浙江
本文意在表达两个观点：
1、读书和学习一定可以实现价值转化，读书无用论绝对是野蛮的遗址。
2、基础学科之所以被定义为基础，因为足够的基础，听起来像是废话，请思考。
我一直非常幸运，所学的计算机专业使我养家糊口；所学的金融专业使我实现了增值。
壹、一个小插曲
我的两个证券账户皆有宝钢股份的仓位，大约在2020年11月中旬完成建仓，近期我在6.30和6.50连续进行了加仓，原计划在今日的涨停价减仓6.30买入的仓位。由于我搞错了证券账户，将其中一个账户直接清仓了，然后又原价买回。
这是一个小插曲，心态上已经非常久没有波澜了，当时有一丝慌张，也许对我已经懈怠的心态是一件好事。
贰、血与泪的教训
曾经，我学过经济学基础，像很多学生一样应付完考试就束之高阁了，没有认真思考书本与实践的结合；曾经，我判断错了经济周期并与国家大势相悖，导致我的单支个股真实亏损超过10万元。
这件事使我汲取了教训，在投资这条路上：第一要遵从基本原理，无论是经济学原理还是市场规律；第二绝对不可逆势而为。所谓：大势不可逆，大道不可违。
叁、周期行业的逻辑
本轮周期行业的逻辑，我的判断主要来自大宗商品，原因有三方面：1、美元贬值的预期，导致的大宗商品涨价；2、经济复苏对于大宗商品的需求；3、经济周期的阶段。整个逻辑的演化过程持续了2~3个月，一切皆来自对于宏观经济基本面的判断，结合书本的知识看懂央行的报告，搞清楚每个阶段的经济周期，一定会增大投资盈利的概率。
一、美元贬值预期
在2020年7月29日我作出的判断是“后疫情时代，全球流动性充盈乃至泛滥”，United States玩得政府财政赤字货币化，美元持续放水进而导致大宗商品涨价。大宗商品包括四类：农产品、工业金属、能源、贵金属，工业金属显然比贵金属更有投资价值。简化思维如下：
货币贬值→大宗商品涨价→商品牛市
二、经济复苏对大宗商品的需求
大宗商品是明显的顺周期品种，周期行业同经济运行趋势保持同步，经济表现好的时候，行业表现也好；经济表现差的时候，行业表现也差，这就叫顺周期。无论中美，经济复苏导致工业品、商品的通胀加剧，特别是我们的基建需求较大，对于工业品、大宗商品的需求将持续走强。消费品通胀的可能性不大，但是工业品通胀的可能性较大。
三、经济周期
在2020年11月18日写过一篇《低估值行情 》，提及了经济周期，不啰嗦了，请看图。
肆、投资需要忍耐过程
投资说得通俗一点就是炒股，因为我有自己的判断和坚持，也就是固执，同样因为我的坚持，万一判断出错，将会导致巨幅的亏损。在本阶段整个过程中，无论市场涨跌皆会产生100种卖出止盈的理由。
在7月底，彼时没有立即增配大宗商品，通过不断的强化逻辑，选择的标的为：宝钢股份，并在9月2日建立底仓。
在2020年11月6日，坚定看多周期行业着手全面调整仓位，选择的标的为：宝钢股份和有色金属ETF，将其作为本阶段重点。
期间陆续写过有色金属ETF的逻辑，首先我无法预计新能源的爆发，催化了整个有色板块以锂、钴等原材料为代表的行情暴涨，之所以选择ETF而非个股，其一有色板块的个股难选难做，其二在顺周期的全部板块中有色金属的弹性是最大的，高波弹性带来的人性问题，请参考：阿莱悖论。我是一个人，我同样需要克服各种心理问题。
宝钢股份，今日的大涨可能由于年报预增，可能由于巨额回购，总之超出了我的想象力，我将之定义为单日的运气。我对于宝钢的想象力在于从2020年第四季度至今年第一季度的整体收益，单日的涨跌更多是一种随机漫步。盈利可观的情况下，当今天打开涨停时，是不是又是一种清仓止盈的理由？
有色金属为代表的大宗商品，一方面来自美元贬值带来的涨价，另一方面来自经济复苏带来的工业生产需求。这次，我依然会坚持自己的判断。
心灵鸡汤
世人皆知风险，但屁股决定脑袋，理性会屈服于利益。
爱撸铁的程序猿
2021年1月20日
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