吉林
先看一个数字。三季度末全国能繁母猪存栏3602万头，时隔两年半首次跌破3750万头的正常保有量红线，同比降了10.7%。按过去几轮猪周期的经验，这个信号足够让猪价起飞。但10月底全国瘦肉型生猪均价停在9元/公斤附近，自繁自养头均亏损扩大到307元。母猪少了，猪价没起来。
问题出在效率上。行业平均PSY，也就是每头母猪一年提供的断奶仔猪数，已经拉到28左右，头部企业普遍在30以上，而2020年这个数字还不到20。同样一头母猪，现在一年能多断奶好几头仔猪，存栏数字上的减法被生产效率做了加法。出栏均重也在加码，8月第一周到10月第三周全国生猪出栏均重连涨11周，达到125.44公斤，150公斤以上的大肥占比还在抬升。头数减了，肉量没减。
腌腊是11月猪肉唯一的盼头，但这个盼头正在后移。9月已经形成超强厄尔尼诺事件，暖冬概率偏高，11月气温如果降不下来，腌腊集中制作大概率要推到12月大雪前后。卓创资讯给出的判断是11月受腌腊预期支撑可能有小幅反弹，但月均价也就9.8到10.1元/公斤，12月集中出栏一上来，价格再度承压。9元的猪价不是跌不动了，是还没到能涨的时候。家里买肉不用因为“腌腊季”三个字提前囤，本地肉摊如果在中下旬出现小幅回落，按需补一点就行。
鸡蛋的情况比猪肉更安静。10月主产区鸡蛋均价从月初4.20元/斤跌到20日的3.69元/斤，跌幅12%出头，月底又爬回4.07元/斤附近。这个反弹来自贸易商低价补库，不是终端消费真的起来了，销区代表市场周度销量比上月同期还少了约5%。
11月的供给端没有收紧的迹象。前期补栏的鸡苗正在集中开产，养殖端单斤鸡蛋还有0.56元左右的盈利，主动淘汰老龄鸡的动力不足，预计11月产蛋鸡存栏小幅上行到12.61亿只，环比增0.24%。饲料端的玉米和豆粕近期偏弱，单斤养殖成本维持在3.4到3.5元附近，蛋价跌到3.7元以下就有成本托底，但往上也没有需求推着走。卓创资讯给出的11月区间是3.90到4.30元/斤，供需僵持，低位磨底。鸡蛋是这三样里最不需要因为“怕涨”而多买的东西，按平时的节奏拿就行，囤多了新鲜度掉得比价差快。
蔬菜的涨价逻辑和猪蛋完全不在一条线上。10月28种蔬菜批发均价同比低了两成多，整体菜价还在低位。但11月有一笔成本是躲不掉的：北方露地菜收尾，产地往南移，叶菜和反季果菜从露天转进大棚。新发地市场宣传部部长童伟把这条线说得很直白，产地南移加上生产方式转进大棚，成本抬了一截，价格跟着季节性往上走。北方设施大棚冬季加温费用通常占运营总费用的40%到60%，棚还得继续烧，这部分成本不靠寒潮也会落到菜价里。
涨的品类很具体。小白菜、小油菜、韭菜、茴香、苦菊，还有团生菜、散叶生菜、罗马生菜，都在换挡期往上挪的名单上。彩椒从9月的2元出头到了3.5元左右，西葫芦从约0.7元到了1.5元附近，比9月翻了一倍多。另一边，土豆每天在新发地上市约1000吨，每斤1元上下，和去年同期基本持平；白菜、萝卜、土豆被新发地直接叫作市场供应和菜价的压舱石。
厄尔尼诺放大的不是单边上涨，是波动。国家气候中心确认9月已形成超强厄尔尼诺事件，海温指数预计在11月前后达到峰值，可能超过3.2℃，是有监测记录以来最强的一次。暖冬不等于菜价便宜，它带来的是冷热来回切换和南方产区连阴雨概率的变化。叶菜保鲜期短、储运损耗高，对这类扰动的价格反应最快。云南、广东、广西、福建是冬春叶菜的当家产区，截至10月中旬南方大部农区日照偏多，多个主产区同步出现连阴雨的概率本身偏低，所以眼下绿叶菜涨的是换挡期的季节性成本，不是灾后缺口。
落到买菜这件事上，三个品种给出的是三种完全不同的动作。猪肉不必追着腌腊叙事走，鸡蛋不需要改变平时的采购节奏，蔬菜的注意力从“整体菜价涨不涨”挪到“哪几样在换挡、哪几样是压舱石”上。叶菜贵的时候用土豆、萝卜、洋葱、大白菜去填，耐储菜按一到两周的量常备，绿叶菜随吃随买。分化行情里，认品种比猜时点有用。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
