还有3天就要下架了，抓紧最后的机会上车（说说养老和年金险）

文 | 缓缓君

首发 | 缓缓说

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2019年年底，我投保过一份年金险，一口气买了100万。

所谓的年金险，就是你一次性或者按期缴纳保费，然后等到了约定的时间，保险公司再定期给你支付保险金。

如果这份年金险是用于养老的，往往被俗称为（商业）“养老保险”（如果是用于子女教育的，又被称为“教育保险金”，以此类推）。

当初买这份养老保险，思考的底层逻辑有2个：

一是预见到我们国家未来的养老压力会很大，光靠国家发的退休工资，生活质量一定会有明显的滑坡，必须自己提前做些准备。

二是预见到我当时的收入水平很难持续，所以决定从当时的资产中划出一块，用来给晚年的生活“保保底”。

（我之前和另一位买了年金险的朋友交流时的想法）

一转眼就快6年了，站在今天回头看，前面的2点思考不但依旧成立，甚至趋势也更为明确了。

这几年陆陆续续也有不少读者留给感谢我，说还好当时跟我一起上了车，因为在之后几年，同类产品的预定利率不断下降，从当时4.025%一路下降到3.5%，到3%，再到2.5%。

而从今年9月1号开始，连预定利率2.5%的年金险也要绝迹了。

由此可见，每次监管下调预定利率，都是配置保险的关键时间节点。

一旦错过这班车，就再也上不去了。

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接下来说说我对形势的判断。

首先，从宏观层面，我国的养老压力，比当初预想的还要大，这从近年出台的一系列政策便可窥知一二。

我国的养老政策，主体上属于现收现付制。

即我们父母辈目前在拿的退休金，主要是由当下所有的劳动人口在供养。

但随着人口出生率的持续滑坡和老龄化程度的不断提高，等我们这代人到了退休的时候，交社保的年轻人越来越少，等着领钱的老人却越来越多。

你说怎么办？

延迟退休是一个办法。

这样大家交社保的年限增加了，领钱的时间却缩短了，一来二去，不就省了很多钱么。

所以“延迟退休”的话题，早几年前就开始通过媒体吹风了。

2024年9月，延迟退休方案终于尘埃落定，我们将用15年时间，把男职工从60岁逐步延迟到63岁，女职工从50岁（干部55岁）延迟到55岁、58岁。

这看起来比最初专家提出的方案（男女都延迟到65岁）要好那么一点点。

但我想提醒的是，这个未必是最终方案。

很多发达国家已经在进一步延迟退休年龄了。

比如德国，计划延迟到67岁退休，缴费年限满45年可领养老金。

日本则呼吁大家活到老就干到老、终身劳动（早几年我去日本旅游的时候就发现，那边有不少保安、司机、店员等工作岗位都是老人在干）。

未来如果养老金依旧不够发的话，不排除我们也会跟进。

而且一旦养老金的池子到了这种捉襟见肘的地步，大家拿到的退休金还能宽裕得起来吗？

这一题，日本和德国都已经答过了。

（2019年6月，日本金融厅发布了一份报告，报告称每一位国民在领取养老金的同时，还需要自己储蓄2000万日元（按当时的汇率1:15算，约合133万元人民币），才能安然送终，引发了民间勃然大怒）

所以，如果大家想要退休后有个体面的生活，还是得自己早做准备。

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其次，无风险收益长期下行是一个大趋势。

2013年前后，余额宝收益率最高的时候超过6%，而现在仅为1%出头。

2019年前后，一些小型商业银行和民营银行的创新类存款产品（比如“富民宝”“蓝贝贝”“多邦利+”等等）收益率可以达到4%甚至是5%，后来这些产品在监管要求下纷纷下架。

而今年国有大行的5年期挂牌利率跌到只剩1.3%，很多大额存单都不到2%，甚至部分银行还暂停发售3、5年期的大额存单，底层逻辑还是担心利率会继续下降。

至于储蓄国债，也比存款好不了太多，也是从2019年底的4%左右，跌到了现在的1.7%。

2019年，有位读者说可能二三十年后，2.5%回报率的产品要靠抢。

如今才过去不到6年，稳健产品几乎没有2.5%的收益率了，2%都算高的。

这个进度比我们想象得要快得多。

所以站在现在回头看，当年我花100万买下了那份年金险（养老保险），真的是一个非常明智的决定，它帮我锁定了未来几十年4%的复利。

不仅显著跑赢了其他稳健产品，若未来利率继续下降，差距还会越来越大。

这就是养老年金对比其他稳健产品的特别之处：

买下一份养老年金后，只需每年定时定量交费（也可以一次性交），到合同约定的退休年龄起，便可每年/每月固定领取一笔养老金。

不管未来存款利率如何变化，不管将来经济形势发展如何，合同约定的收益都不会变，它具有十足的确定性。

一次布局，持续增值，慢慢变富，到了约定的时间给你提供源源不断的现金流，是养老和长期兜底配置的好资产。

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现在一个比较紧急的情况是，各大保险公司已经宣布（其实是监管要求），要在8月31日及之前，把2.5%预定利率的产品给下掉，从下个月开始，预定利率最高就只有2%了。

而预定利率下降，就意味着拿到的钱会变少（投入一样的情况下）。

更雪上加霜的是，很多保险公司9月起可能会启用第4套新生命表。

一个实际情况是，这些年我们国家的人均预期寿命延长了，这就意味着养老年金平均领取的年限会变长，为了维持平衡，保险公司将会根据新的生命表调整我们领到的年金。

我们用数据来对3款产品做个对比。

假设一名30岁男性，同样是投入100万保费（分10年交），预定利率2.0%+采用新生命表的那份保单，每年能领到的年金仅为4万多，而老产品（预定利率2.5%+旧生命表）则是8万多、9万多。

