西安出口爆发了

文 | 好望角

2026年前三季度，西安进出口总值7644.1亿元，同比增长115.5%。

去年同期，西安外贸在全国排在第19位，今年升到第12位，成为中西部第一。重庆同期为7498亿元，被西安反超。青岛、成都、天津、郑州、合肥，也被西安一路越过。在15个副省级城市里，西安的增速排第一。

距离一万亿元，西安还差约2356亿元。8月和9月两个月，西安进出口合计约2196亿元。按这个节奏，西安全年外贸规模有望超过一万亿元，成为中西部第一个达到这一规模的城市。

外贸翻番的动力从哪里来，还能走多远。

从数据看，西安外贸的增长，正越来越多地跟随全球AI投资带来的存储需求。今年的增长主要来自存储价格上涨和产品升级；2027年起，三星西安新一代产线放量和AI推理架构对闪存的新增需求，将成为下一阶段的支撑。决定这一进程的关键外部变量，是美国对在华晶圆厂设备出口的年度许可。

三星和美光进入西安

2010年12月，三星电子宣布要在中国建一座闪存工厂。消息一出，十几座城市争相邀约。北京和重庆最被看好，三星也考察过无锡和苏州。西安最初甚至在考察名单之外。

2012年3月，三星宣布落户西安。同年9月开工，2014年5月竣工量产。一期实际投资108.7亿美元，是三星海外投资史上规模最大的项目，也是改革开放以来中国电子信息行业最大的外商投资项目。

美光进入西安的时间更早。2005年，美光在西安高新区投资建设封装测试基地，2007年3月投产。这是美光在中国的第一座工厂，2011年时也是美光全球产能最大的封测基地。

图说：美光西安工厂外景

此后十年，两家公司在西安持续追加投资。2017年，三星追加70亿美元建设二期；2019年底，再投80亿美元扩建。

2020年3月，二期一阶段投产96层V-NAND。2022年二期扩建完成时，三星西安的闪存产能已占全球市场一成以上。2023年6月，美光宣布在西安追加投资43亿元，新建厂房，引入移动DRAM、NAND和SSD产线。

那些年，西安生产的闪存，主要装进手机和电脑。西安的外贸数据，也跟着手机和电脑的销量一起起落。

AI推理改变了闪存需求

转折发生在AI从训练走向推理之后。

大模型和用户对话时，会把已经算过的上下文存成一种叫做KV Cache的中间数据，省去每生成一个字都从头重算的开销。对话越长，这部分数据越大。按Creative Strategies的测算，一个700亿参数的模型处理一段12.8万token的上下文，单次推理的KV Cache就需要约167GB。

成千上万的对话同时进行，GPU旁边的高带宽内存很快就装满了。行业的解法是分层：最活跃的数据放在HBM，溢出的部分放进内存，更长的上下文落到闪存上。

2026年1月的CES上，英伟达把这个思路做成了正式架构。它在Vera Rubin平台上推出推理上下文存储方案（ICMS），用BlueField-4 DPU把一部分KV Cache从HBM转移到专用的固态硬盘池。

图注： 英伟达Rubin平台的存储分层架构。在GPU高带宽内存、系统内存和本地SSD之外，新增专门用于AI推理上下文缓存的G3.5闪存层。

按花旗测算，每颗GPU要配约16TB闪存，一个NVL72机柜就是约1152TB。这一项新增需求在2026年占全球NAND需求的2.8%，2027年将升到9.3%。

当然，这一方案在2026年带来的需求只占全球NAND需求的2.8%。今年闪存涨价的主要推动力，是云厂商为AI服务器大规模采购企业级SSD，以及主要厂商控制新增供给。ICMS对需求的拉动，更多体现在2027年。

此后，闪存的用途从手机和电脑存储，扩展到AI推理的上下文缓存。上下文越长、智能体任务越多，所需的闪存容量越大。TrendForce预计，2026年企业级SSD的容量需求同比增长80%以上。

