

全文参考资料：公开信息及数据、澎湃新闻等