黄金税收新规，能否斩断“黄金票”虚开增值税专用发票的链条

黄金税收新规，能否斩断“黄金票”虚开增值税专用发票的链条

何观舒：虚开增值税专用发票罪律师、税务犯罪辩护律师

2025年10月29日，财政部、税务总局联合发布了黄金有关税收政策，即《财政部 税务总局关于黄金有关税收政策的公告》（财政部 税务总局公告2025年第11号）（以下简称《11号公告》）；国家税务总局也出台了配套的黄金税收征管规定，即《国家税务总局关于黄金有关税收征管事项的公告》（国家税务总局公告2025年第23号）。上述税收规定都自2025年11月1日起施行。其中，《11号公告》执行至2027年12月31日。

《11号公告》的核心在于：对黄金交易进行“投资性用途”和“非投资性用途”的区分，并适用不同的增值税政策。

此举或许是为了堵塞“黄金票”虚开的漏洞。

一、原黄金税收政策的虚开漏洞

新规颁布施行以前，黄金的增值税政策主要依据两份文件，即：《财政部 国家税务总局关于黄金税收政策问题的通知》（财税〔2002〕142号）（以下简称《142号通知》）和《财政部 国家税务总局关于黄金期货交易有关税收政策的通知》（财税〔2008〕5号）。

《142号通知》第二条规定：黄金交易所会员单位通过黄金交易所销售标准黄金（持有黄金交易所开具的《黄金交易结算凭证》），未发生实物交割的，免征增值税；发生实物交割的，由税务机关按照实际成交价格代开增值税专用发票，并实行增值税即征即退的政策，同时免征城市维护建设税、教育费附加。

也就是说，原来的黄金交易并不区分用途，黄金交易所会员单位只要是通过黄金交易所销售黄金的，发生实物交割的，卖方缴纳的增值税不仅会退回来，买方还可以获得增值税专用发票用于进项抵扣。

因此，不法分子盯上了黄金交易能获进项发票的漏洞，利用“黄金票”虚开牟利，而且金额往往特别巨大，例如：深圳公安、税务部门联合查处的“流金1号”“合金电解铜”新型黄金票虚开专案，案值高达245亿元。

二、利用“黄金票”虚开的模式

首先，不法分子会通过注册空壳公司，虚构资料信息，获得上海黄金交易所会员单位或者代理资格；然后，利用该公司从上海黄金交易所采购黄金，完成实物交割，取得黄金进项增值税专用发票；接着，将采购的黄金低价卖给不需要增值税专用发票的个体商贩等，回笼资金，这样也产生了大量的“富余黄金票”；最后，以收取开票费的方式，对外虚开黄金增值税专用发票，获取非法利润。当然，有些不法分子成立空壳公司，虚设交易环节，将黄金增值税专用发票，变更为“合金电解铜”增值税专用发票，或者变更品名为其他的增值税专用发票。

不法分子就是通过这种方式，持续地买卖黄金，不断地从上海黄金交易所套取黄金增值税专用发票，再对外虚开增值税专用发票获利的。例如：

浙江省高级人民法院审理陆某某等虚开增值税专用发票罪一案，陆某某等人以温州C公司名义为上海11家公司虚开品名为“*有色金属合金*合金电解铜”的增值税专用发票。开票的链条是：深圳A珠宝公司与上海黄金交易所具有真实的黄金交易，通过票货分离方式，将实际购买的黄金流向不需要增值税专用发票的个体商贩，然后将黄金发票虚开给山西B黄金珠宝销售公司，山西B黄金珠宝销售公司再将发票虚开温州C公司，温州C公司再为上海11家公司虚开品名为“*有色金属合金*合金电解铜”的增值税专用发票。