价格最先作出反应。NAND合约价一季度环比上涨55%至60%，二季度再涨70%至75%。

三季度涨幅放缓到10%至15%，四季度预计回升到15%至20%。其中企业级SSD四季度预计上涨23%至28%，是唯一一个涨幅继续扩大的存储品类。

陕西的外贸数据随之上升。2025年4月起，陕西单月进出口连续保持在400亿元以上，11月、12月分别突破500亿元和600亿元，创历史新高。2026年，增速进一步加快。

到了前三季度，西安集成电路出口3466.8亿元，增长251%，占全市出口的58.1%。半导体相关的进出口，占到全市外贸的75%左右。仅美光一家，上半年进出口就达到2307.9亿元，增长224.1%。

全球大约十分之一的闪存出自西安？

西安在这轮行情里的分量，可以用一个简单的算式来看。

三星是全球最大的闪存厂商。TrendForce数据显示，今年二季度三星NAND营收约230.6亿美元，市场份额29.3%。三星西安工厂的产量，约占三星NAND总产量的40%。

两个比例相乘，可以粗略估算：西安工厂的产出约占全球闪存市场的一成。

后道还有美光。美光西安工厂把全球各地晶圆厂生产的DRAM和NAND晶圆，加工成存储颗粒、内存模组和固态硬盘。全球两家主要存储厂商的前道制造和后道封测，都在西安运营。

因此，AI服务器对企业级SSD的需求增长，有相当一部分会体现在西安的生产和出口数据中。

今年新增的闪存从哪里来

今年全球闪存紧缺，按常理，厂商应该大举扩产。实际情况恰恰相反。TrendForce判断，2026年主要NAND厂商的新增产能接近于零，资本开支优先投向DRAM和HBM。

那么，市场新增的闪存容量从哪里来？

答案是老工厂的工艺升级。闪存的容量主要靠往上堆层数。同样一片晶圆，从128层升到236层、再到286层，能存下的数据成倍增加。建一座新厂要好几年，给老厂换工艺，一两年就能见到产出。

这使西安工厂的升级进度，对全球闪存供给有直接影响。

三星西安厂的工艺转换从2024年开始。2026年3月前后，128层的第六代V-NAND停产，236层的第八代进入量产。

10月，路透社报道了下一步计划：三星内部代号为“Monami”的项目，要把西安产线转向286层的第九代V9，今年12月实现月产约5000片晶圆，到2027年12月提升到每月4万片。

从时间上看，2026年西安工厂处在转产期，据朝鲜日报报道，月产晶圆从约15万片下降了5%到6%。今年西安出口额的增长，主要来自价格上涨和V8带来的单片容量提升。V9在今年12月才达到每月约5000片的规模，西安对全球新增供给的贡献，主要体现在2027年。

三星对这次升级的表述是：面向全球客户需求，在美国出口管制框架内推进，以现有产线的制程转换为主。

这一计划能否按期推进，取决于美国的出口许可。2025年8月，美国商务部取消了三星西安工厂等在华晶圆厂的“经验证最终用户”（VEU）资格，自2026年起改为逐年审批。

美方当时表示，将批准维持现有运营所需的许可，但不打算批准扩产或技术升级。2025年12月，三星和SK海力士拿到了2026年度的设备进口许可。

2027年的许可能否覆盖V9转产所需的设备，是西安后续产量最关键的变量。

和无锡、大连相比

外资存储工厂所在的城市，西安并非唯一一座。中国的NAND产能主要分布在西安、大连和武汉，分别对应三星、SK海力士和长江存储；SK海力士在无锡还有一座以DRAM为主的工厂。

无锡同样受益于这轮周期。今年上半年，无锡外贸进出口4990.8亿元，增长28.5%，时隔八年重回全国外贸十强；集成电路出口714.2亿元，增长46.6%，占全市出口近两成。

