金融街论坛释放哪些信号？丁向群：监管制度成为“带电的高压线”

作为“中国金融改革发展风向标”之一的金融街论坛，既是当年政策的总结收口，亦释放来年货币金融政策的关键信号。“一行一局一会”主要负责人出席并发声，成为市场关注监管方向、抢抓机遇的重要参考。

10月19日至22日，2026金融街论坛年会如约而至，本次论坛主题为“开放·合作·包容——共筑全球金融发展新生态”，聚焦了全球金融发展与合作、金融发展新生态等多方面内容。

此次论坛上，金融监管总局局长丁向群发表主旨演讲，就风险防控、改革转型、对外开放、科技保险等方面作出阐述，其中多项部署直接关乎着保险业未来发展。除此之外，来自市场化的声音也描述了当下一些领域的发展实况及未来方向。

那么，就未来发展看，保险业有哪些要注意的问题？又有哪些重点发展方向？

问题一：风险防控

防范金融风险是监管历来强调的工作重点。丁向群表示，防范化解风险是金融工作的永恒主题。目前来看，中国银行业保险业运行整体平稳，大型机构经营稳健，中小机构改革化险有序推进，风险总体可控。不过金融风险具有隐蔽性、复杂性，为此，风险防控必须深刻把握金融运行规律，增强风险防控的前瞻性、精准性。

具体涉及到风险防控的动作，如要聚焦重点领域；综合运用兼并重组、市场退出等方式，稳妥处置高风险机构；严厉打击非法金融活动，强化对跨地区跨部门和新业态新产品金融活动的监管等。同时要强化制度建设，围绕不同类型机构防风险强监管需要，及机构与第三方合作、网络安全等新情况新问题，加快补齐短板，筑牢制度防火墙；严肃查处造成重大金融风险的关键人、关键事、关键行为，让监管制度真正成为“带电的高压线”。

在2026金融街论坛年会保险大会的科技保险助力高质量发展新格局论坛上，中国人保董事长谭炯表示，今天的风险环境正在发生深刻的变化，科技创新的不确定性、企业出海的跨国风险、风险链条的复杂性等，这些都需要保险以更加开放的姿态面向未来，行业要以开放构建风险保障的新格局。

此外，丁向群还强调要突出重点环节提高监管能力，要注重源头的防控，优化分类分级监管，做实强制性早期纠正，实现全过程全链条的持续监管。另外，还要规范股东行为和高管履职，加强关联交易、大额投资授信等穿透式监管。

问题二：有序竞争

竞争是为了促进更好、更快地发展，公平竞争是金融市场有序运行的基石，而无序竞争，不仅导致企业利润萎缩、产品质量下滑，还会破坏行业生态和市场经济秩序。

就保险业来看，有的保险公司为维护自身市场地位或争夺市场份额，过度依赖价格战、渠道费用战、同质化产品竞争等低水平策略，最终导致行业整体效能下降、创新动力不足、可持续发展能力受损等。

近年来，为了整治保险业无序竞争，监管通过实施“报行合一”、开展专项治理等来努力扭转行业竞争秩序，且取得了一定成效。不过，无序竞争具有顽固性、反复性，如部分险企为争夺有限市场，不惜以低于成本价倾销，陷入“降价—削减研发—竞争力下滑—再降价”的负向螺旋。为此，整治无序竞争的过程，需要保持定力、持续发力。

丁向群指出，要强化理念纠偏和行为纠治，督促机构摒弃“规模情结”，严肃治理不合规营销行为，严惩金融“黑灰产”，真正把竞争红线划出来，把经营规矩立起来。

当然，为了促进险企多样化发展，监管鼓励保险机构错位发展、优势互补，如立足功能定位、管理能力和比较优势，把握好业务边界，做到各司其职、各展所长。同时，金融监管部门也需要研究完善差异化考核评价体系，因地制宜推进中小机构减量提质，更好适应金融供需格局变化。

方向一：涉及国计民生类保障

除提出问题、解决问题外，此次论坛上，丁向群也释放出了未来保险发展的重要方向，包括巨灾保险、航运保险等保险产品供给。

丁向群指出，要优化保险服务，更好满足保障需求，如针对气候变化、自然灾害多发等挑战，健全灾害保险保障体系；顺应国际贸易发展需要，提升航运保险承保能力。

从上述发展方向看，这些均是关系到国计民生的重大保障问题。例如，巨灾保险，应对自然灾害损失补偿的重要工具，在完善社会灾害风险管理体系、服务国家防灾减灾战略、保障社会经济稳定发展方面等发挥着越来越重要的作用。自2024年起，我国巨灾保险进入快速扩面期，保障范围从地震扩展到台风、洪水、暴雨等常见自然灾害，保额翻倍。

截至目前，我国巨灾保险试点项目已覆盖20多个省市，2025年已累计为7489万户次居民提供33.71万亿元巨灾风险保障。

然而，我国巨灾保险赔付占比依旧偏低，大量灾害损失仍依赖财政兜底。根据国际经验，巨灾保险赔付贡献率普遍占经济损失的30%至40%，而我国仅在10%左右，保障缺口显著。为此，强化巨灾保险保障，是当下保险业的重点之一。

