上海
财联社10月26日讯（编辑 李响）今日资金面有所收紧，但债市整体偏强，长债涨幅再次领跑。尾盘，央行发布债市非银大额赎回互换便利工具BNSF。
具体来看，国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.29%报118.000元，10年期主力合约涨0.02%报109.890元，5年期主力合约涨0.01%报106.800元，2年期主力合约涨0.01%报102.698元。
银行间主要利率债收益率多数下行，截至下午16:30分，10年期国债活跃券260016收益率下行0.25bp报1.626%，10年期国开债活跃券260205收益率下行0.3bp报1.666%，30年期国债活跃券2600004收益率下行0.6bp至2.068%。
（数据来源：Wind，财联社整理）
一级市场方面：
交易所债券市场收盘，地方债表现较好，“24广西12”涨超4%，“25湖南49”涨超3%。此外，“24铁YK08”涨超4%，“26北控K4”、“24穗投12”、“铁建YK37”和“25京资K2”涨超2%；“22黔开01”跌超3%。
消息面上，今日17时左右，央行发布，为进一步落实好“构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系”的要求，维护债券市场稳定，中国人民银行决定设立债市非银大额赎回互换便利（Bond Market NBFI Swap Facility，简称BNSF）。在资管机构面临群体性流动性风险、债券市场出现系统性压力的特定情景下，支持具有系统性影响的银行理财子公司、公募基金管理人（或对应母行、证券母公司等），从中国人民银行借入央行票据用于市场回购融资，以购买本公司（或资管子公司）遭赎回公募产品的符合条件的债券或产品份额，并向中国人民银行抵押。参与机构应持续满足金融市场审慎管理要求，维护市场纪律。
业内人士指出，近期为税期，叠加MLF到期与跨月需求，资金面扰动集中，资金面面临紧平衡，隔夜和7日资金价格均上行。与此同时，《银行间债券市场债券发行管理规则》公开征求意见出台，会使得一级投标行为会更谨慎，部分长债品种一级溢价或收敛。从今日资金走向看，市场情绪受MLF降息的传闻影响多头占优，不过当前市场一旦有风吹草动，获利盘可能随时离场。整体上看，当前债市短期风险略大于机会，但是大幅回调的可能性不高。若央行加大流动性对冲投放，资金平稳跨月则长债仍有结构性机会；若资金收敛，长端止盈压力会进一步释放。
公开市场方面，央行公告称，10月26日以固定利率、数量招标方式开展了560亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量560亿元，中标量560亿元。同时，开展了3980亿元隔夜逆回购操作。Wind数据显示，当日3380亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1160亿元。
资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行3.0BP报1.301%；7天期上行3.7BP报1.363%；14天期下行0.31BP报1.354%；1个月期持平报1.382%。
银行间回购定盘利率全线上涨。FR001涨2.0个基点报1.34%；FR007涨2.0个基点报1.405%；FR014涨1.0个基点报1.41%。
银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨2.15个基点报1.2915%；FDR007涨4.35个基点报1.3635%；FDR014跌1.0个基点报1.33%。
银存间回购利率情况如下：
（数据来源：Wind，财联社整理）
一级存单方面，今日3M国股在1.37%位置需求较好，1Y期国股报在1.41%-1.43%的位置附近。二级存单方面，3M国股成交在1.35%附近，较前一交易日上行1bp，1Y国股成交在1.415%位置，较前一交易日上行0.5bp。
（数据来源：Wind，财联社整理）
（财联社 李响）
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