上海
谁也没想到，AI大战的第一个受伤者居然是美团。2026年春节前夕，阿里千问携30亿元补贴推出“一分钱喝奶茶”活动，这本来是AI赛道的春节营销秀，不料却重重击中了美团的外卖腹地。后者意外成为本轮 AI 巨头交锋里，第一个真正受伤的玩家。
01 看短期：外卖分流，美团份额受冲击
短期数据上，由于千问的补贴，美团外卖订单被分流，市场损失显著。千问活动上线3小时，奶茶订单突破100万单，9小时飙升至1000万单，覆盖全国30多万家奶茶店，涵盖蜜雪冰城、瑞幸等美团核心合作品牌。不少奶茶店工作人员表示，近期订单量比起去年的外卖大战有增无减，一些头部茶饮品牌的日单量增长超过200%。“周末一天干了2000杯，本来轮休的人也被叫来加班。”
反观美团，据第三方测算，千问活动上线首周，美团茶饮外卖订单量环比下降18%-22%，其中一线城市分流最为明显，部分商圈订单流失超30%，直接挤压美团核心流量入口。更值得警惕的是格局之变。而此前虎嗅网报道，某参与外卖大战的平台核心人士透露，在外卖领域淘宝闪购和美团市场份额已经趋向于1:1。再加上这波AI营销的助力，近期双方的市场份额可能会有逆转。
02 看长期：AI一句话下单，挖走最值钱的用户
不仅是短期的份额下滑，美团更值得担忧的是，千问“一句话AI下单”的便捷模式，长期对美团核心用户的分流。试想一下，哪些人会对“一句话AI下单”比较感兴趣呢？毫无疑问，一类是是白领、商务人士、重度互联网用户，另一类是操作不便的老年群体。
前者也是外卖消费的核心群体，易观报告显示，白领商务细分市场占据外卖市场 82.7% 份额。这类人群工作节奏快、时间成本高，日均点外卖频次高。对于一份奶茶或者外卖便宜几块钱可能不是特别在意，但是如果能够省事，那再好不过了。“点外卖的过程是最痛苦的，每次都要花半个小时，最后还是‘再来一单’。”这是许多人的痛点，但是却是AI的最大优势—— 无需手动搜店、跳转 APP，能节省工作间隙的碎片时间，完美匹配其高效需求。
然而这类人也是美团高客单价、高复购订单的主要贡献者，美团 30 元左右客单价订单市占率接近 70%，属于美团最不愿流失的核心高价值群体。
对老年用户而言，AI 语音交互则直接抹平了操作门槛：过去手动选品、填地址的复杂流程被彻底简化，原本难以触网的人群，如今轻松就能完成外卖下单。
这两类用户一旦迁移，挽回难度远高于普通用户。网易报道中给出的数据显示，千问外卖推荐的用户复购率达68%，超过传统外卖APP的45%。一旦这两类群人迁移到AI入口，美团剩下的可能是价格敏感型、喜欢慢慢挑拣的低效流量，这将直接拉低美团的用户ARPU值（每用户平均收入）。
03 看未来：外卖平台的“管道化”之危
AI 下单的冲击，远不止外卖业务本身，它更颠覆了APP的底层商业逻辑。传统APP是“逛街式”消费。用户需要浏览、比较、决策。在这个过程中，美团得以将借钱、酒店、打车、买药等高毛利业务塞进用户的视野，实现流量的交叉变现。
但是大模型推出的“一句话AI下单”，则是“指令式”的消费，让用户绕过了这些步骤，都不用打开外卖APP，也就自然屏蔽了那些广告和关联服务，传统的流量广告模式就遭遇了降维打击。这种趋势在千问的生态中已现端倪。依托阿里体系，AI成功串联起淘宝闪购、支付宝等资源，用户只需对话千问即可完成下单，甚至无需感知到淘宝闪购APP的存在。若此趋势成为主流，外卖平台可能将不可避免地走向“工具化”与“管道化”。平台的核心价值将被压缩至单纯的商家供给与配送履约，其商业溢价与想象空间也将大幅缩水。当然，这种冲击对于淘宝闪购和美团都是平等的，但是对于阿里来说，它有更大的战略腾挪的空间——可以用外卖流量，换取 AI 生态的更大版图。所以美团要不要跟进AI点外卖是一个两难的问题——不跟进，可能核心用户被分流；跟进，可能其他业务失去流量，掏空自身 APP 的流量连带价值。面对被爆单所困扰的千问，留给美团考虑的时间可能真的不多了。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
