上海
今天的行情有点搞笑，低开高走又跳水最后反拉，市场整体基本回到开盘位置。
我个人觉得这可能是未来一段时间行情的缩影。
涨，涨不上去，因为套牢盘确实太大了。
跌，跌不下来，因为各项技术指标都显示短期超跌，而且大家也清楚，如果真跌凶了，某队还是会出来踩点刹的。
但是，考虑到外围利空多于利多，那么在不出现额外利多的情况下，大概率还是一个下坡点刹行情。
对于高估值个股，每一次反弹，都是逃命而不是抄底的机会。
至于真正能改变趋势的变量，昨天也讲过了。一是油价，二是美国四大云厂商的资本开支。
其他的利空利多，都不是能改变市场走向的核心变数。
另外，也不要太指望某队救市。昨天的论坛一个字都没提平准基金，这本身就是一个信号。
大家要理解一个事情，某队的力量很大，但并不是无穷大。市场不是某队可以凭一己之力砸烂的，也不是某队可以凭一己之力买飞的。
只要外围利空多余利多的局面不改变，每次某队的买入点刹，都只是给量化送钱而已。这个事情上周五已经发生过一次了。
1、三星海力士的PB已经跌到1左右了，而同时，我们的长鑫、江波龙、德明利三季度环比增长集体接近于0。
别人是担忧未来周期见顶利润无法保持，于是提前砸盘。我们更好，直接一步到位，现在就给你来个利润零增长。
2、路透社和益普索集团的联合民调结果显示，特朗普的支持率仅31%，创下他两届任期内历史新低。
这对于市场而言，不是好事。
一方面，此前特朗普施压泽连斯基不许打俄罗斯产油设施，这是为了稳油价、缓通胀。问题是，泽连斯基敬的是美国总统，而不是特朗普。如果两院齐丢，特朗普这个总统基本就变山寨总统了。泽连斯基也无需再给特朗普面子。
即，特朗普选情越差，他对泽连斯基的约束力就越差，俄罗斯产油设施被攻击的概率就越高，油价就越倾向于涨，全球央行就越倾向于加息。
另一方面，我们知道美国是两党制，执政党负责执政，在野党负责反对。既然特朗普支持放松对AI的监管，那么民主党自然就要支持加强监管。
那么，特朗普选情越差，AI可能面临的监管就越重。客观地说，这对于中国AI追赶美国AI是好事。但对于股市而言，大A很难不受美股利空的影响。
3、最新的宏观经济数据非常好。GDP、社零全部超预期，房价继续呈现底部企稳信号。当然我能猜到很多朋友读到这都要骂人。那我只能说反正编数据的不是我，这锅我不背。
那，不管这个数据你信不信，反正这实实在在就是官方给出的标准答案，也是市场必须参考的标准答案。数据这么好，显然有利于顺周期板块未来的走势。
但同样，经济数据好，那么出货币或财政政策刺激的必要性就下去了，这是一体两面的。
另外就是，强制交社保这事，是显著利空消费板块的，懂得都懂。
4 、我觉得目前的市场说真的可分析的内容不多。从称重机的角度，我觉得并没什么问题。从投票器的角度，我很悲观。而称重机的验证是需要时间的。反正万事先看油价吧。油价不下去，美股都顶不住。
P I C U S
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