浙江
文 | 缓缓君
首发 | 缓缓说
“拨云见日终有时，守得云开见月明。”
一直到昨天收盘为止，这个月都还亏20几万。
本来都做好这个月要亏钱的心理准备了，今天一天直接把本月收益一把拉红，最后算下来这个月小赚11万。
有一种吃屎吃了一个月，最后一天吃到巧克力的喜悦。
昨天有朋友说，炒股要顺势而为，所以他在看石油和化工了。
我说这两个我早就在看了，但也只是看看而已，不参与。
再早一点，AI应用大爆发前，我也关注到了市场要炒新“易中天”了。
至于航天板块，其实去年年底就有加入自选进行观察了。
但今年我一个热点板块都没有参与，一部分是因为有些板块我不熟悉，另一部分是因为我不想参与投机。
开年炒上来的热点板块很多其实是在搞投机，本质上就是在博傻。
即你比大多数人先买进去，然后等傻子一波波冲进来一起把股价炒上去，最后在音乐停止之前完成击鼓传花。
但谁又能保证自己一定不会是最后一棒呢？
玩投机我没有足够的把握，那我就不敢大仓位买某只股票。
然后就会变成这个板块买一点，那个板块也买一点，最后手里攒了一大堆股票，变成了“开超市”。
去年上半年我就是超市流选手，手里最多的时候有2、30只股票，但后来我发现，还是价值投资更适合我。
做价值投资一个可参考的选股方法是：
先找出一个有高复合增长率的产业。
比如我就非常看好AI，我觉得这是一次技术革命。
但就目前来说，AI应用所需的算力明显是远远不够的，所以现阶段我只考虑AI硬件（打个比方，移动互联网应用要大爆发，前提是智能手机的普及度要足够高，但现在的AI产业还远没有达到可以低成本的大量使用token的程度）。
然后分析AI算力硬件的产业链，找出产业链上增长最快、竞争格局最好的赛道，然后买入这个赛道上的龙头。
除此之外，我还会有一些个性化的筛选标准，这部分主要是受段永平的影响比较大，就是做“本分”的投资者，买入“本分”的公司。
即不参与投机，不上杠杆，不追逐热点，只买自己看的懂的公司。
选公司的时候也选择和自己理念相契合的，选那些诚信经营、踏实做好主业、坚持长期主义的公司，并关注管理层是否言行一致。
比如有的公司老板喜欢描绘星辰大海的未来，听起来可能像是在吹牛一样，但只要他能兑现，那就是本分的。
但A股大多数喜欢吹牛的公司，其实就是一直吹牛，一直miss，然后不断讲新的故事去忽悠投资者，甚至找一些财经大V帮着吹票，这种公司我会直接远离。
也有些公司，不擅长做投资者关系维护，甚至很少对外沟通，但他们自己的主营业务做得很扎实，能把业绩做出来，这样的公司也是本分的。
按照上面这些标准，整个A股里可以买的标的本就不多了，正好又是我能看懂的，那就更少了。
所以我现在手里能长期持有的A股标的只有3个，另外港股有2个股票，一个是半导体国产替代相关的，另一个是新消费板块的（选港股新消费那只股票，更多是因为我非常认同公司的创始人，也相信他所描绘的那一套商业模式能够站得住，我真心希望他能做出一家伟大的公司）。
也就是我现在手里主要就是5个票（但仓位差别还是挺大的，其中有一个票占了半仓）。
今天晚上我就一直在等A股那两家公司的业绩预告，这两只股票占了我7成的仓位。
让我感到欣喜的是，两家公司的业绩都是超预期。
这更加坚定了我做价值投资的信心。
做本分的投资者，买本分的公司。
因为你觉得自己看的懂，所以无论涨跌心里都踏实。
股票跌的时候敢补，涨的时候能拿得住。
最终赚到自己认知范围内的那部分钱。
这就是我所理解的价值投资。
在A股这种投资方式体验不太好（甚至可能是很不好），需要你有波澜不惊的心性，可能还需要长久的等待，但价值投资是真的能赚到钱。
缓缓君：985高校工科男，时代华语图书签约作者。有一些故事，也有一些观点；有一点理性，也有一点温度，已出版《我就喜欢这样的你》。公众号：缓缓说（huanhuanshuo520）
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