小米之后，又一车企巨头入局保险

近日，在汽车产业与金融服务业深度融合的浪潮下，全球汽车巨头丰田通过一桩工商变更，完成了其在华保险版图的关键落子。

根据国家金融监督管理总局数据显示，作为中国规模最大的非寿险业务，2025年前三季度全国车险原保费收入达6835.96亿元，同比增长4.4%。结合四季度车险投保旺季特征预估，全年保费收入将突破9500亿元；其占非寿险总保费收入的比例约50.2%，仍是财险市场不可撼动的核心支柱。

当前，车险市场正处在一个结构性拐点。其中，最受关注的新能源车险在经历多年“车主喊贵、险企喊亏”的困境后，于2025年出现了关键性转变。继新能源车企之后，传统汽车制造商正以前所未有的力度，切入这一万亿级市场，一场围绕“车生活”全生态的跨界竞争正愈演愈烈。

#01

丰田入局，传统巨头完成关键拼图

11月24日，国家企业信用信息公示系统显示，“北京盛唐保险经纪有限公司”完成工商变更，正式更名为“丰田保险经纪（北京）有限公司”，标志着丰田汽车在华金融生态布局迈出关键一步。

企查查信息显示，该公司成立于2009年1月，注册资本5000万元，目前由TIBC Holding Company Limited 100%控股，实际控制人为丰田系企业，已取得国家金融监督管理总局核发的保险经纪业务资质。

更名后，丰田保险经纪（北京）有限公司总部设于北京，在广东、浙江、新疆等八省份设有分支机构。其业务范围覆盖零售客户车险、库存融资财产险、大客户车险及特色非车险等多元产品，将为丰田及雷克萨斯经销商网络、终端客户提供一体化保险服务。

业内分析指出，此次更名并非简单的股权变更，而是丰田整合在华汽车销售与金融服务资源的战略举措，旨在通过保险经纪牌照实现“整车销售-金融服务-保险保障”的生态闭环，为后续开发定制化车险产品、加强风险管控奠定基础。

值得关注的是，丰田的入局恰逢保险经纪牌照审批重启的政策窗口。2023年，国家金融监督管理总局批复同意宝马（中国）保险经纪有限公司等机构经营保险经纪业务，结束了2018年以来的牌照审批暂停状态，为传统车企合规入局创造了有利条件。在新能源汽车渗透率持续提升、车险市场加速变革的背景下，丰田的跨界布局不仅加剧了市场竞争，更凸显了传统车企从“造车卖车”向“出行生态服务商”转型的行业趋势。

#02

传统车企，早布局、深绑定保险产业链

传统车企入局保险行业的探索最早可追溯至2011年，以上汽、广汽等头部集团为代表的企业，率先通过自建保险销售机构或发起设立保险公司的方式，打通汽车产业链与保险服务的衔接链条：

• 上汽集团：2011年正式成立上海汽车集团保险销售有限公司，成为国内汽车集团中首批涉足保险中介领域的企业。该公司依托上汽大众、上汽通用等整车品牌的全国经销商网络，开展车险、意外险等业务分销，经过十余年发展，目前已成长为国内规模领先的汽车系保险中介机构，2024年车险分销规模突破80亿元。
• 广汽集团：2011年联合多方发起设立众诚汽车保险股份有限公司，成为国内首家由车企主导的专业汽车保险公司；同时控股广爱保险经纪公司，形成“保险公司+经纪公司”的协同布局。2024年12月，广汽日野与众诚保险正式联合发布 “智安保险”品牌，针对新能源商用车推出“智能设备+安全运营”的定制化保险方案——通过加装ADAS车辆监控系统、DSM 司机行为监控设备等技术手段降低理赔风险，实现 “投保流程简化、保费精准优化、理赔效率提升”的服务升级。
• 一汽集团：2012年由一汽财务有限公司、一汽轿车股份有限公司等联合出资设立鑫安汽车保险股份有限公司，聚焦一汽系品牌（红旗、一汽 - 大众、一汽丰田等）车辆的专属保险服务，业务涵盖车险、财产险、责任险等领域，目前已形成与整车销售、售后维修深度绑定的一体化服务模式，2024年服务一汽系车主超300万人次。
• 宝马集团：2022年完成“宝马（中国）保险经纪有限公司”名称核准，2023年11月正式获得国家金融监督管理总局颁发的保险经纪业务许可证，成为2018年后五年来首家获批的车企系保险经纪公司。其业务范围覆盖宝马品牌在华全系车型的车险、延保及相关金融服务，2024年通过自有经纪渠道投保的宝马车主占比达65%。

