民营银行“易主”，国资成大股东？

金融监管总局近日发布一则批复，同意安徽新安银行变更股权事宜。受让后，兴泰金融、安徽建工、高新建设分别持有新安银行6亿股、2.2亿股、2亿股股份，持股比例分别为30%、11%、10%。三家公司均为国资控股，合计将持有新安银行51%的股份。

新安银行为安徽省首家民营银行。而此次股权变更后，安徽新安银行成为首家由国资控股的民营银行。

今年8月也有过一起国资入股民营银行的案例。当时金融监管总局同意南昌金融控股有限公司受让正邦集团有限公司持有的江西裕民银行6亿股股份。受让后，南昌金融控股有限公司合计持有江西裕民银行6亿股股份，持股比例为30％。

据不完全统计，今年以来，已有包括锡商银行、华瑞银行、梅州客商银行等在内的8家民营银行推进或出现重大股权变动。民营银行频现股东变动，国资的介入是否已成趋势？背后原因何在？

#01

从“国资入股”到“国资控股”

《通知》首先对财务再保险合同进行了明确界定，指出财务再保险合同是指保险公司签订的主要转移保险产品市场风险、信用风险等风险，从而有效改善分出公司偿付能力的再保险合同。这一定义明确了财务再保险合同的本质特征和主要目的，为后续监管提供了清晰的标准。

如果说今年8月江西裕民银行股权变更是国资首次成为民营银行第一大股东，那么此次安徽新安银行“易主”，则是民营银行首现国资绝对控股。

公开信息显示，安徽新安银行是一家民营银行，由安徽省南翔贸易（集团）有限公司、安徽金彩牛实业集团有限公司、合肥华泰集团有限公司、安徽中辰投资控股有限公司四家企业联合发起设立，于2017年11月18日正式开业，初始注册资本为20亿元。截至2023年末，前述四家发起人股东对于安徽新安银行的持股比例分别为30%、30%、20%、20%。

此次股权受让方中，合肥兴泰金融控股（集团）有限公司由合肥市国资委100%控股，安徽建工集团控股有限公司由安徽省国资委和安徽省国有资本运营控股集团共同持股，合肥高新建设投资集团有限公司则由合肥高新技术产业开发区管理委员会100%持股。

金融监管总局还要求，安徽新安银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。同时还强调，该行应加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

观察这两家民营银行可以发现，其成立之后发展一直较为缓慢，资产总额不过一两百亿元，而且其原大股东自身经营情况不佳，难以进行有效增资。以江西裕民银行为例，其原大股东正邦集团创始人曾在《2020年胡润百富榜》登榜江西首富。但2022年，正邦集团及旗下上市公司正邦科技均被申请破产重整。在这种情况下，引入国有资本和股东，增强资本实力，有助于两家民营银行改革化险，促进稳健发展。

#02

民营银行发展面临“窘境”

自身发展状况不佳无疑是民营银行股权变更乃至引入国资股东的重要原因。

安徽新安银行年报显示，截至2023年末，该行资产总额192.91亿元，同比下降17.61亿元，降幅8.37％。2023年，该行实现营业收入3.26亿元，同比增加0.02亿元，增幅为0.47％；实现净利润0.44亿元，同比减少1.13亿元，降幅71.76%。这个业绩在民营银行中也处于垫底水平。

江西裕民银行截至目前尚未发布2023年年报。根据2022年年报，江西裕民银行在2022年末的资产总额为176.73亿元，比年初增加2.87亿元，增长1.65％。2022年，累计实现营业收入54160.78万元，实现净利润5005.50万元。

这两家民营银行的业绩表现在一定程度上反映出19家民营银行发展所普遍面临的窘境。

国家金融监管总局发布的2024年三季度银行业保险业主要监管指标数据显示，截至三季度末，民营银行的不良贷款余额为240亿元，较年初增加41亿元；不良贷款率为1.79%，较年初提高0.24个百分点；拨备覆盖率为224.44%，较年初下降了30个百分点；净利润为141亿元，同比减少14亿元，降幅为9.03%。如果通过指标的横向、纵向对比就可以发现，今年民营银行的业绩下滑速度已经超过国有行、股份行、城商行和外资行。

#03

国资入场 如何实现“双赢”

今年以来，共计有8家民营银行出现股权转让或股权拍卖，包括锡商银行、华瑞银行、江西裕民银行、梅州客商银行、亿联银行、众邦银行、网商银行、安徽新安银行。

民营银行股权密集变更背后，一方面是部分民营银行近年来面临经营压力，部分股东寻求减持或退出，与此同时，有投资者看到民营银行的发展潜力和投资机会，通过受让股权进入具有政策壁垒的金融业。另一方面，对于银行来说，引进更有实力的股东也可以为银行发展注入更多资源。

尤其是对于引入了国资股东的民营银行来说，可以为银行带来更稳定的资金来源和支持。民营银行由于规模较小、抗风险能力相对较弱，在面对复杂多变的经济环境时更容易出现问题。国资的介入，不仅能够为这些银行带来更稳定的资金来源和支持，还能借助国有企业的管理经验提升银行的运营效率和风险管理水平。更重要的是，国有资本的引入将为民营银行的运营和业务注入信心，这也体现了国有资本的引导作用，在盘活资产的同时，帮助民营银行解决发展难得问题，实现国有与民营资本的双赢格局。

预计后续较长一段时间民营银行股权变更将会较为频繁，且国资“接盘”将在一定程度上成为趋势。应该说，国资“接盘”民营银行也是对当前经济形势的一种反应，对于保障金融安全具有积极意义。

民营银行应充分发挥股东资源及体制机制等优势，找准战略定位，以服务好大量长尾客户的需求为主要落脚点，提升持续创新、错位竞争的能力，大力运用金融科技，不断深入探索形成独特的发展模式。