同期西安集成电路出口约1546亿元，增长约两倍；前三季度这一比例达到全市出口的58.1%。

差别在于集中度。

无锡的出口增长来自多个品类，电脑零附件等产品同样贡献了增量；西安的出口高度集中在存储芯片上，因此对存储价格的弹性更大，涨价周期里的增速也更高。

大连处在扩产阶段。据报道，SK海力士已重启大连二号工厂建设，规划月投片5万片，预计2027年上半年量产，投产后大连基地产能将提升约五成。这一扩产同样需要在美国许可框架内推进。

价格、数量与贸易结构

价格是西安出口额增长的主要推力，数量也在同步增长。

全国口径可以作为参照：今年上半年，中国存储芯片出口额1138.1亿美元，增长221%；出口数量162.2亿个，增长13.7%；出口均价上涨182%。陕西在全国存储芯片出口省份中排第二，仅次于江苏。

西安本地，前7个月集成电路产量增长47.0%。截至9月，陕西集成电路累计产量约94.7亿块，创历史新高。

西安海关尚未单独公布集成电路的出口数量。以全国存储芯片上半年的量价结构作参照，出口额增长两倍多，其中数量增长一成多，其余主要来自单价上涨。

单价上涨中，一部分来自合约价上行，另一部分来自产品升级：层数提高后，单颗芯片的存储容量更大，单价也随之提高。

产品形态也在向下游延伸。前三季度，西安自动数据处理设备及其零部件出口1101.7亿元，增长388.1%，增速超过集成电路。

按海关商品分类，固态硬盘属于这一类别。西安出口的产品中，可以直接装进服务器的成品占比在提高。

贸易结构上，西安的增长以外资企业和加工贸易为主。前三季度，外商投资企业进出口5886.7亿元，增长174%，占全市的77%；加工贸易进出口增长2.2倍。

进口端，集成电路进口1172.9亿元，增长143.3%，占全市进口的70.1%，这与美光“进口晶圆、在西安封测、再出口成品”的生产方式相对应。从市场看，西安对马来西亚进出口增长超过3倍，对韩国、东盟和中国香港的进出口增长超过2倍。

存储厂商的利润也随之上升。二季度，三星营业利润为89.4万亿韩元，同比增长1810%，创历史纪录。

本地配套企业

三星一期投产后，带动100多家配套企业落户西安高新区。如今西安聚集了200多家半导体企业，覆盖材料、制造、零部件、封装测试到应用的全链条。

这一轮周期里，本土企业开始进入全球供应链。西安奕斯伟生产12英寸硅片，今年6月单月产销突破100万片，产品已通过海内外众多晶圆客户的验证。

图注： 西安奕斯伟材料12英寸电子级硅片产线。

西安今年出台的半导体及光子产业实施方案，也明确鼓励外资企业开放供应链，帮助本土设备、材料和零部件企业获得验证机会。

对本土材料和设备企业而言，通过大厂产线验证是进入国际供应链的前提。三星和美光产量处于高位，为这类验证提供了更多机会。

从本地留存看，加工贸易模式下，出口额中相当一部分是芯片本身的价值，西安本地获得的主要是加工、封测和配套环节的增加值，以及就业和产业集聚。三星一期投产后带动100多家配套企业落户西安高新区；美光2024年表示，西安新厂房投产后，其在华员工将增至4800余人。

结语

西安地处内陆，远离海港，也远离边境口岸。

芯片单位价值高、重量轻，适合航空和铁路运输。前三季度，中欧班列（西安）开行4560列。陆港、空港和综合保税区的衔接，缩短了通关和运输时间。

按计划，三星西安V9产线将在2027年逐步提高产量，美光西安新厂房的产线也在陆续释放产能。花旗预计，英伟达推理架构带来的闪存需求，2027年将占全球NAND需求的9.3%。

从2012年三星落户到2026年，西安闪存产业的主要需求来源，已经从手机和电脑转向AI服务器。

未来西安外贸的走势，将更多取决于全球云厂商在AI推理上的资本开支。