再看航运保险，作为支撑全球贸易与航运业稳健前行的重要工具，航运保险发展态势始终与国际贸易格局、航运市场变化紧密相连。2026年以来，我国航运保险政策发布密度显著提升，6月份，交通运输部办公厅与金融监管总局办公厅联合印发《关于实施海船开航“一件事”的通知》，明确推进“海事信用+航运保险”；同月，金融监管总局提出“开展航运保险研究，探讨以上海为重点推进国际航运保险合作”；7月份，上海市印发《加快国际航运中心建设“十五五”规划》，提出“做实做强航运保险运营中心”“支持绿色航运保险共同体扩大业务承接”。

可以看出，随着我国航运贸易的不断做大，航运保险的发展也迎来发展机遇期。

方向二：科技保险

近年来，随着科技创新的不断发力，在政策支持与机构快速响应下，科技保险迎来了快速发展，从单线条的产品种类走向全周期的精准护航，从单点创新走向系统性支撑。数据显示，2025年，我国科技保险保费规模突破800亿元，同比增长44%，远超行业平均水平，为科技创新提供保险保障约8万亿元。有业内人士曾预测，未来3—5年科技保险将保持20%以上的年均增速。

不过，随着新的科技实验田不断被挖掘，新的风险点也在显现。正如人保财险总裁张道明在2026金融街论坛年会平行论坛“科技保险助力高质量发展新格局”论坛上所说，科技创新最大的特点是不确定性，大量前沿科技、首创技术、首台套装备、首次中试项目，缺少数据积累和承保经验，属于传统保险经营的盲区。

但科技攻关不能停，产业创新不能等，越是风险突出，越需要保险主动靠前、兜底护航，打破传统保险承保边界。

为此，北京监管局党委书记、局长朱衍生认为，面对新领域、新风险，充分凝聚各方共识，加强监管引领，集成各类优质资源，打破行业壁垒，是服务好关键领域新型风险的有效路径。科技保险涉及政府、企业、金融机构等多方主体和科研、产业、金融等多个领域，亟需各方发挥合力，建立健全统筹管理和服务机制，从“各自为战”走向“系统集成”。

太平财险总经理彭云苹则建议，保险机构要深入科技企业，以全局视角和专业聚焦，将专业能力转化为支持科技企业创新的保障和服务，推动科技保险从事后补偿向全过程风险管理转变等。

此外，再保险也需要发挥保险兜底作用。中国财产再保险总经理王忠曜建议，再保险应发挥风险分散、跨领域资源整合和行业数据聚合优势，汇聚承保能力，支持科技保险产品创新和风险减量服务；应深化与产业、科研及保险机构的协同，将产业技术知识转化为风险评估、风险量化工具，探索建立行业专家机制、推进数据资源共享，将风险咨询、风险排查和技术风控融入业务全流程。

多瑙再保险公司首席执行官Vladimir Uzelac也建议科技企业、直保机构与再保险机构深化协作，在项目设计、采购等早期阶段共同识别风险、研究保障安排，使保险服务更好适应项目实际需求等。

方向三：普惠保险

作为普惠金融的重要一环，普惠保险已成为推动社会公平正义的重要工具。普惠保险的推出，一定程度上填补了传统商业保险无法覆盖的空白区域，更为那些收入较低、健康状况较差的人群带来了公平的保障机会。尤其是在巩固脱贫攻坚的路上，普惠保险的出现，更成为守护这一成果的关键屏障。

就像中国人寿总裁利明光在“坚守保险为民底色，发挥普惠助治效能”普惠保险平行论坛上表示，在脱贫攻坚进程中，保险业面向重点群体开发专属的普惠保险产品，这为特定人群筑牢了风险防线。

在人保财险副总裁胡伟看来，我国保险业的发展和国家保障民生各项重点保持密切关联，哪里有政策要求，哪里有民生诉求，哪里就有保险业的业务。他认为，普惠保险针对传统的保险保障不充分的群体和领域提供专项产品和服务，包括三农、小微、老年人、残疾人、特殊职业群体以及医疗养老等重点政策领域，这使得保险行业发展更加聚焦，措施更加有力。

例如，传统商业医疗险要健康核保，老人和带病体往往买不了或买不起，而城市定制型商业医疗保险（惠民保）的出现，不限年龄、职业、健康状况，带病可保，让过去被拒之门外的群体也能获得保障。惠民保的出现，也成为构建多层次社会保障体系的重要实践。

在这些论坛上，丁向群明确提出，丰富养老健康保险产品，满足人民群众多样化需求，助力健康中国建设。健康、养老方面的保障，不仅关乎家庭，更牵涉到社会稳定。近年来，国家持续加强养老、健康方面的政策支持，尤其在保险保障方面，国家也在积极鼓励保险机构参与到国家人口老龄化战略、健康中国战略中。从保险端看，越来越多的保险机构将健康、养老纳入到公司重要战略层面，积极布局。随着人口老龄化加速，健康、养老板块仍是保险业重点发力的方向。