新款几乎腰斩（而且旧款是60岁开始领，新款要65岁才能领）。

所以，如果你有配置商业养老金的需求（对60岁以后的生活品质有要求，看中稳定的收益率和现金流，并且财务上也有余力），我强烈建议你抓紧看起来，并赶在8月底前定下来。

之前错过的，也只能错过了（错过的机会可以视作沉没成本，你不需要去考虑它），但如果这次的在再错过这趟末班车，说实话我觉得后面也没必要再上车了（因为预定利率2.0%+采用新生命表的保单收益率实在太低了，除非未来我们也打到0利率甚至是负利率，但我觉得这个可能性很小）。

而在现有的各类养老年金险里，我个人最推荐的是星海赢家（青鸾版）计划二这一款。

因为这是一款追求极致收益的年金险。

年金险的保单收益是锁定的，领取年龄也会写在合同里的，这类产品本身就有十足的可靠性，那剩下的最主要的就是两个字——收益。

理论上，“星海赢家（青鸾版）计划二”的收益甚至有可能达到3%以上复利（和寿命有关）。

这是它最大的优点，也是我推荐它的原因。

举个例子。

假设一位35岁男性买入“星海赢家（青鸾版）计划二”，每年交10万，分5年交，即一共交50万。

那么，从60岁开始，他每年可以领取43933元养老金。

只要活着就能领，年年领，最高领到106岁。

71岁时，累计领取527196元，超过已交保费，等于后面领取的钱全是保单产生的利益。

80岁时，累计领取922593元，算上现金价值，复利利益（IRR）2.66%，折算单利年化为4.22%；

85岁时，累计领取1142258元，复利利益（IRR）2.8%，折算单利年化为4.75%；

90岁时，累计领取1361923元，复利利益（IRR）3.01%，折算单利年化为5.35%。

如果这个人特别长寿，那他还可薅到保险公司的两笔大羊毛：

活到99岁，除了当年的43933元年金，还一次性给50万的祝寿金，此时复利达到3.5%，单利7.7%。

活到106岁满期，再一次性给10倍年金439330元。

即活的越久，奖励越多，收益越高。

那万一天妒英才，英年早逝了怎么办？

没事，它也有身故保障，至少能把交进去的钱给拿回来。

即万一不幸在领养老金之前身故，那么就对比已交保费和保单现金价值（即退保可以拿回的钱，也会写在合同），这两者哪个金额高就赔哪个。

举个例子。

假设这位朋友50岁时不幸身故，此时已交保费50万，而保单现金价值621353元。

显然，现金价值更高，那就按62万多赔给他的家人。

所以，这款产品赔本是一定不会赔本的，并且，活得越久，收益率越高。

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最后再补充几句。

养老金最大的优势是确定性，确定的现金流、确定的身故赔付，这点其他任何理财产品都无法替代，可以防范很多的风险。

1.自身认知的风险

年轻时候在投资上怎么折腾都可以，但谁能预测老后是什么状态？

养老金却可以保证，只要活着，不论是何种状态，哪怕发生了最差的情况，你都能收到保险公司发的“生活费”。

2.家庭财务的风险

最大的财务风险，是手里的积蓄因为各种原因被掏空。

假设隔壁老王家的儿子，因为结婚生子/网贷/误入歧途需要一大笔钱，老王可能会将自己所有积蓄都拿给孩子兜底。

又或者，老王自己不慎陷入老年人诈骗局，被骗子骗走了所有的钱，生活要如何继续？

而养老金年年发（也可以选择月月发），最长发到百岁，等于给老王上了一个铁饭碗。

哪怕其他所有钱都没了，也有这样一份保底的生活费。

而且根据合同约定，保险公司只认老王这个人，钱只打到老王的卡上，不会被任何人冒领。

3.财务继承的风险

养老金可以指定身故受益人，指定父母、子女、配偶一人或多人来分配这笔钱，我的保单就是指定蘑菇小姐一人作为身故保险金受益人。

就像我之前和她说的，只要我活着，我就会护着你，但万一将来我走的比你早，至少会给你留一大笔钱。

这样万一孩子将来不争气，甚至不孝顺，她还可以拿着这笔钱防防身。

而且因为指定了受益人，也就避免了诸如争夺身故收益金这样鸡飞狗跳的事情。

综上，趁着大家还年轻、收入还有结余的时候，为未来的自己强制存下这么一笔确定的钱，避开一些风险因素，我认为是非常值得的。

整体来看，星海赢家（青鸾版）各方面都很不错，投保门槛很低，没有健康要求，0-60岁都可以买。

交费方式也很灵活，可以一次性交费，也可分3年、5年、10年、15年、20年交费，最低每年1万起投，大家可以依据自己的情况来选择。

有需要可扫下面的小程序进行了解：

考虑到这款产品8月31日24:00就会下架，没有几天了，建议大家抓紧了解起来。

想要测算利益，找专业老师解答疑惑的话，可以扫下面的小程序进行预约，如果你对其他类别的保险感兴趣，比如快返险、重疾险等等，同样可以进行预约咨询。

反正最后要买的话也是需要专业老师来协助的，早约上总不会错的。

预约后，会有老师用0755座机致电，请注意接听。

还有，之前也分享过一些产品，很多人是下架当天才想起来，那时保险公司系统往往已经被挤爆了，最后只能错过，所以，有需要的话一定要早了解、早配置：

星海赢家（青鸾版）计划二

最后也说一下安全性的问题，根据保险法92条，保险公司是不能随便解散的，即使被依法撤销或依法宣告破产，其人寿保单也会转让给其他保险机构。

意味着你的合法权益不会因为保险公司的倒闭而受损。

所以，安全方面大家可以不用担心，否则我当初也不会花100万来买年金险了。