四川
近期市场波动加大，资金避险情绪升温，稳健资产配置需求有所增强。作为债券基金中投资风险较低的品种，十年国债ETF国泰（511260）紧密跟踪上证10年期国债指数，选取剩余期限7到10年且在上交所挂牌的国债作为样本，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金采用优化抽样复制策略，投资于标的指数成份国债和备选成份国债的资产比例不低于基金资产净值的90%，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合相似，预期收益及风险水平低于股票基金和混合基金，高于货币市场基金。
在资金流向方面，十年国债ETF国泰展现出强劲的资金吸引力。最新数据显示，该ETF已连续净流入5个交易日，连续期间资金净流入合计达6.80亿元，近30日资金净流入更是高达25.07亿元，反映在当前震荡市中，资金借道ETF布局利率债以平衡组合波动的意愿强烈。
从板块投资价值来看，当前国内经济处于温和修复阶段，货币政策有望维持适度宽松，为债券市场提供支撑。在权益市场震荡回调的背景下，利率债的防御属性更加突出。从过往表现来看，十年国债ETF国泰（511260）成立以来历史业绩持续稳健。值得关注的是，该基金自成立以来经历了2018至2025年共计8个完整自然年度，均保持每年正收益，有望成为穿越牛熊周期的资产配置利器。其采用优化抽样复制法，通过对成份国债的历史数据和流动性分析，选取流动性较好的国债构建组合，在正常市场情况下，风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。十年国债ETF国泰（511260）业绩比较标准为上证10年期国债指数收益率，紧密跟踪上证10年期国债指数。
风险提示：数据来源基金定期报告、wind，相关业绩经托管行核对，过往表现不代表未来。十年国债ETF成立于2017年8月4日，2018年-2025年净值增长率/业绩比较基准为：7.6%/8.47%；2.49%/4.81%；1.92%/2.09%；5.19%/5.78%；2.52%/2.87%；4.37%/4.83%；9.02%/8.09%；0.40%/-1.34%。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。
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