三、新规如何砍断“黄金票”虚开链条

新规发布施行后，想利用“黄金票”虚开的链条可能就被砍断，或者成本可能就大大地增加了。怎么说呢？

《11号公告》规定：黄金发生实物交割出库的，要区分不同的情形进行计税以及开具不同的增值税发票。

1.区分用途

会员单位购入标准黄金的，要区分用于“投资性用途”或“非投资性用途”。

本公告所称投资性用途，包括直接销售，以及加工生产含金量99.5%及以上的金条、金块、金锭、金片或者经中国人民银行批准发行的法定金质货币。

非投资性用途，是指用于投资性用途以外的情形。也就是加工成黄金首饰之类的。

客户购入标准黄金的，则不需要区分用途。

2.适用不同的税收政策及发票的开具

会员单位购入标准黄金的，根据是用于“投资性用途”还是“非投资性用途”，分别适用增值税即征即退政策和免税政策。

增值税即征即退政策和免税政策有什么区别呢？核心的区别在于：税款的抵扣和发票的开具。

即征即退，是由税务机关先足额征收增值税，再将已征的全部或部分增值税税款由税务部门退还给纳税人。同时，可以开具增值税专用发票，纳税人可以正常抵扣进项税额。

免税，即免征增值税。同时，不得开具专用发票，只能开具增值税普通发票，无法用于进项抵扣。

适用的政策如下：

（1）会员单位购入标准黄金用于“投资性用途”的，交易所实行增值税即征即退，可以开具增值税专用发票，发票左上角标注“会员单位投资性黄金”的字样，发票可以用于进项抵扣。但是，会员单位将黄金直接销售或者加工成金条、金锭等销售给下游单位时，只能开具增值税普通发票，不得开具增值税专用发票。那就意味着，以前购买黄金可以获得增值税专用发票的用于抵扣的，现在只能获得普通发票，无法抵扣了，下游客户想利用黄金票抵扣的进项发票来源就被砍断了。

（2）会员单位购入标准黄金用于“非投资性用途”的，交易所免征增值税，但只能向买入方会员单位开具普通发票，并在发票左上角标注“会员单位非投资性黄金”的字样。再对外销售的，需要按规定缴纳增值税，可以开具增值税专用发票。这里就有问题了。开具销项发票，但是没有进项发票抵扣呀，那怎么办？岂不是要缴纳13%的增值税？所以，《11号公告》规定，允许按增值税普通发票上注明的金额和6%的扣除率计算进项税额。这样，在可以减轻税负的同时，又能抑制想利用黄金票进行虚开的不法分子，使其虚开的成本大大地增加了。

（3）客户购入标准黄金，交易所免征增值税，开具普通发票，发票左上角标注“客户标准黄金”字样。如果客户属于一般纳税人的，可以按普通发票上注明的金额和6%的扣除率计算进项税额。对外直接销售或者加工后销售的，按照现行规定缴纳增值税，可以向购买方开具增值税专用发票。这里就和会员单位购入用于“非投资用途”的黄金，再对外销售一样，可以对外开具增值税专用发票，但只能按6%的扣除率计算进项税额。

3.用途改变的规定

到这里，可能就会有人想到：可以先按“投资性用途”购买，获得增值税专用发票用于进项抵扣，然后改为“非投资性用途”，这样就可以对外开具增值税专用发票了。

《11号公告》已经预知了你的想法，并提前把路给堵住了。

《11号公告》规定：实物交割出库后实际用途发生改变的，应在用途改变前向交易所报告用途改变信息，而且需要在开具相应发票当月起6个月内提出，且仅允许申请改变用途一次；超过期限的，交易所不得为其重新开具发票。具体的规定如下：

（1）由投资性用途改为非投资性用途的，由实行增值税即征即退改为免征增值税，然后全额开具红字增值税专用发票，并重新全额开具普通发票，已取得的即征即退税款无需退还；会员单位之前已抵扣的进项税额要作转出处理，按重新开具的普通发票上注明的金额和6%的扣除率计算进项税额。

（2）由非投资性用途改为投资性用途的，免征增值税改为实行增值税即征即退，然后全额开具红字普通发票，并重新全额开具增值税专用发票；已按普通发票上注明的金额和6%的扣除率计算抵扣的进项税额作转出处理，按重新开具的增值税专用发票上注明的增值税税额作进项税额抵扣。

因此，《11号公告》砍断了“黄金票”虚开的链条，在一定程度堵塞了想利用“黄金票”虚开牟利的漏洞。

四、结语

在税收强监管的背景下，合法、合规经营才是企业的生存之道。那些想通过虚开增值税专用发票牟取非法利益的行为，必将受到严厉的打击。特别是“黄金票”的虚开案件，涉及的金额往往特别巨大，而虚开增值税专用发票罪最高可以判处无期徒刑，一旦案发，当事人将要面临严重的刑罚。

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何观舒律师，专注办理虚开增值税专用发票罪、虚开发票罪、骗取出口退税罪、逃税罪、逃避追缴欠税罪、非法出售（购买）增值税专用发票罪等重大疑难涉税犯罪案件。

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