广东
为何说如果日本加息，股灾可能会再次到来。12月最重要的不是美国降不降息，而是日本加不加息。如果日本真的加息，那从美国到欧洲，再到日本/香港等股市都基本会玩完。
那这里面的逻辑到底是什么呢？我们要知道日元可不是一个简单的货币，它是全球最大的套利货币。因为在过去这么多年里面，日本一直处于超低利率的状态，甚至一度是负利率的。同时日元跟美元是完全自由兑换的。
你可以想象一下，在日本借日元的成本是几乎忽略不计的。于是资本就会跑到日本去大量借日元，借到的日元还可以自由兑换成美元。这里还有一个关键，那就日本曾经也是全球最大的贸易顺差国之一。日本有强大的制造业，各种商品不断出口到全球各地，赚回了大量的美元。因此可以支撑大量的兑换。如果是一个外汇储备不足的国家，也不可能是这么玩。
那资本拿到大量美元之后怎么办，自然就是投到全球各地去。之前很多人一直说，日本这些年在海外还有一个日本。这就是因为日本企业自己也一直在借日元换美元去外国投资，目前日本在海外的资产至少是10亿美元的级别。
一旦日元开始加息，这意味着日元套利的空间就会被锁死。资本拆借日元的成本会上涨。不仅仅以后的市场流动性会受到影响，同时现在资本也会抛售资产，换回现金去还上日元债。
你可能会想，日元加息之后，利率不也就是高了一点点么？可是哪怕1%，对于大资金来说都是一个可怕的成本。关键日元加息之后，日元汇率会升值。如果还债太晚，到时候光是汇率的损失可能就够这些资本喝一壶了。这才是最大的损失。
看到这里，你应该就明白了。只要日元加息了，那全球资本市场的流动性立刻就会收到影响。等于说全球资本市场就会被釜底抽薪。现在全球这一轮牛市，很明显就是流动性推高起来的。
过去过剩的日元为全球资本市场提供了巨额的流动性。这也在一定程度上撑起来了全球股市的泡沫。如今这场资本盛宴已经走到尽头了。
大家应该还记得去年日本只是结束负利率时代，立刻就引发了全球股市的黑色星期五。除了A股之外，其他股市全部都在暴跌。之后日本央行迫于压力，才暂缓了加息进程。可是如今日本央行行长却罕见主动透露加息信号。这就说明，日本央行是在试探市场的压力。哪怕这个月不加息，日本早晚也要加。
只要日本一加息，全球股市泡沫肯定要破。首当其冲的就是目前的AI跟科技泡沫。如果你再联系一下，日本首富孙正义最近几个月已经彻底清空英伟达的股票，你或许就更明白了。大佬们已经提前跑步了，要知道他们肯定提前比我们知道了某种信息。
大佬货多，所以必须提前走。不过对于大A的股民来说，大家就不用太担心。大A目前的外资占比非常少，也就是4%。因此哪怕日本加息了，大A牛市的方向还是不会变，最多就是短期受全球资本市场的影响，而出现小幅度波动。不过港股就不一样了。如果全球股市崩，港股肯定崩，特别是目前的恒生科技，可能会有不小的回调。
所以在这个时候，大家一定要做好风险控制。那日本为什么一定要加息？因为过去两年日元大幅度贬值，导致日本的进口程度不断在上涨。日本是一个制造业大国，又严重缺乏原材料跟能源。因为日元大幅度贬值，已经导致他们从顺差国变成了逆差国。
如果日元不加息，那日本逆差问题会越来越严重。再加上过去多年的负利率，让整个日本经济泡沫严重，现在日本央行必须主动去泡沫。所以加息是不可避免的事情。
对于股民而来，危机危机，就是危中有机。如果你能提前布局，那日本加息引发了股市崩盘，自然就会成为你抄底的好机会。
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