#03

新能源，龙头车企优势明显

新能源车企是车险跨界变革的先行者。其布局保险领域的核心动力，源于对新能源汽车特有风险数据的掌控，以及开拓售后市场新利润增长点的迫切需求。不过，受限于保险中介牌照审批长期收紧的政策环境，新能源车企的牌照获取之路普遍经历了“先设立、后收购、再整合”的曲折过程：

• 比亚迪：2022年率先成立保险经纪公司，开启保险业务探索；2023年5月，比亚迪汽车工业有限公司受让原易安财产保险股份有限公司100%股权，并将其更名为“深圳比亚迪财产保险有限公司”，成为国内首家由新能源车企全资控股的财产保险公司。该公司注册资本50 亿元，已取得国家金融监督管理总局核发的全品类保险业务经营许可证，业务范围覆盖车险、财产险、责任险、短期健康险等。2024年5月，比亚迪保险获批使用全国统一交强险条款，正式进入规模化运营阶段；截至2025年上半年，其保险业务收入达13.98亿元，同比激增1978.5%，并实现净利润3134.59万元，成功扭转此前连续两年的亏损局面。
• 蔚来：2022年1月，先出资5000万元注册成立蔚来保险经纪有限公司，但因牌照审批进度停滞，同年12月转而通过安徽蔚来数据科技有限公司全资收购汇鼎保险经纪公司，完成保险经纪牌照落地；2023年3月，原新设的蔚来保险经纪有限公司完成注销，形成“单一牌照聚焦运营”的格局。目前蔚来保险经纪总部设于上海，在全国29个省份设有服务网点，依托蔚来APP与线下NIO House形成“购车-保险-维保”的服务闭环。相关运营数据显示，蔚来车主通过自有经纪渠道投保的比例达78%，理赔满意度较传统保险渠道高出22个百分点。
• 小鹏：2018年7月率先成立广州小鹏汽车保险代理有限公司，开展车险分销试点，但受限于代理类牌照的业务权限，2022年8月通过收购青岛妙保保险代理有限公司实现牌照升级，同时将原代理公司更名为“广州智选咨询服务有限公司”并完成注销。2025年2月，小鹏联合头部财险公司推出行业首个“智驾专属保险方案”，覆盖城市NOA（导航辅助驾驶）、自动泊车等8大智驾场景，保障额度最高达500万元，且创新性地将智驾里程、系统激活频率等数据纳入定价因子。例如年智驾里程超1万公里且无事故记录的用户，次年保费可享20%折扣。此外，小鹏还通过天津小鹏商业保理有限公司搭建“保险+金融”服务体系，为经销商提供库存车保险融资服务。
• 小米：2025年11月，小米集团通过旗下子公司实现保险牌照的关键性突破。由法国巴黎保险集团、小米旗下四川银米科技有限责任公司、德国大众汽车金融服务海外股份公司联合出资设立的“北京法巴天星财产保险股份有限公司”正式获批开业，成为中国第90家财产保险公司。该公司注册资本10亿元，股权结构呈现“国际保险巨头+科技企业+汽车金融巨头” 的跨界特征：法国巴黎保险集团持股49%（出资4.9亿元），提供全球保险运营经验支撑；小米旗下银米科技持股33%，主导场景与数据资源整合；德国大众汽车金融服务海外股份公司持股18%，注入汽车产业风险管控经验。

2025年上半年行业经营数据显示，部分头部保险公司的新能源车险业务已实现承保盈利，这一变化成为新能源车险发展的重要行业风向标。其中，中国平安产险累计承保新能源车575万辆，相关保费收入达217亿元，同比增长46.2%，并实现当期承保盈利；中国太保产险的新能源车险保费收入达105.96亿元，占其车险总保费的比例升至19.8%，公司明确表示该业务“已进入盈利空间”。

从丰田完成保险经纪牌照收购与布局，到宝马、比亚迪、小米等众多车企先后落子，汽车产业与保险业的行业边界正日益模糊。这种跨界布局已不再是简单的业务延伸，而是汽车业在智能化、电动化转型时代，围绕用户构建“汽车生活”全生态核心竞争力的关键战略抉择。

可以预见，未来的车险市场竞争将不再局限于单一的保费价格比拼，而是聚焦生态协同能力、数据应用能力、综合服务能力的全方位角逐。车企与险企的深度融合，将推动车险行业从“以车定价”向“以人、以数据定价”转型，最终为消费者带来更精准、更高效的保险服务体验。