韩媒：韩国“半导体共和国”岌岌可危，马斯克看好中国企业

10月15日，韩国头部财经报纸《每日经济》资深评论员金世亨刊文表示，虽然三星电子和SK海力士这两大韩国半导体企业在如今这一轮AI产业的大发展中收益颇丰，但也导致韩国经济开始出现对半导体的过度依赖。

金世亨认为，这种状况对韩国经济和发展来说并不健康。在半导体行业繁荣的表象下，韩国实体经济“实际上正处于危机状态”，韩国已经成为只依靠半导体的“半导体共和国”。尽管韩国上半年半导体及信息技术产品出口高达约2200亿美元，但排名第二的汽车出口仅359亿美元，而且已经被中国赶超，处境不妙。

金世亨进一步指出，随着长鑫存储等中国企业不断缩小与韩国企业在存储芯片上的技术差距，以及美国对其存储芯片大厂美光工厂的扩建，新增产能在2029年将集中释放，市场将进入红海竞争，韩国存储产业将很快面临激烈竞争，靠半导体支撑的好日子恐怕只剩下两到三年。由于在CPU和晶圆代工上的试水成效不佳，韩国半导体行业的生死，“全系于存储芯片这一项”，韩国应该抓紧仅剩的两到三年“黄金窗口期”，为“后半导体时代”做准备。

金世亨的这篇文章在网上引起热议。马斯克也对此发表评论，称“到2028年，中国将生产大量的内存”，表明他对金世亨观点的认可以及对中国存储企业的信心。

受半导体出口激增（主要由存储芯片带动）的推动，韩国上半年出口高速增长，增速创出历史新高，GDP增速也明显超过去年同期。

韩国上半年半导体出口、总出口和GDP增速分别为163%、48.4%和3.8%。而2025年同期，韩国半导体出口、总出口和GDP增速仅分别为11.4%、-0.03%和0.4%；2024年同期分别为52.2%、9.1%和2.8%。从中可以看出存储芯片对韩国经济的重要性，一旦存储芯片产业进入红海竞争，韩国经济将会受到严重冲击。

韩国产业与中国高度重合，而半导体产业几乎是韩国目前相对中国而言仅有的优势产业。

近年来，中国企业的竞争力快速上升，在锂电池、新能源汽车、造船、液晶面板等产业不断逆袭，后来居上，反超韩国企业。韩国一系列支柱产业在国际市场上受到中国企业的冲击，市场份额不断缩水。

以造船业为例，造船业一向是韩国引以为傲的产业，但在近年来也被中国后来居上。韩国自21世纪初起便是全球造船业的领头羊，但从2022年起，中国新获得的造船订单大幅超过韩国。

对此，韩国企业家们表示，除了半导体产业以外，中国制造业已经全部赶上了韩国。

中国是韩国半导体最大的出口市场，占其半导体出口总额比重较高，有些年份甚至超过50%。如果中国企业在存储芯片领域逆袭，对韩国存储产业和整体经济的冲击将是不言而喻的。

在过去几年里，国产存储企业已从“边缘玩家”变成能影响全球供给格局的重要力量，并开始逐渐切入高端市场。

2023年，长鑫全球DRAM营收份额不足1%；到2026年第二季度，这一数字升至10%，首次达到两位数，全球排名第四。长江存储全球NAND出货量份额也由2023年的约7.6%上升至2026年第二季度的14%，超过铠侠和美光，位列全球第三。

值得关注的是，据彭博社等媒体报道，长鑫科技10月10日在第四届集成芯片和芯粒大会上披露，长鑫在4F² DRAM架构研发上取得关键进展，并计划于2026年底推出采用4F²架构的新一代DDR5 RDIMM服务器内存产品，领先三星电子和SK海力士两年。

这意味着长鑫科技在下一代DRAM主流架构的产品化节奏上领先于三星电子和SK海力士。

长鑫将从消费级内存切入高门槛的服务器市场，进入AI服务器、数据中心、云计算等更高价值、更高技术门槛的市场。这有助于提升长鑫的全球份额和品牌影响力。

长鑫HBM3E目前已进入小批量和送样阶段，预计2027年规模供货，国产存储届时将进入高端AI存储市场。

存储芯片目前是韩国半导体产业的绝对主导，韩国半导体的全球竞争力主要来自存储芯片，尤其是DRAM和HBM。在AI服务器需求拉动下，HBM、DDR5和企业级存储成为韩国本轮半导体出口暴增的最核心动力。

例如，2026年6月前20天，存储芯片占韩国半导体出口的比重一度高达90%。

美国克莱尔蒙特研究所高级研究员古德曼曾表示，每当中国开始量产某种产品，中国往往能做到物美价廉，并拿下相当大的市场份额。

这个说法或许也将会在存储芯片领域上应验。因此，金世亨和马斯克对中国存储芯片企业的认可并非没有道理。

当然，中国企业能否在存储芯片领域逆袭，仍然存在一定的不确定性。但随着美光等企业大力扩充产能，韩国存储产业将很快面临激烈竞争，这将是大概率事件。